(Bloomberg) — Newmont Corp. lade ett provisoriskt erbjudande om att förvärva Australiens främsta guldgruvarbetare Newcrest Mining Ltd. i vad som skulle bli årets största globala uppköp hittills.
Mest lästa från Bloomberg
Erbjudandet, som värderar Newcrest till cirka 17 miljarder dollar, skulle också vara ett av de största i Australiens historia, enligt uppgifter som sammanställts av Bloomberg. Newcrest hoppade så mycket som 14% i tidig handel, det mesta sedan 2008.
Aktieägarna skulle få 0.38 Newmont-aktier för varje Newcrest-aktie, motsvarande 27.16 A$ per aktie eller en premie på 21 % till fredagens stängning, sade den Melbourne-baserade gruvarbetaren i en myndighetsanmälan på måndagen. Styrelsen överväger förslaget, som är villkorat av att Newmont beviljas exklusiv due diligence, sa Newcrest.
Denver-baserade Newmont, en av världens största guldgruvarbetare med ett marknadsvärde på nästan 40 miljarder dollar, hade lagt ett tidigare bud med ett bytesförhållande på 0.363, vilket Newcrests styrelse förkastade.
I september försenade Newmont ett beslut om en stor investering i Peru till andra halvan av 2024, med hänvisning till Rysslands krig i Ukraina, stigande priser på råvaror, långvariga störningar i leveranskedjan och konkurrenskraftiga arbetsmarknader. Spot-guld har ökat med cirka 15 % sedan början av november medan koppar ökat med nästan 20 %.
"Den starka australiensiska dollarn, guldpriserna och sjunkande globala reserver tyder på att fler förvärv är troliga, särskilt för företag som Newcrest, som har betydande kopparexponering," sa Bloomberg Intelligence branschanalytiker Mohsen Crofts i en rapport på måndagen.
Tillvägagångssättet kommer mitt i Newcrests sökande efter en ny verkställande direktör efter Sandeep Biswas avgång i december. Sherry Duhe, tidigare finanschef för olje- och gasproducenten Woodside Energy Group Ltd., är tillförordnad VD tills en permanent ersättare hittas.
Newcrest får majoriteten av sina intäkter från guld och resten från silver och koppar, med gruvor i Australien, Kanada och Papua Nya Guinea. Företaget planerar att öka kopparkomponenten för att dra fördel av en förväntad ökning i efterfrågan på metallen som är ett kärnmaterial i förnybar energiinfrastruktur och elfordon, sa Duhe i en intervju i november.
Newcrest har anlitat JP Morgan Chase & Co. och Gresham Advisory Partners Ltd. som dess finansiella rådgivare och Herbert Smith Freehills som dess juridiska rådgivare.
–Med hjälp av Harry Brumpton.
(Uppdateringar med detaljer genomgående)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/newmont-bids-17-billion-australian-001229566.html