Novartis
NVS-NYSE
Köp • Pris 83.61 USD den 24 augusti
av Edward Jones
Novartis utvecklar varumärken, innovativa läkemedel. Vi förväntar oss att dess tillväxt kommer att accelerera på lång sikt, drivet av en av de starkaste läkemedelspipelinesna i branschen. Novartis har ett stort antal cancerbehandlingar och är ledande inom cell- och genterapi. Dess generiska läkemedelsverksamhet, Sandoz, producerar komplexa injicerbara läkemedel (dvs. biosimilarer). Novartis har för avsikt att avknoppa denna verksamhet till aktieägarna under andra halvåret 2023. Efter avknoppningen kommer Novartis att kunna fokusera mer på sin snabbare växande och mer lönsamma varumärkesläkemedelsverksamhet.
Knäppa på
SNA-NYSE
Överträffa • Pris 223.95 USD den 24 augusti
av Barrington Research
Igår sponsrade vi ett institutionellt investerarmöte på Snap-ons Tools Groups tillverkningsanläggning i Milwaukee. Den högsta ledningen som deltog var VD Nick Pinchuk och CFO Aldo Pagliari. Mötet gav oss en djupare dykning i Snap-ons konkurrenskraftiga tillverkningsfördelar. Genomgående låg tonvikten på specialiserad tillverkningskapacitet, i kombination med pågående effektivitet.
Snap-on drar nytta av en gynnsam tillväxtmiljö, driven av tekniker som stöter på komplexa reparationer genom spridningen av teknik på fordon. Snap-on ökade sin försäljning från 2.6 miljarder USD 2010 till 4.25 miljarder USD 2021, eftersom dess rörelsemarginal gick från 12.1 % till 20 %. Vi har höjt våra justerade EPS-estimat för 2022 och 2023 till $16.37 och $17.22, från $16.10 och $16.98. Aktiekursmål: $280.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Övervikt • Pris 172.22 USD den 24 augusti
av Wells Fargo
Även om det inte finns någon diskussion om att Nvidias F3Q23-vägledning var meningsfullt sämre än väntat, tror vi kontraintuitivt att detta kan visa sig vara den positiva återställningen/spolningen som investerare har väntat (eller hoppats) på.
Vi ser att investerare förblir positivt inställda till NVDA:s fördjupande plattformsstrategi, som adresserar långsiktiga sekulära tillväxtdrivkrafter. NVDA har utmanats av en ihållande omöjlig oro för kryptoöverhäng och en rensning av kanallager som går in i nästa generations Lovelace-cykel. Investerarnas sentiment kan börja förbättras, [baserat på] vissa betydande produktcykeldynamik i slutet av 2022 och 2023.
Vi justerar våra skatteuppskattningar för 2023, 2024 och 2025 [intäkter/EPS] från 29.0 miljarder USD/3.86 USD, 32.4 miljarder USD/5.00 USD och 37.1 miljarder USD/6.00 USD, till 27.3 miljarder USD/3.41 USD, 30.9 miljarder USD/4.41 miljarder USD/37.3 miljarder USD/5.64 miljarder USD/XNUMX miljarder USD. , respektive.
Intuit
INTU-Nasdaq
Överträffa • Pris 449.56 USD den 23 augusti
av Evercore ISI
Intuit levererade en stark avslutning på räkenskapsåret 2022 och erbjöd vägledning för både intäkter och vinst per aktie som var över våra och Streets förväntningar. Även om det fanns några fickor av mjukhet (dvs. Mailchimp), hjälper den positiva vägledningen att illustrera bredden av INTU:s portfölj idag jämfört med för några år sedan, särskilt när det gäller småföretagssegmentet. Intuit är fortfarande en av de bästa sammansatta berättelserna inom mjukvara, och vi förväntar oss mer information om dess långsiktiga strategi på analytikerdagen den 29 september. Vi flyttar vårt kursmål till $601.
Toll Brothers
TOL-NYSE
Sector Perform • Pris 45.63 USD den 23 augusti
av RBC Capital Markets
[Vi har sänkt] våra beräkningar av EPS för räkenskapsåret 2022/2023 med 9 % respektive 15 % till 9.19 USD och 9.45 USD, när vi justerar för försäljningstakten [nya småhus] efter den kraftiga nedgången detta kvartal. Även om förbättringen av insättningen från månad till månad i augusti kan vara uppmuntrande för vissa, är det en blygsam förbättring från mycket låga nivåer, [trots en trefaldig ökning av incitamenten], och nu har [bolåneräntorna] flyttat upp igen. Vi är dock kvar på Sector Perform på Toll Brothers eftersom TOL:s [order] orderstock, relativt begränsad risk för annullering och fortsatt styrka i bruttomarginalen ger stöd in i FY23. Vi behåller vårt prismål på 48 USD på aktien.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Neutral • Pris 57.36 USD den 24 augusti
av Seaport Research PartnersHibbett rapporterade en liten försäljningsmiss och större EBIT [vinst före räntor och skatter] och vinst per aktie missade för sitt andra kvartal, men resultaten var starka, mätt på treårsbasis, och mycket bättre än de var i första kvartalet.
[Återförsäljaren vars butiker, belägna i små och medelstora samhällen, specialiserar sig på sportinspirerade modeprodukter, inklusive skor] höjde också sina försäljningsutsikter för året och upprepade sina tidigare vinstråd. Hibbett förväntar sig nu att försäljningen i samma butik under andra halvan kommer att öka från nivån i tidigare vägledning. Vi beräknar en implicit försäljningstillväxt under andra halvåret runt 17%-21%.
Angående [försäljningsunderskottet under andra kvartalet] sa företaget: "Vi tror att en del av vår försäljning tillbaka till skolan skiftade in i det tredje kvartalet, eftersom konsumenterna skjutit upp shoppingen tills närmare skolstartdatum."
För att övervägas för detta avsnitt bör material skickas till [e-postskyddad].