Nasdaq Composite slutar 3 procentenheter från korrigering, när investerare reagerar på Fed, fredagens jobbrapport

Vad gjorde aktieindex?

• Nasdaq Composite Index COMP föll med 144.96 punkter, eller 1%, för att stänga på 14,935.90 14,877.63, efter att ha nått en intradagslåga på XNUMX XNUMX.

• Nasdaq Composite ligger cirka 7 % under sin senaste topp på 16,057.44 19 som lades in den XNUMX november.

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -0.01%
  sjönk 4.81 punkter, eller mindre än 0.1%, för att sluta på 36,231.66 36,111.53, efter att den nått en intradagslåga på XNUMX XNUMX.

• S&P 500-indexet
  SPX,
  -0.41%
  föll med 19.02 punkter, eller 0.4 %, för att sluta på 4,677.03 4,662.74, men nådde en lägsta nivå på XNUMX XNUMX.

• Russell 2000-indexet med små bokstäver
  BRUNST,
  -1.20%
  stängde 1.2% lägre vid 2,179.81.

På torsdagen föll Dow 171 punkter, eller 0.5 %, till 36,236 500, S&P 0.1 sjönk 0.1 % och Nasdaq Composite föll med XNUMX %.

Veckovis statistik

• För veckan sjönk Nasdaq Composite 4.5 %, dess kraftigaste veckovisa nedgång sedan 26 februari, S&P 500 sjönk 1.9 % och Dow sjönk 0.3 %. Russell 2000 såg en veckovis sladd på 2.9 %.

Vad drev marknaderna?

Dow Jones Industrial Average kämpade för att hålla fast vid blygsamma uppgångar under fredagens sena eftermiddagshandel, vilket avslutade sessionen i rött tillsammans med de andra stora aktieindexen när investerare bedömde de senaste arbetsmarknadsdata.

Den amerikanska ekonomin lade till 199,000 422,000 jobb i december, rapporterade Labour Department på fredagen, långt under prognosen från ekonomer tillfrågade av The Wall Street Journal för en ökning med XNUMX XNUMX för månaden, vilket belyser en viss inverkan av spridningen av omicron-varianten av coronaviruset på arbetsmarknaden.

Medan rubriken i jobbrapporten var sämre än väntat, såg ekonomin fortfarande "het" ut när man övervägde detaljer som minskningen av arbetslösheten och ökningen av den genomsnittliga timinkomsten, enligt Bob Doll, investeringschef för Crossmark Global Investments .

Läsa: Den amerikanska jobbrapporten är inte så svag som ser ut för andra månaden i rad. Här är varför

Den amerikanska arbetslösheten sjönk till 3.9% från 4.2%, medan den genomsnittliga timinkomsten hoppade med 19 cent, eller 0.6%, till 31.31 $, visade jobbrapporten, vilket visade sig vara en ljuspunkt för vissa.

"Vi har en stark ekonomi och vi har ett inflationsproblem och Fed ligger bakom kurvan," sa Doll per telefon i fredags. Jobbrapporten ger Federal Reserve "mer spelrum att gå vidare med det", sa han och pekade på marknadens förväntningar på att Fed ska börja höja sin referensränta i år.

Marknadsaktörer kan se fredagens jobbrapport som svag men inte heller tillräckligt skadlig för att ge centralbanker anledning att pausa vad som har uttryckts som en plan för att strama åt finanspolitiken snabbare och snabbare än vad som tidigare förväntats.

"Amerikanska arbetsgivare måste betala för att få folk tillbaka till arbetsstyrkan och detta är något som Fed kommer att överväga när de tittar på tidslinjen för när de ska göra sitt första steg", skrev Michael Hewson, chefsanalytiker på CMC Markets UK , i en daglig rapport.  

Omicron utgör "utmaningar" för arbetskraftsdeltagande som inte helt fångas i fredagens jobbrapport eftersom spridningen av varianten tog fart efter att sysselsättningsdata samlades in för den, varnade Luke Tilley, chefekonom på Wilmington Trust, i en telefon intervju fredag. "Det är en mycket snäv arbetsmarknad," sade han och citerade företagens kamp för att anställa arbetare i pandemin.

