Mitt jobb läggs ner och jag får ett avgångsvederlag. Anses det som inkomst för IRS-gränser på Roth IRA-bidrag?

Mitt företag kommer bara att matcha mina bidrag upp till 6 % av lönen så det finns ingen ytterligare matchningsförmån för att bidra till IRS-gränsen. Jag antar att det kan ta ett tag för mig att hitta ett nytt jobb så jag vill maximera mitt bidrag.

Anses mitt avgångsvederlag som inkomst för IRS inkomstgränser på Roth IRA-bidrag? Om jag ligger under inkomstgränsen, finns det någon omständighet där det skulle vara mer fördelaktigt att bidra med mindre till min 401(k) och bidra med något till en Roth IRA?

Vad händer om jag bidrar med hela $22,500 401 innan mitt gamla jobb slutar, och sedan får jag ett nytt jobb innan årets slut? Är det möjligt att bidra till ett nytt XNUMX(k)-konto för att få ytterligare matchning?

Strategisk om avgångsvederlag

Bästa strategiska,

Jag är ledsen att höra om din förestående uppsägning. Tyvärr, rosa glider i vissa branscher grumlar rädsla för lågkonjunktur horisonten. Många arbetare inom tekniksektorn vet detta alltför väl. IBM
IBM
-4.48%,
Lam Research Corp.
LRCX,
+ 1.91%
och SAP
SAV,
-1.77%
är bara några av de senaste stora företagen trimning personal.

På den ljusare sidan har skattelagstiftningen alternativ för var man ska distribuera och spara pengar bland dessa makroekonomiska frågetecken. Men det är inte nödvändigtvis en enkel uppgift, särskilt just nu. "Ni försöker fatta beslut inför osäkerhet och det är tufft", säger Eric Bronnenkant, skattechef på robo-rådgivaren Betterment.

Utgångspunkten är en bidragsgräns på 401(k) år 2023 som går upp till $ 22,500. Ikappbidrag ger en extra $7,500 50 för arbetare över XNUMX år. Sedan finns det inkomstgränser att sätta pengar i Roth IRA, som finansieras med pengar efter skatt. Individer måste tjäna under 153,000 228,000 $ och gifta par som ansöker gemensamt måste tjäna XNUMX XNUMX $ för att kunna bidra med något till dessa konton, säger IRS regler.

IRS gäller avgångsvederlag som tilläggslön, och det är föremål för källskatt och löneskatt. "Generellt sett" räknas avgångsvederlag mot inkomstgränserna för Roth IRA, sade Nilay Gandhi, senior förmögenhetsrådgivare på Vanguard - "såvida inte avgångsvederlaget uttryckligen utesluts av arbetsgivaren, och den anställde bör fråga sin arbetsgivare om det kommer att anses vara skattepliktigt. inkomst eller inte."

Även om lön, plus avgångsvederlag, slår dig ur strid för direkta Roth IRA-bidrag, noterade Bronnenkant att du fortfarande kan ha möjligheten till en "bakdörrRoth IRA-konvertering, trots din inkomst.

Du frågar hur mycket du kan hälla in i en ny 401(k) plan om du redan har maxat bidragen hos din nuvarande arbetsgivare. Svaret är $0, sa Bronnenkant, eftersom IRS inte kommer att tillåta människor att lägga till mer pengar till en ny plan efter att ha nått den maximala årliga bidragsgränsen någon annanstans. "Särskilt, det som inte är aggregerat är arbetsgivaravgifter," sa han.

Det finns inget som hindrar den nya arbetsgivaren från att göra sina egna 2023-bidrag till ditt glänsande nya 401(k)-konto, även om du inte kan lägga till mer för året, sa Gandhi.

Det är något att fråga potentiella arbetsgivare om, sa Gandhi. "Det är anledningen till att planregler är så viktiga här. Planregler kommer att styra vilka bidrag som kommer att ske från anställda och vad arbetsgivaren också ska göra”, sa han. Det finns mer om reglerna kring arbetsgivaravgifter från MarketWatchs investerande kolumnist Beth Pinsker här..

Sedan är det din fråga om det finns scenarier där det är mer användbart att lägga mindre pengar på din nuvarande 401(k) och mer direkta bidrag till en Roth IRA. Du kunde lägg in hela $22,500 401 i din XNUMX(k), säger du, men du vill veta om du skall.

Att hålla tillbaka på 401 (k) bidragen kan möjligen ge dig en chans till mer arbetsgivare som matchar pengar på ett nytt konto, sa Bronnenkant. Det förutsätter att det nya jobbet kommer i år (och det hoppas jag). "Det scenariot kräver att du har en insyn i framtiden som du kanske inte har idag," noterade han.

Att hälla mer i Roth IRA kan vara ett sätt att etablera en penningkälla som fungerar som ett pensionskonto men också ett sparfond för en potentiell storm.

"Bidrag kan komma ut skatte- och strafffria när som helst, så det kan fungera som en nödfond samtidigt som de växer också," sa Gandhi.

Om uttag överstiger bidrag, kan skatter och straffavgifter slå in för en person under 59 ½ år, Vanguard anteckningar. I traditionella IRA gäller skatter och påföljder vid uttag av bidrag före 59 ½ års ålder, stod det.

Bland de många ekonomiska förutsägelser 2023, Vanguard förutser 90% chans för en lågkonjunktur i USA. Men det skulle sannolikt vara en del av en världsomspännande lågkonjunktur som skulle vara "blygsam", enligt kapitalförvaltningsjättens globala chefekonom.

Dessa akuta kontanter kan visa sig vara av "hög betydelse" om det tar lite tid innan nästa jobb kommer, sa Gandhi.

Hur kommer ekonomin och arbetsmarknaden att se ut i mars? Finns det en mjuk, även en mjuk, landning? En inkommande lågkonjunktur? Vi önskar alla att vi hade mer säkerhet. "Du fattar det bästa beslutet du kan med den information du känner till vid den tidpunkten," sa Bronnenkant.

Har du en skattefråga? Skriv till mig på: [e-postskyddad]

Tack för att du läser. Jag vill hjälpa dig att tänka bredare kring de frågor som påverkar dina skatter. Jag erbjuder inte skatterådgivning, bara ett försök att titta på vad virveln av skatteregler och ekonomiska förhållanden kan innebära för din plånbok.

Jag är här för läsaren som möter sina skatter med en känsla av resignation. Du är bara inte så in i skatter, jag förstår. Jag var en gång den där killen. Under jargongen, tänk på dina skatter som en labyrint - med pengar i slutet. Eller en fälla som du måste undvika.