New York Fed, flera storbanker som testar "reglerat ansvarsnätverk"

Federal Reserve Bank of New York är redo att avslöja ett proof-of-concept för "reglerade ansvarsnätverk" - ett experiment kring spårning och överföring av tokeniserade skulder utfärdade av en rad reglerade finansinstitutioner.

Stora långivare Citi, Bank of America, BNY Mellon och HSBC, tillsammans med betalningsspecialisterna Mastercard och Swift, är involverade i testet, som kommer att tillkännages i början av nästa vecka, enligt fyra personer som är bekanta med saken. En vitbok som förklarar fördelarna med RLN kommer också att publiceras, tillade källorna.

I kapplöpningen om att etablera nya digitala former av pengar representerar RLN ett potentiellt alternativ till oreglerade tokens, som bitcoin, men också till centralbankens digitala valutor som många av världens centralbanker utforskar. Utgångspunkten är att centralbankspengar, affärsbankspengar och elektroniska pengar – utgivna av reglerade betalningsföretag som inte är banker – alla kan finnas på samma distribuerade huvudbok.

Det väntande RLN-meddelandet kommer i hälarna på en nyligen avslöjad digital dollarpilot syftar till att använda interoperabla blockkedjor för nästan omedelbara gränsöverskridande betalningar och clearing. Och den 10 november, New York Fed meddelade ett gemensamt experiment med Monetary Authority of Singapore, stadsstatens finansiella tillsynsmyndighet, för att testa hur CBDCs i grossistledet skulle kunna effektivisera gränsöverskridande betalningar som involverar flera valutor.

Nyheten kommer när kaoset råder på oreglerade kryptomarknader, efter den fantastiska kollapsen av Sam Bankman-Frieds börs FTX.

Tony McLaughlin, en chef på Citi fokuserad på nya betalningar och affärsutveckling, är ledande inom området RLN. I ett nytt blogginlägg på Citis webbplats skrev han, "Det kan vara möjligt för centralbanker och tillsynsmyndigheter att skapa en ny riktning för den reglerade sektorn genom en liten pivot i befintliga CBDC-projekt och den begynnande tokeniseringen av affärsbankspengar. De kan anta en bredare syn på uppgiften – inte tokeniseringen av centralbanksskulder, utan tokeniseringen av alla reglerade skulder på en gemensam plattform.”

McLaughlin, som inte svarade på en begäran om kommentar från The Block, skrev i blogginlägget att säkra digitala pengar måste regleras; kan lösas in till nominellt värde på begäran; denominerade i nationella valutaenheter; och "ett entydigt rättsligt anspråk på den reglerade emittenten." Han föreslog att andra reglerade tillgångar - såsom obligationer, aktier och handelsinstrument - också kunde finnas på ett RLN.

En person som är bekant med New York Feds planer, som bad att inte bli namngiven, sa: "RLN är ett sätt att bygga vidare på ett befintligt system snarare än att riskera att helt ersättas av alternativa system."

En talesperson för New York Fed avböjde att kommentera, liksom en talesperson för Citi. HSBC, Bank of America, BNY Mellon, Mastercard och Swift svarade inte på förfrågningar om kommentarer. 

Med ytterligare rapportering från Colin Wilhelm. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.