Jobbrapporten kommer också under en vecka då avkastningen på den 10-åriga statskassan
TMUBMUSD10Y,
1.767%
ökade till cirka 1.8 % – pressade tillväxtaktier och stärkte finanserna. Den fortsatta stigningen för statsskulden bidrog till pressen på den avkastningskänsliga tekniksektorn, vilket särskilt tyngde den tekniktunga Nasdaq Composite. På samma sätt är det stora Nasdaq-100-indexet
NDX,
-1.10%
föll med 4.5 % i sin kraftigaste veckolycka sedan februari förra året.

Läsa: Värdeaktier har dragit före tillväxten de senaste veckorna. Är det en head-fake?

Finansiella aktier
SP500.40,
+ 1.15%
steg fredag ​​för att få sin veckouppgång till 5.4 % men energi
SP500.10,
+ 1.45%
var den verkliga vinnaren och steg med 10.6 % för veckan då investerare satsade på bättre prestanda för cykliska bolag 2022 när räntorna stiger.

Dessa drag kom när San Franciscos Fed-president Mary Daly på fredagen sa att hon stöder en gradvis räntehöjning samtidigt som en avveckling av centralbankens balansräkning på cirka 9 biljoner dollar, som hon säger borde komma tidigare än den senaste normaliseringscykeln.

"Jag skulle föredra att se oss justera styrräntan gradvis och gå in i balansräkningssänkning tidigare än vi gjorde under den senaste cykeln", sa Daly vid årsmötet i American Economic Association.

Vilka företag var i fokus?

• Aktier av Gap Inc.
  GPS,
  -2.37%
  var i fokus efter att Kanye West, nu känd som Ye, tillkännagav ett samarbete med lyxmärket Balenciaga om en Yeezy-kollektion som kommer att finnas tillgänglig på Gap. Återförsäljarens aktier stängde 2.4 % lägre på fredagen.

• Boot Barn Holdings Inc. BOOT steg med 0.6 % efter att återförsäljaren förhandsannonserade resultat för tredje kvartalet, och levererade siffror som slog Streets förväntningar. 

• CinCor Pharma Inc. CINC, var oförändrad i sin marknadsdebut i fredags, efter det Massachusetts-baserade bioläkemedelsföretagets förstorade börsnotering prissatt över natten till 16 USD per aktie, mitt i det förväntade intervallet på mellan 15 och 17 USD per aktie.

• Willis Towers Watson WLTW sa att de skulle ändra sin Nasdaq-aktiesymbol till "WTW" vid börsöppningen måndagen den 10 januari. Dess aktie sjönk 1.2%.

Hur gick andra tillgångar?

• Räntan på den 10-åriga statsobligationen steg 3.6 räntepunkter på fredagen till 1.769 % för den största veckouppgången sedan september 2019 baserat på 3:XNUMX Eastern Time-nivåer, enligt Dow Jones Market Data. Räntorna på statskassan och priserna rör sig i motsatta riktningar.

• ICE US Dollar Index DXY, ett mått på valutan mot en korg med sex stora rivaler, sjönk 0.6 % i fredags och 0.2 % lägre för veckan.

• Oljeterminerna CL00 föll, med West Texas Intermediate-råolja för leverans i februari
  CLG22,
  + 0.05%
  satte sig 0.7 % lägre till 78.90 USD per fat. Fortfarande steg förstamånadskontraktspriserna för det amerikanska jämförelseindexet med 4.9 % för veckan.

• Guld futures
  GC00,
  -0.05%
   för leverans i februari
  GCG22,
  -0.05%
  stängde 0.5 % högre och låg på 1,797.40 1.7 $ per uns, men med det mest aktiva kontraktet ned XNUMX % för veckan.

• Bitcoin BTCUSD handlades ner med cirka 2.8% till cirka 41,889 XNUMX $.

• Stoxx Europe 600 SXXP stängde 0.4% lägre för en veckovis nedgång på 0.3%, medan Londons FTSE 100 UKX steg 0.5%, vilket bidrog till det resurstunga indexets 1.4% veckovisa uppgång.

• Shanghai Composite SHCOMP föll 0.2 % på fredagen och noterade en veckominskning på 1.7 %, medan Hang Seng Index HSI steg 1.8 %, vilket hjälpte det att notera en veckouppgång på 0.4 %, och japanska Nikkei 225 NIK slutade oförändrat men ned 1.1 % på vecka.

—Steve Goldstein bidrog till denna rapport.