'Nej nej nej nej nej!' Jag och min fru är nära pensionen, men vi vill köpa ett hus. Ska jag tömma min 401(k) för handpenningen?

Skulle det vara en dålig idé att rensa ut min 401(k), som är den mindre, för att lägga en handpenning på huset? Jag vet att jag skulle beskattas för det, men förhoppningsvis kan jag täcka det. Jag är över 59 år och jag hoppas kunna gå i pension om sex år. Min fru kanske går i pension lite innan dess.

Tack,

Väntar i Westchester

'The Big Move' är en MarketWatch-kolumn som tittar på fastigheterna, från att navigera i sökandet efter ett nytt hem till att ansöka om en inteckning.

Har du en fråga om att köpa eller sälja ett hus? Vill du veta var ditt nästa drag ska vara? E-posta Jacob Passy på [e-postskyddad].

Kära väntar,

Jag tycker inte om att säga nej till läsarna. Det är uppenbart att det är viktigt för dig och din fru att köpa ett hem - att ha ett ställe att kalla ditt eget skulle naturligtvis ge en känsla av trygghet och stabilitet när du går in i dina pensionsår och anpassar dig till en fast inkomst. Men som klichén säger, genom The Rolling Stones, kan vi inte alltid få som vi vill.

Jag presenterade detta hypotetiska scenario för finansplanerare. Över hela linjen varnade så gott som alla för detta. Vissa var mer raka än andra.

"Här är min expertinsikt i denna fråga: Nej, nej, nej, nej, nej!" sa Peter Palion, grundare av Master Plan Advisory, ett finansplaneringsföretag baserat i New York.

Som många andra blivande bostadsköpare kan du se bolåneräntorna stiga och känna behovet av att låsa in en lägre ränta medan du fortfarande kan. Och i viss mån finns det ett argument att framföra att garanterat sparande i form av lägre ränta är värt att gå miste om den potentiella tillväxten av dessa pengar genom att investera. Kalkylen ändras när vi blir äldre och närmar oss pensionen.

"Även om räntor och tillväxt inte är garanterade, skulle finansplaneringsmodeller visa att att använda en tredjedel av ditt pensionssparande för att köpa ett nytt hem i början av pensioneringen skulle ge mindre disponibel inkomst i pensionen, efter avdrag för bolånebetalningar," sa Sean Pearson, en finansiell planerare med Ameriprise Financial Services i Pennsylvania.

Du är vid en punkt i livet där målet borde vara att maximera ditt pensionssparande. En anledning till varför, noterar Pearson, är att dessa medel kommer att komma väl till pass när du och din frus hälsa försämras. Du vill ha gott om resurser för att täcka dina levnadskostnader i framtiden.

Detta gäller även för att äga bostaden. Visst, handpenningen är det första hindret, men på vägen måste du fortsätta att betala skatt och underhåll, även efter att bolånet har betalats. Så vad skulle hända om du inte har pengar för att täcka det långt efter din pensionering? Jag tvivlar på att du eller din fru skulle vilja riskera utestängning eller leva i elände på vägen.

Jag oroar mig också för att du underspelar den potentiella skatteträffen här. Vissa 401(k)s tillåter utdelningar medan du fortfarande är anställd - i vissa fall utan den typiska skattestraffet på 10 % om personen är över 59.5 år. Ändå skulle all utdelning från ditt konto beskattas som inkomst. Att lägga till 200,000 200,000 $ i inkomst via ditt pensionskonto skulle lätt sätta dig i en högre skatteklass - ett mycket dyrt förslag. Och verkligen, när skatter är inräknade, skulle du inte riktigt få XNUMX XNUMX $ ändå.

Vissa ekonomiska planerare föreslog att du kunde ta ett 401(k) lån. Genom att göra detta skulle du i princip låna ut pengar till dig själv - och du skulle behöva betala tillbaka dem med ränta. Ett lån som detta anses inte vara en skattepliktig händelse. "De kunde låna upp till 50,000 600,000 $ vardera på det här sättet, vilket borde räcka långt mot en handpenning för ett par med bara några år kvar till pensionen och ett boägg på XNUMX XNUMX $", säger Paul Winter, en finansiell planerare baserad i Utah.

Återigen, men att ta pengar från dina pensionskonton för att lägga till en handpenning har en stor alternativkostnad - det kommer sannolikt inte att tjäna lika stor avkastning genom att investeras i ett hem som det skulle investeras på marknaden.

I slutändan, om att köpa ett hem kommer att spara pengar i det långa loppet, kanske du vill överväga en mindre handpenning, även om det innebär att du måste betala för bolåneförsäkring. Du behöver inte en handpenning på 20 % för att köpa ett hem, och du kan fokusera på att betala ner kapitalbeloppet snabbare när det väl är köpt genom att göra extra betalningar för att klara av extrakostnaderna för bolåneförsäkring.  

Om du och din fru inte har gjort det skulle jag sätta mig ner med en finansiell rådgivare för att lägga upp era mål för pensioneringen. De kan göra en analys av ditt nuvarande pensionssparande för att uppskatta hur långt de kommer att sträcka sig - och därifrån kan ni två bestämma om det är ekonomiskt vettigt att köpa ett hem. Ni förtjänar båda en fridfull och rolig pension, och att vara medveten om hur ni spenderar era pengar de närmaste åren kan hjälpa till att garantera det.

Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.