Novavax-aktien öppnade 20% ned på torsdagen: det är därför

Novavax Inc (NASDAQ: NVAX) öppnade cirka 20% ned i morse efter att bioteknikföretaget tillkännagav ett aktie- och skulderbjudande.

Novavax Inc att samla in cirka 250 miljoner dollar

Företaget med huvudkontor i Gaithersburg säger att det kommer att sälja sina aktier till ett värde av 125 miljoner dollar i ett offentligt erbjudande. Underwriters kommer att ha trettio dagar på sig att utnyttja en option att köpa upp till $18.75 miljoner ytterligare aktier också.

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

Utöver det tillkännagav Novavax ytterligare en försäljning på 125 miljoner dollar av konvertibelt skuldebrev som förfaller 2027.

Intäkterna från dessa erbjudanden, enligt pressmeddelandet, kommer att användas för att återbetala en del av den konvertibla skulden som förfaller nästa år i februari. Det kommer också att hjälpa till med den globala lanseringen av sitt COVID-vaccin – Nuvaxovid.

På väg in i detta aktiemarknadsnyheter, Wall Street hade en konsensus "håll" betyg på Novavax aktier som har minskat med mer än 90 % jämfört med början av 2022.

Novavax sjunker på grund av omarbetat avtal i Storbritannien

J. Wood Capital kommer att fungera som finansiell rådgivare för de tillkännagivna erbjudandena medan JPMorgan, Jefferies och Cowen tillsammans kommer att fungera som bokföringsansvariga, pressmeddelande lagt till.

Även på torsdagen återupptog Storbritannien sitt avtal med Novavax Inc. Det Nasdaq-noterade företaget kommer nu att leverera endast 7.5 miljoner villkorade doser jämfört med ett avtal för 15 miljoner tidigare.

Börsnyheterna kommer en månad efter att Novavax citerade en avtagande efterfrågan på sitt COVID-vaccin och sänkte sin vägledning för helårsförsäljning. Bioteknikföretaget förväntar sig nu cirka 2.0 miljarder dollar i försäljning i år.

Dess intäkter under det senaste rapporterade kvartalet var dock bättre än väntat.