Nya IRS-skatteklasser och standardavdrag kan spara familjer hundratals eller till och med tusentals dollar. Nu till de dåliga nyheterna.

Varför då? De stora uppjusteringarna kan skapa en chans att hålla kvar mer pengar när du lämnar in din deklaration för 2024 på nästa års inkomst.

"– Ur ett strikt skatteperspektiv, ja, de har vissa skattebesparingar. Den dåliga nyheten är att lönerna förblev stabila när allt annat ökade.'"

— Skatteadvokat Adam Brewer

Utbetalningen på standardavdraget ökar med 7 % från 2022 till 2023, IRS-siffrorna visar. Standardavdraget blir 27,700 1,800 USD för ett gift par som ansöker gemensamt, en ökning med 13,850 900 USD från utbetalningen som planerats för i år. Det är $XNUMX XNUMX för individer och gifta par som ansöker separat, en ökning med $XNUMX.

På samma sätt hoppar inkomstintervallen på skattelagens sju marginalskattesatser med 7 % för skatteåret 2023. Justeringarna är baserade på genomsnitt för en av regeringens inflationsmätare.

Timothy Steffen, chef för skatteplanering på Baird Private Wealth Management, beskrev hur detta kommer att påverka hushållens inkomst:

• "Ett gift par med en skattepliktig inkomst på $200,000 2022 både 2023 och 900 skulle se en sänkning av sin skatt på nästan $500,000. Ett par med 3,700 XNUMX dollar i inkomst skulle se sin skattekostnad sjunka med över XNUMX XNUMX dollar."

• "För ensamstående skattebetalare på samma inkomstnivåer skulle deras skatteräkningar minskas med ungefär 1,400 1,900 $ respektive XNUMX XNUMX $."

• Ett gift par utan barn som tjänade 150,000 1,015 dollar i år och nästa år skulle betala 2023 150,000 dollar mindre på sin 652 federala inkomstskatt, visade Steffens uppskattningar. En ensam filägare utan barn som tjänar $XNUMX XNUMX i år och nästa år skulle möta en skatteskuld som var $XNUMX mindre, enligt uppskattningar som, noterade han, inte antog affärs- eller investeringsintäkter eller extra avdrag utöver standardavdraget.

• Ett gift par utan barn som tjänar 75,000 245 dollar i år och nästa år skulle betala 2023 dollar mindre på sina skatter för 500, visade Steffens uppskattningar. En enda filre skulle spara drygt XNUMX dollar, sa uppskattningarna.

• – Det större schablonavdraget innebär också ett större skattelättnad, eftersom fler inkomster automatiskt är skattebefriade. Baksidan av detta är dock att det kommer att bli svårare att specificera dina avdrag 2023. Det betyder att dina skattebetalningar, ränta på bolån och bidrag till välgörenhet är mindre sannolikt att ge dig en skatteförmån nästa år.”

"Inflationsjusteringar av skatteklasser innebär att det kommer att bli svårare för skattebetalare att träffa de högre intervallen, och därför kommer att få mer inkomster som beskattas till lägre skattesatser nästa år," sade han.

Men låt dig inte ryckas med av skattelagens guldkanter under fyra decenniers höga inflationstakt, sa skatteadvokaten Adam Brewer. Septembers årliga inflationstakt var 8.2 %, regeringsdata visade.

IRS-justeringarna är "goda nyheter för skattebetalarna. Det är bara inte tillräckligt med goda nyheter, skulle jag säga. Den som sparar pengar på detta får en större återbetalning 2024, säger Brewer, på AB Tax Law. Men det är kall komfort nu, tillade han. "Du kan inte lägga en skatteåterbäring i februari 2024 i bensintanken."

Justeringarna har många konsekvenser, men börja med några grunder.

Det finns en chans till skattebesparingar

De faktiska skattesatserna som tillämpas på inkomstskatteklasser stannar på 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 % och 35 %. Men de nominella dollarbeloppen som är kopplade till varje konsol ökar.
Anta nu att hushållsinkomsten förblir densamma 2022 och 2023, även om den näst högsta inkomstskatteklassen är längre bort.

Naturligtvis är det en hypotetik som kanske inte passar helt med den strama arbetsmarknaden. Många arbetsgivare skär ner fetare lönecheckar för att hålla fast vid personalen. Men skattefrågan är var höjda löner landar i förhållande till de uppjusterade skatteklasserna.

"Tanken här är inte att folk ska betala mindre skatt", säger Howard Gleckman, senior fellow vid Tax Policy Center. "Tanken är att hålla din skatteskuld relativt stabil" och undvika det som kallas "bracket creep" där inflationen driver någon till en större skattesedel när de inte har köpkraften att ha råd med det.

"Skattebetalare vars inkomst förblev stabil kommer att betala mindre skatt på samma inkomst på grund av den graderade skatteskalan," sa Brewer. "Ur ett strikt skatteperspektiv, ja, de har vissa skattebesparingar. De dåliga nyheterna är att lönerna förblev stabila när allt annat ökade.”

Det skulle kunna pressa ännu fler till schablonavdraget

När det är dags för skatt kan folk välja mellan schablonavdrag och specificerade avdrag. Det sistnämnda inkluderar avskrivningar som välgörenhetsbidrag, statliga och lokala skatter, ränta på bolån och sjukvårdskostnader.

Det är skattemässigt vettigt att specificera när summan av de potentiella avskrivningarna är större än den potentiella utbetalningen av standardavdrag. Nästan 14 % av skattebetalarna specificerade avdrag i sina skattedeklarationer för 2019 och de var vanligtvis rikare, enligt en Skattestiftelsens analys.

Att påskynda utgifter med en potential för ett specificerat avdrag kan vara en strategi för att skörda skattefördelarna nu, sa han. (Avskrivningen av välgörenhetsbidrag för skattebetalare som tog standardavdraget gick ut i slutet av förra året.)

2023 års pensionskontoavgiftsgränser?

Inflationsjusteringarna för skatteåret 2023 som tillkännagavs på tisdagen är en del av skatteplaneringspusslet.

Det finns också frågan om hur mycket IRS kommer att låta sparare sockra iväg på pensionskonton som 401(k)s, IRA och inkomsttrösklarna för eventuella avdrag. I år kan individer lägga upp till $20,500 401 i sina 19,500(k), en ökning från $50 6,500. (Inhämtningsbestämmelser låter arbetare över 27,000 år lägga undan ytterligare XNUMX XNUMX USD för totalt XNUMX XNUMX USD i år.)

En talesman för IRS bekräftade att byrån ännu inte har släppt 2023 års bidragsgränssiffror. Både Steffen och Gleckman sa att chanserna är goda att ökningarna kommer att bli betydande, i ljuset av inflationsjusteringarna av andra bestämmelser.

Det är "viktigt" men inte "kritiskt" att veta framtida 401(k) och IRA bidragsgränser före det kommande kalenderåret, säger Julie Virta, senior finansiell rådgivare på Vanguard Personal Advisor Services. Det högre fokuset häller så mycket som möjligt på aktuella bidrag, sa hon.

"Vi brukar säga till kunderna att sikta på att spara mellan 12%-15% av sin lön via pensionssparande fordon", säger Virta. "Mellan nu och årsskiftet bör 401(k)-investerare utvärdera var deras konto står och avgöra om de kan öka bidragen. För IRA:er har investerare lite mer tid eftersom deras bidragsdeadline 2022 är 15 april nästa år."