Neobanks höjer sparräntan när Bank of England höjer räntorna

LONDON – Onlinebanker i Storbritannien tävlar om att höja avkastningen på sina sparkonton i ett försök att locka sparare med pengar efter att Bank of England höjt sin referensränta för nionde gången på ett år.

Efter att den nya räntehöjningen tillkännagavs på torsdagen, Starling Bank och Chase UK, det brittiska utmanarmärket från den amerikanska bankjätten JPMorgan, vidtog åtgärder för att dra nytta av flytten.

Chase UK sa att det skulle höja den rörliga AER, eller årlig motsvarande ränta, på sitt sparkonto till 2.7 % från 2.1 % från och med den 4 januari 2023.

På torsdagen rullade Starling ut sin första sparprodukt, ett tidsbestämt inlåningskonto som erbjuder en garanterad avkastning på 3.25 % efter ett år på saldon på mellan £2,000 2,439 ($1 XNUMX) till £XNUMX miljon.

"Vi har återgått till eran där banker använder bättre sparräntor för att skaffa kunder," sa Simon Taylor, strategichef på fintech-startupen Sardine.ai, till CNBC.

"De som kan röra sig snabbt kommer, resten kommer att följa när deras system och processer tillåter dem."

Smakämnen Bank of England höjde på torsdagen sin huvudränta med 50 punkter till 3.5 %, den högsta nivån på 14 år. Den brittiska centralbanken försöker dämpa den stigande inflationen, som är nära 41-åriga toppar.

Högre räntor är bra för spararna men dåligt för låntagarna. De innebär att sparare kan få högre avkastning på sina insättningar. Men de som har bolån, kreditkort och privatlån att betala debiteras högre ränta.

Insättningsincitament från neobankerna skulle mycket väl kunna äta på företagens lönsamhet. Fintech är ökänt för sina olönsamma företag, som tenderar att prioritera rasande tillväxt framför att tjäna pengar på kort sikt.

Chase räknar med att förlora 450 miljoner dollar på sin utländska digitala bank 2022 och en liknande belopp under de närmaste åren innan det nådde break-even 2027-28.

Starling rapporterade för sin del sitt första vinstår under räkenskapsåret som slutade i mars 2022 efter att ha ökat sin lånebok markant.

Vi har gått från en värld där utlåningen var billig och inlåningsräntorna låga till en där utlåningen är dyr och inlåningen genererar högre avkastning, sa Taylor.

"Vågen av utmanarbanker gör det nu förmodligen mer konkurrenskraftigt", tillade han.

Det är inte första gången en internetbaserad bank i Storbritannien har höjt sparräntan till högre nivåer.

First Direct, ett dotterbolag till HSBC, började denna månad erbjuda 7% ränta, under förutsättning att kunderna sätter in mellan £25 och £300 i månaden upp till ett maximum av £3,600 XNUMX, och inte kan ta ut på ett år.