Nästan alla tungviktare på marknaden har rapporterat Q3:s ekonomi, men på onsdag (16 november) kommer en nedslagen gigant att hamna i vinstrampljuset.
Nvidia (NVDA) kommer att leverera sin F3Q-rapport på en obekant plats. I skarp kontrast till de senaste åren ligger bolagets aktier 43 % i negativt territorium, nedsänkt av nedpressad spelförsäljning och mjukare datacentertrender påverkade av den nya begränsningen för export av avancerade datacenterchips till Kina. Dessa kommer att påverka försäljningen av datacenter med så mycket som 400 miljoner dollar under kvartalet.
Som sådan, på väg in i trycket, Oppenheimers Rick Schafer ser en "mjuk inställning" för F3Q/F4Q (oktober/januari kvartal).
Segmentmässigt, givet företagsprojekt push-outs och USA:s exportrestriktioner som motverkar "robusta amerikanska hyperskaliga utgifter", förväntar Schafer nu att Data Center (som står för 57 % av intäkterna) kommer att stiga med 19 % jämfört med föregående år men minska med 9 % i följd .
När det gäller Gaming, för inte så länge sedan Nvidias främsta brödvinnare men nu står för cirka 30 % av intäkterna, är förväntningarna att "korrigeringen ska bestå" till 1H23, där ledningen nu arbetar med kanalpartners för att "bränna bort överflödigt lager." På plussidan, som lyfter fram "förmågan" hos hardcore-prestanda/entusiastspelare, är den nyligen lanserade RTX 4090 slutsåld, efter att ha blivit väl mottagen.
På andra håll förväntas Auto-divisionen uppvisa en förbättring på 66 % jämfört med föregående år. Även om segmentet bara representerar 3% av de totala intäkterna, anser Schafer att det är en "nyckelpelare" för framtida tillväxt, med den framväxande bilverksamheten som leds av "ökande ADAS-användning."
Medan den korta sikt presenterar pågående svårigheter, betraktar Schafer den nuvarande motvinden som "övergående", och tror att företagets AI-ledda strukturella tillväxtuppsats förblir "intakt".
"NVDA har ett etablerat ekosystem för DC AI-hårdvara/mjukvara", sammanfattade den 5-stjärniga analytikern. "Vi förväntar oss att mgmt. att utnyttja NVDA:s ledande position till snabba/materiella CPU-andelsvinster efter ARM-baserade Graces 1H-lansering.”
Sammantaget säger Schafer att han förblir en "långsiktig köpare" och upprepar ett överpresterande (köp)-betyg på NVDA-aktier. Det betyget kommer med ett prismål på $225, vilket tyder på att aktier nu har utrymme för 34% tillväxt på ett års horisont. (För att se Schafers meritlista, Klicka här)
Under de senaste 3 månaderna har 31 analytiker följt med NVDA-recensioner, som delas upp som 23 till 8 till förmån för köp över behållningar, alla kulminerade i ett konsensusbetyg för moderat köp. Det genomsnittliga målet ligger för närvarande på $191.96, vilket ger plats för ~15% aktieuppskattning under de kommande månaderna. (Se Nvidia aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html