"Inte alla pengar tillhör dig": Egen företagare? Undvik dessa misstag när du lämnar in din skatt för 2021

Och de måste ägna mer uppmärksamhet åt fler datum, inte bara början och slutet av säsongen för inkomstskatt.

Exempel: Internal Revenue Service kommer att börja ta emot och behandla inkomstdeklarationer för 2021 för personer som är anställda med W-2s den 24 januari. Men för egenföretagare kommer ett kritiskt datum tidigare: deadline den 18 januari för att lämna in beräknade skattebetalningar för fjärde kvartalet 2021.

Om någon gör en för liten betalning riskerar de att få en återbetalning som är mindre än planerat eller en oförutsedd skatteräkning - en möjlighet som ingen vill ha.

När det kommer till att bli egenföretagare är medvetenhet om de beräknade skattebetalningsförpliktelserna "det allra viktigaste", säger Keith Hall, ordförande och VD för National Association for the Self-Employed, en organisation som kopplar samman sin ensamföretagare och småföretagares medlemmar med juridisk och skattemässig expertis.

Den professionella föreningen lade till 3,500 20,000 personer till sina led av cirka 10 XNUMX medlemmar förra året, det största tillskottet på ett år på minst XNUMX år, sa Hall. Det som oroar Hall är att alltför många nyblivna egenföretagare över hela landet kommer att vänta djupt in i skattesäsongen i år för att förstå vad IRS förväntar sig av dem.

Han uppmanar dem att börja samla in dokument och förbereda sig nu för att lämna in en solid deklaration som inte kommer att bli upprörd av IRS-frågor och eftersläpningar.

Det fanns 14.9 miljoner egenföretagare under 2021:s andra kvartal, enligt novemberuppskattningar från Pew Research Center. Det var en återhämtning från nedgångar tidigare under pandemin och tillbaka till nivåer före pandemin, medan sysselsättningen bland andra arbetare förblev "blyg för en fullständig återhämtning", sa forskare.

"Det viktigaste att komma ihåg är att hålla dig uppdaterad om dina beräknade betalningar", säger Mike Slack, chef för H&R Block's Tax Institute. "Att misslyckas med att göra uppskattade betalningar är förmodligen en av de största skattefallgroparna som nya företag står inför."

Grunderna om skatter för egenföretagare

Alla betalar sina skatter i steg under året och skattesäsongen markerar den tidpunkt då IRS behandlar returer och räcker upp räkningen.

Med varje lönecheck får lönearbetare (de som får W-2 från arbetsgivare) en minskning av sina inkomster som tas ut för inkomstskatt och andra skatter, inklusive löneskatter som betalas in till socialförsäkringen och Medicare.

Om en person är egenföretagare kommer det att vara de som håller tillbaka en del av sina pengar och skickar dem till IRS varje kvartal i sina beräknade skattebetalningar. Pengarna går till förpliktelser som inkomstskatt och skatt på egenföretagare (som kapslar in skatteavgifterna för socialförsäkring och Medicare).

Att ta ansvar för detta kan vara en mental anpassning för människor som användes av arbetsgivarens lönecheckar, sa Hall. Med varje betalning som kommer från en försäljning eller en kund, säger Hall, måste egenföretagare ta för vana att komma ihåg att "inte alla pengar tillhör dig" och en del bör alltid öronmärkas för skatter.

Det är viktigt att hålla isär privat- och företagsekonomi på separata bankkonton, sa Hall. När någon sätter in arbetsrelaterade betalningar på sitt företagskonto, sa Hall att ett bra nästa steg är att omedelbart överföra en del till företagets sparkonto, där den kommer att vara redo för nästa beräknade skattebetalning.

Bortsett från den 18 januari för betalningar för fjärde kvartalet, är de planerade kommande beräknade skattebetalningsfristerna för egenföretagare 18 april för beräknade betalningar för första kvartalet, 15 juni för andra kvartalet, 15 september för tredje kvartalet och 15 januari 2023 för betalningar för fjärde kvartalet.

Hur beräknar egenföretagare beräknade skattebetalningar?

"Den allmänna regeln är att varje kvartalsbetalning ska vara lika med 25% av det lägsta av 90% av vad din skatteskuld kommer att vara på din skattedeklaration för det året, eller 100% av skatterna som visas på ditt föregående års avkastning," sa Slack. Beräknade skattebetalningar kan också behövas för inkomstskatter på statlig nivå, noterade han.

Det kan finnas påföljder för underbetalning, säger IRS, men människor kan undvika de med betalningar som kommer till antingen 90% av den nuvarande skatteskulden eller 100% av förra årets avkastning. Ett annat sätt att kringgå påföljder för underbetalning är om en person är skyldig mindre än 1,000 XNUMX dollar efter att ha räknat in alla källskatter och krediter, sa byrån.

En bra satsning för nyblivna egenföretagare är att komma med en årlig affärsplan på förväntade intäkter, förväntade utgifter och vad som blir över, sa Hall.

Förutsatt att pengarna går in och kommer ut i en jämn takt under året, är nästa steg att dela upp det beräknade nettoinkomstbeloppet i fyra för att beräkna den beräknade skattebetalningen.

Men kom ihåg att andra inkomstinflöden - som en lön från en make på lönelistan - kan göra dessa uppskattningar svårare, noterade han. "Det viktiga är att du har en bra uppskattning och du håller dig till den."

Kom också ihåg att det uppskattade antalet inte är järnklädd, noterade Hall. Om verksamheten är bättre än väntat, kan den blivande egenföretagaren behöva slå upp beloppet för betald skatt. Om det går långsamt kan de slå ner det. "Du kommer att veta när det går bra och när det inte går bra," sa han.

Betalningarna behöver inte vara fyra identiska delbetalningar, säger IRS. "Om din inkomst erhålls ojämnt under året kan du kanske undvika eller sänka straffavgiften genom att göra din inkomst på årsbasis och göra ojämlika betalningar", noteras det.

Om skattereglerna låter skrämmande för människor som precis har börjat på egen hand, sa Hall att bättre informerade uppskattningar av de kvartalsvisa skattebetalningarna kommer att komma när någon blir mer bekant med deras verksamhet.

Dessutom har många organisationer och byråer resurser och information att erbjuda, sa han. "Se till att du vet att du som ny företagare inte är ensam."

Vad betyder nyheterna för din plånbok? Registrera dig för vårt dagliga nyhetsbrev för personlig ekonomi för att ta reda på det.