Norsk oljejätte leder överraskande övergång till kolneutral energiproduktion

Det globala energikomplexet är i ett tillstånd av förändring, förvärrat av kriget i Ukraina, övernitiska europeiska lagstiftare och oförutsägbara oljeexportörer.

Direkt rapporterade i augusti att saudierna pratar med sina OPEC-partner om att minska de globala oljetillgångarna. Flytten ledde till att priserna höjdes kraftigt och den globala ekonomin flyttades mot recession.

Investerare bör överväga att köpa Equinor ASA (EQNR), en norsk energiproducent.

Equinor skapades 2007 genom en sammanslagning av Statoil och olje- och gasverksamheten i Norsk Hydro. Verksamheten ägs till 67 % av staten i Norge genom dess olje- och energidepartement. Men Norge är nu ett extremt grönt land. Lagstiftare där pressar chefer på Equinor att snabbt gå från sin primära verksamhet med olje- och gasutveckling till grön energi, såsom vindkraftsparker till havs.

Tyvärr är Östeuropa mitt uppe i ett krig i Ukraina. Ryssland hotar att hålla tillbaka naturgas från kontinenten, och de stora oljeexporterande länderna har inget intresse av att hjälpa väst att reda ut den nuvarande flaskhalsen.

Summan av kardemumman är att Europa befinner sig mitt i en självförvållad energikris.

Lagstiftare på kontinenten var alltför ambitiösa med att skära ner på traditionell olje- och gasproduktion. Även om de snabbt ökar incitamenten för grön energi, kommer utvecklingen igång alldeles för långsamt för att ersätta traditionella bränslen från Ryssland, och nu OPEC. Det är en röra

Equinor är på rätt plats vid rätt tidpunkt. Företaget får fortfarande 80 % av sina intäkter från olje- och gasproduktion, men när chefer tvingades bli grönare, snabbare, snubblade de in i en vinnande kombination. Under de senaste fem åren har chefer dramatiskt minskat fotavtrycket för den traditionella fossilbränsleverksamheten. Företaget spenderar mycket mindre för att skaffa olja och gas.

Det Stavager-baserade företaget producerade 2021 energi i endast 15 länder. Det är en minskning från program i 30 länder för bara fem år sedan. Antalet värdländer 2022 bör minska till endast fem.

Lyckligtvis säljer företaget oljan det producerar till rekordpriser, genererar enorma vinster och fritt kassaflöde, för att sedan återföra mycket av det kapitalet till aktieägarna.

Anders Opedal, verkställande direktör berättade CNBC International i februari att företaget kommer att köpa 1.2 miljarder dollar i aktier årligen. Och utdelningen kan växa till 4 % till 2023.

Det finns också en gedigen historia att berätta om Equinor kring omställningen till grön energi.

Trenden mot grön energi är ett av de största aktuella investeringstemana. Institutionella investerare ropar efter företag som uppfyller strikta miljö-, sociala och styrningskriterier. Opedal hävdar att år 2030 kommer 50 % av intäkterna att komma från källor med låga koldioxidutsläpp. Och två tredjedelar av en planerad kapacitet på 12-16GW ren kraft kommer från massiva vindkraftsprojekt till havs vid Hywind Scotland, världens första flytande vindkraftspark, Empire Wind, ett projekt offshore i delstaten New York, och mindre satsningar i Nord- och Östersjön.

Det finns också projekt på gång med partners i Japan, Tyskland, Frankrike, Vietnam, Spanien och Sydkorea, där Equinor kommer att gå samman med det koreanska nationella oljebolaget för att bygga Donghae Windfarm, en flytande anläggning på 200 MW.

Utvecklingen av dessa gröna energiprojekt kommer vid ett viktigt ögonblick i historien. Världens producenter av fossila bränslen spänner sina politiska muskler. Ryssland är i krig i Ukraina. Och prins Abdulaziz bin Salman, chef för det saudiska energidepartementet, talar om produktionsnedskärningar i OPEC, bara en månad efter att president Biden träffade saudiska ledare för att säkerställa ökad tillgång på olja till stabilisera världsmarknaderna.

Abdulaziz säger nu att nedgången i oljepriset inte speglar den verkliga världens strama försörjning. Oljepriset ökade med 3.7 % på tisdagen till 93.80 USD per fat.

I augusti tillkännagav det statligt ägda oljebolaget Saudi Aramco en vinst på 87.9 miljarder dollar under andra halvåret.

Till ett pris av 40.92 USD handlas aktier i Equinor till endast 7.6x terminsvinst och 1x försäljning. Direktavkastningen är över 3%.

Långsiktiga investerare bör överväga att köpa aktier vid eventuell tillbakagång till $36-nivån.

Säkerhet är för sossar. Vår svit av forskningstjänster har hjälpt tusentals oberoende investerare att växa välstånd genom att utnyttja riskens kraft. Lär dig att vända rädsla och förvirring till klarhet, självförtroende - och en förmögenhet. Prova vår flaggskeppstjänst GRATIS. Taktiska alternativ Nyhetsbrevet rekommenderar ingångs-, mål- och stoppnivåer för stora företags in-the-money, nästan månad, mycket likvida alternativ. Handeln tar vanligtvis en till fem dagar att spela ut och siktar på vinster på 40% till 80%. Resultaten under 2022 till och med 1 augusti är cirka 180 %. Klicka här för en 2-veckors gratis provperiod