Min spelplan för denna Fed-panikmarknad

Jag får många läsare som frågar mig när denna marknad kommer att bottna. Det vet vi inte säkert, för marknadens botten syns bara i efterhand. Men jag skulle säg att nu är ett bra tillfälle att köpa utdelningsbetalande aktier – särskilt om du använder dollarkostnadsaveraging (DCA), som du förmodligen använde för att bygga upp din portfölj.

DCA (eller att köpa ett fast belopp på ett fast datum under hela året, t.ex.) är särskilt effektivt för högavkastande CEF:er, som naturligtvis är vår takt på min CEF Insider tjänsten.

Det beror på dessa fonders utdelningar över genomsnittet och djupa rabatter till substansvärdet (NAV, eller värdet på aktierna i deras portföljer). CEF-investerare som DCA in i CEFs kan långsamt bygga upp sin inkomstström över tiden, minska sin volatilitet och naturligtvis också ta stora utdelningar och rabatter.

För att se vad jag menar, överväg en CEF som den BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), en kontrarians val om det någonsin funnits ett. Om du köper den här fonden via DCA från och med nu får du ditt första köp i dörren till en avkastning på 10.2 % och en rabatt på 17.3 % på NAV.

Det kan vara en bra strategi om du är tveksam till att gå all in på BIGZ, vilket jag kan förstå, med tanke på att det har småbolagsteknologiaktier som Bill.com Holdings (BIL
VAR
L), som gör back-end programvara för små och medelstora företag; Five9 (FIVN), som tillhandahåller programvara för kundservice; och Axon Enterprise
AXON
(AXON), en tillverkare av mjukvara för polisen och militären.

Diversifiering, DCA Cover CEF Investors Any Way

Oavsett om du köper allt på en gång eller i genomsnitt, fortsätter jag att tro att nu är ett bra tillfälle att köpa aktiefokuserade CEF:er. Och även om jag ser BIGZ som ett bra val för ett spekulativt spel på en ekonomisk återhämtning, bör du alltid ha en samling CEF:er med ett diversifierat utbud av tillgångar, såsom blue-chip-aktier, företagsobligationer och fastighetsinvesteringsfonder (REITs) . Du hittar de bland de köpklassade CEF:er jag rekommenderar i CEF Insider.

På så sätt kommer du att exponeras för dagens hälsosamma (och det is hälsosam!) ekonomi på ett antal sätt. Och om marknaden gör ta en tumla, du kommer att vara väl diversifierad och kunna fortsätta samla dina höga CEF-utdelningar i fred.

Men jag ser goda tecken för ekonomin och våra CEF:er, även om saker och ting sannolikt kommer att röra sig i två steg framåt, ett steg tillbaka – vilket framhäver vikten av höga utdelningar (som gör att vi kan ta oss igenom tillbakadragningar utan måste sälja) och en DCA-metod som låter oss köpa fler av våra CEF:er när deras priser är låga och mindre när de är höga.

Här är två anledningar till att jag är optimistisk:

Sysselsättningen är fortsatt stark

Trots den ständiga strömmen av dåliga nyheter som kommer från media, kan vi trösta oss i det faktum att det fortfarande finns gott om jobb i Amerika:

Arbetslösheten sjunker till historiska bottennivåer

Amerikaner arbetar mer än någonsin, med en arbetslöshet på 3.6 % som är den lägsta sedan 1969. Anställda har så mycket makt på dagens arbetsmarknad – något de inte har känt på flera generationer – att det orsakar en rusning av utgifter över hela linjen.

Data från MastercardMA
gör det klart att vi inte bara ser högre utgifter på grund av förhöjd inflation. När allt kommer omkring, om konsumenterna var rädda för att den skenande inflationen kommer att göra livet oöverkomligt, skulle de inte öka sina utgifter för, säg, smycken med nästan 90 % sedan före pandemin. Ändå är det precis vad vi ser.

Företagens vinster stiger trots stigande kostnader

Översätts denna högre efterfrågan till högre företagsvinster? Du kan hävda att det kanske inte gör det, eftersom företag betalar mer för arbetare och råvaror. Dessa kostnader kompenseras dock mer än väl av högre försäljning, vilket leder till att vinsten nått de högsta 10 åren:

Den vänstra sidan av det diagrammet – den sista vinsttoppen 2012 – är viktig eftersom det markerade starten på en tjurmarknad efter den stora lågkonjunkturen.

Det är ett gott tecken, eftersom investerare som köpte då – en tid som liknar den period vi lever genom nu – skulle ha dragit in en årlig avkastning på 14 % under decenniet sedan. Trots Federal Reserves räntebesked i går har jag en känsla av att om ett decennium kommer de som köper idag att kunna säga något liknande.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen