Nexo stämmer Cayman Islands regulator för avvisad licens

Kryptolåneplattformen Nexo stämmer Caymanöarnas tillsynsmyndighet för att ha nekat företaget en virtuell tillgångslicens.

Nexo, som bara förra veckan såg sitt kontor i Bulgarien raided av 300 poliser och har varit mottagare av upphöra och avstå order från olika amerikanska tillsynsmyndigheter, hoppas att beslutet ska upphävas, enligt stämningsansökan som lämnades in den 13 januari.

Cayman Islands Monetary Authority avslog Nexos ansökan den 20 december och sa att företagets affärsmodell inte uppfyllde den erforderliga riskprofilen, enligt en stämningsansökan i Cayman. "Nexo utgjorde en risk för marknadens förtroende, konsumentskyddet och öarnas rykte som ett finansiellt centrum", sa CIMA. 

Nexos styrelseledamöter och aktieägare hade misslyckats med att avslöja för CIMA potentiella regulatoriska verkställighetsärenden i USA och förfaranden i engelska domstolar, citerade regulatorn enligt stämningsansökan.

Nexos advokater hävdar att CIMA:s beslut var orättvist i förfarandet och att tillsynsmyndigheten också brutit mot sina konstitutionella och lagstadgade skyldigheter genom att inte informera Nexo om den detaljerade anledningen till avslaget. Nexo tillade att de hade tagit itu med tillsynsmyndighetens oro under ansökningsprocessen.

Beställning sökt 

Nexo avfärdade CIMA:s oro över rättstvister i engelska domstolar och sa att det var en talan väckt av kryptobörsen BitMEX mot Nexo och en tidigare anställd angående ägande av ett BitMEX-konto.

Nexo vill inte bara att CIMA-beslutet ska upphävas, utan det vill också att domstolen ska bedöma att Nexo är lämplig att registreras och sedan beordra CIMA att registrera det.

En talesperson för Nexo var inte tillgänglig för omedelbar kommentar. 

sa Nexo förra månaden att det lämnade USA, med hänvisning till en "återvändsgränd" i samtal med tillsynsmyndigheter. Dess huvudsakliga Earn-produkt tog in kryptoinsättningar från investerare i utbyte mot att betala en fast ränta. Statliga och federala tillsynsmyndigheter hade ifrågasatt företagets verksamhet under de senaste månaderna med en blandning av stämningar och upphörande- och avståelsebrev.

Med rapporteringshjälp från Christiana Sciaudone.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.