Nasdaq 100-index, QQQ aktieprognos: slåss inte mot Fed

Smakämnen Nasdaq 100 index och Invesco QQQ-aktien fick ett oförskämt väckarklocka på tisdagen. Efter att ha stigit till årets högsta på 12,862 6.7 $, har det tekniktunga indexet backat med mer än 12,160% till 10,475 XNUMX $. Det är fortfarande betydligt högre än förra årets låga på XNUMX XNUMX $. 

Kämpa inte mot Fed

Huvudtemat på finansmarknaden är den pågående förändringen i Feds politik. Färska uppgifter visar att den amerikanska ekonomin går bra. Inflationen ligger fortfarande över 6 %, vilket är över Fed:s mål på 2.0 %. Arbetslösheten har kraschat till den lägsta nivån på 3.4 %, den lägsta nivån på mer än 50 år.

Därför betyder dessa siffror att Federal Reserve har mer att göra. Jerome Powell, Federal Reserves ordförande, sa att Fed sannolikt kommer att fortsätta höja räntorna under de kommande månaderna. Ekonomer förväntar sig att banken kommer att höja med 0.50 % i mars efter att ha höjt med 0.25 % i februari. Banken har redan höjt med 450 punkter sedan förra året.

Därför beror svagheten i Nasdaq 100-indexet mest på investerare som fruktar att slåss mot Federal Reserve. I de flesta perioder tenderar indexet att underprestera när Fed höjer. I ett uttalande säger Rick Rieder från Blackrock sade:

"Vi tror att det finns en rimlig chans att Fed måste få upp Fed Funds-räntan till 6% och sedan hålla den där under en längre period för att bromsa ekonomin och få ner inflationen till nära 2%.

Samtidigt varnar obligationsmarknaden fortfarande för ekonomin. Den 2-åriga obligationsräntan steg till den högsta nivån sedan 2007. På samma sätt har den 10-åriga obligationsräntan stigit till 4%, vilket innebär att avkastningskurvan har stupat till den lägsta punkten sedan 1981.

bro teknik bolag i Nasdaq 100-indexet har varit i minus. SiriusXM, Moderna, Rivian, D. och Enphase är sämst i index i år. Andra anmärkningsvärda eftersläpningar i indexet är Honeywell, Walgreens Boots Alliance, ADP och Lululemon. 

Å andra sidan är de bästa QQQ-beståndsdelarna i år Nvidia, Align, Warner Bros Discovery, Meta Platforms, Tesla och Airbnb.

Nasdaq 100-indexprognos

Nasdaq-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Nasdaq index har varit i ett snävt intervall de senaste dagarna. Den har fastnat något över 23.6% Fibonacci Retracement-nivån. Indexet har hoppat något över 25-dagars och 50-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Det är också på den högsta punkten den 13 december.

Därför, baserat på kampen mot Fed-frågan, finns det en sannolikhet att Nasdaq 100-indexet kommer att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till $11,000 250. Om detta händer kommer QQQ-aktiekursen att dra sig tillbaka till stödet vid $XNUMX.