Nu kan vara den bästa tiden att gå i pension på månatlig utdelning

Trots all undergång och dysterhet där ute, det har aldrig funnits en bättre tid att gå i pension.

Jag vet att det låter absurt, men det är sant, särskilt om du planerar att gå i pension enbart med utdelning. Med 2022 års krasch som krossade aktiekurser – och driver upp utdelningsavkastningen – är det bästa tiden att ta några överdimensionerade utbetalningar till ett billigt pris!

Men blue chips som alla köper är inte svaret. För även med försäljningen har den genomsnittliga S&P 500-aktiens avkastning stigit till … 1.6 %.

Det kommer inte att minska det, och statskassan kommer inte att minska det heller. Om du köper 10-årsperioden med nuvarande 3.8 % avkastning får du bara 19 500 USD per år i utdelning på din XNUMX XNUMX $ - fattigdomsnivåinkomst.

Det är därför vi behöver verklig avkastning, inte de "låtsasutbetalningar" som de flesta nöjer sig med.

Det är där min pensionsstrategi på $500 1 kommer in. Det fina med detta tillvägagångssätt är att det är skalbart. Har du 5,000 miljon dollar? Inga problem: dina 10,000 XNUMX USD i månaden hoppar till XNUMX XNUMX USD. Och det går vidare.

"Hemligheten" här är enkel: hoppa över snålen och gå med slutna fonder (CEF), som kan skryta med högre avkastning än du hittar ganska bra någon annanstans. Vi kommer att trycka på en "miniportfölj" med tre CEF nedan som infriar det pensionslöftet på 500 XNUMX USD.

Dessutom har CEFs – inklusive de tre nedan – aktier som du förmodligen redan äger, så att du inte ens behöver byta investeringar för att få dessa stora utbetalningar!

En sällsynt CEF-försäljning, tack vare Fed

Jag har skrivit om CEFs i nästan ett decennium och investerat i dem mycket längre, och jag kan säga att deras inkomst och vinstpotential ser bättre ut idag än de har gjort vid någon annan tidpunkt i min investeringskarriär.

Goda nyheter om inflationen har fått marknaderna att skjuta i höjden, men de flesta tillgångar, inklusive CEF:er, är fortfarande översålda. Se bara på vad som har hänt med aktier, obligationer och fastigheter det senaste året.

Det här är konstigt. Faktum är att en björnmarknad i alla tre tillgångsklasserna inte har hänt sedan 2008. Så i huvudsak förutspår marknaden en större lågkonjunktur än vi såg då.

Men vi är på en helt annan plats idag. Nu, till skillnad från då, mår bankerna bra, efter att ha rapporterat högre vinster då stigande räntor tjocknade på deras marginaler. Dessutom ser vi inga bevis på massuppsägningar, massutestängningar eller andra tecken på långvarig sjukdomskänsla. Detta är anledningen till att en återhämtning från det sena året har ökat aktierna med 10 % från 2022 års låga när detta skrivs, med fler uppgångar sannolikt framöver.

Viker till stjärnorna – utan risker för månskott

När priserna stiger kommer dock nuvarande avkastning på aktier och CEF att sjunka. Därför är det viktigt att köpa nu.

Så låt oss gräva in de tre CEF:erna jag nämnde tidigare, som omedelbart ger dig en diversifierad portfölj med hög avkastning som förvandlar 500 5,000 $ till XNUMX XNUMX $ i månatlig utdelning, med en stark uppåtpotential utöver det.

"Retirement-Ready" CEF #1: Blink och du missar denna 11% utbetalning

Långa läsare kommer att känna igen BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) eftersom vi har diskuterat det upprepade gånger under 2022. Det är en relativt ny fond, som drivs av världens största värdepappersföretag (BlackRock har $10 biljoner i tillgångar).

En återhämtning inom tekniken (tack vare svagare inflation) och en solid portfölj av snabbväxande företag som Monolithic Power Systems (MPWR), Bio-Techne
TECH
(TECH
ECH
) och Paylocity (PCTY) har lockat CEF-investerare att ta en närmare titt på BIGZ. Så har rabatten till substansvärdet (NAV, eller värdet på de aktier som den innehar).

BIGZ:s rabatt på 20.4 % belyser fondens potential på ett par sätt. På inkomstsidan betyder det att fondens avkastning på 11.4 % kan täckas genom att bara tjäna 9.1 % avkastning på NAV (eftersom avkastningen på 11.4 % beräknas på det diskonterade marknadspriset, medan siffran på 9.1 % baseras på fondens per- aktie NAV).

Eftersom tekniksektorn nästan har fördubblat den 9.1 % avkastningen på NAV, med 17.5 % årligen under det senaste decenniet, ser BIGZ:s utdelning mycket hållbar ut.

Men det erbjudandet med 20 % rabatt kommer inte att vara för evigt. Observera att före försäljningen 2022 handlades BIGZ kortvarigt till pari – inte olikt BlackRocks andra tekniska fonder, som har handlat till höga premier under stora delar av sitt liv. Om BIGZ återgår till att handla till pari kommer aktieägare som väntar med att köpa en direktavkastning på 9.1 % på marknadspriset. Även om det är lika hållbart som den nuvarande avkastningen på 11.4 %, är anledningen till att köpa nu uppenbar.

Även om man lägger undan den potentiella vinst du skulle missa genom att vänta, visar diagrammet ovan hur en försening av ditt BIGZ-köp med bara en kort tid kan minska din inkomst med nästan $1,000 XNUMX i månaden! Diagram som denna visar varför inkomsthandlare älskar björnmarknader.

"Retirement-Ready" CEF #2: En "Ironclad" 12.5% avkastning från de bästa obligationerna

Vår andra CEF är Eaton Vance Limited-Duration Income Fund (EVV
VV
), som balanserar skulder från företag med högre risk (och därmed högre avkastning) med kortfristiga skulder med lägre risk. Denna strategi har hjälpt EVV att behålla sin utdelning, som nu ger 12.5 %.

Pandemin, och sänkningen av räntorna till nära noll, minskade EVV:s inkomster från sin portfölj. Ändå höll ledningen utbetalningarna stabila, vilket satte EVV i en mycket bättre position att behålla sin utdelning nu.

Detta är en stor sak eftersom EVV:s 7.9% rabatt också ger en mer hållbar avkastning. Som ett resultat av den nedskrivningen är EVV:s avkastning på 12.5 % på marknadspriset bara en avkastning på 11.5 % på NAV. Även om det låter högt, har Feds rörelser fått räntorna att skjuta i höjden på högavkastningsmarknaden för företagsobligationer.

Med en genomsnittlig avkastning på 8.7 % på högavkastande skulder för tillfället kan EVV helt enkelt matcha den bredare marknadens avkastning och komma nära att upprätthålla sina utbetalningar. Men eftersom EVV har krossat marknaden, kommer det sannolikt att göra mycket bättre än så.

Med en pålitlig inkomstström på 12.5 % och högre utbetalningspotential, EVV:s rabatt är inte lång för denna värld. Vi kan redan se nästa stora förskjutning uppåt ta form.

Den stängningsrabatten innebär också att vi kan förvänta oss högre reavinster, då EVV handlades till pari så sent som i augusti.

"Retirement-Ready" CEF #3: En 11.8 % betalare med rabatt på lånad tid

Låt oss avrunda vår miniportfölj med Aberdeen Global Premier Properties Fund (AWP), som ger 11.8 % och innehar högkvalitativa fastighetsinvesteringsfonder (REIT) som lagerägare ProLogis
PLD
(PLD), självlagring REIT Public Storage (PSA) och galleria hyresvärd Fastighetsinkomst
O
(ANTINGEN).

Under de senaste veckorna har vi också sett AWP:s rabatt sakta vinna mark.

En återhämtning till fondens tidigare norm med en rabatt på 2 % verkar sannolikt under de kommande månaderna, vilket ger en potentiell uppsida att gå med i dess avkastning på 12 %.

Kombinera AWP med de andra två fonderna ovan så får du exponering mot globala fastigheter, högavkastande företagsobligationer och spjutspetsteknik. Det är en mycket hög diversifieringsnivå som minskar din risk medan du samlar in vår miniportföljs utdelning på 12 %.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen