Nvidias diagram berättar historien om hur man handlar med aktien

Regelbundna läsare kanske minns att jag senast vände mig till Nvidia (NVDA) den 23 februari som svar på intäkter. Aktien öppnade på $230-talet den dagen, och jag gjorde den disciplinerade försäljningen som jag sa att jag skulle, eftersom mitt mål att komma in i vinst hade varit $216. Jag placerade ett $270-mål på balansen av min långa position vid den tiden för att komma ur aktiens väg och skrev till dig att jag skulle vara tillbaka när diagrammen berättade något för mig.

Tja, aktien har verkligen gått i sidled sedan dess och jag är tillbaka för att uppdatera min syn.

Intressant

Läsare kan också komma ihåg att Nvidia rapporterade resultat för fjärde kvartalet som måttligt slog förväntningarna och att aktien till stor del föll på VD Jensen Huangs fokus på den kommande eran av artificiell intelligens och hans företags roll i det, mer än vad som hade åstadkommits under det senaste förflutna .

Det för mig till måndag. Microsoft (MSFT), som är ett annat Sarge-namn, avslöjade en ny virtuell maskin som använder Nvidias H100 Tensor Core GPU:er som sin mage/hjärna. Dessa maskiner kommer att kunna tillåta kunder att skapa infrastruktur som kan skalas till storlek för alla artificiella intelligensuppgifter, givet att tillräckligt med utbildning av stora språkmodeller och GPU:er är anslutna. Denna maskin, nu känd som ND H100 v5 VM, kommer att använda någonstans mellan åtta och bokstavligen tusentals Nvidia H100 GPU:er för att få jobbet gjort.

Sedan såg jag andra nyheter. Den amerikanska armén funderar på att lägga till 77.5 miljoner dollar för att fortsätta utveckla sitt IVAS (Integrated Visual Augmentation System) med Microsoft utöver redan 91.3 miljoner dollar för upphandling om det lyckas. Dessa är futuristiska glasögon som publicerar information på en skärm som bara är synlig för morgondagens infanterisoldat, samtidigt som de innehåller funktioner som mörkerseende.

Dessa är futuristiska glasögon som publicerar information på en skärm som bara är synlig för morgondagens infanterisoldat, samtidigt som de innehåller funktioner som mörkerseende. Jag vet inte vem som säkerligen tillhandahåller grafikprocessorerna för dessa futuristiska glasögon, men jag kan inte riktigt föreställa mig att Microsoft gör detta eller kommer att lyckas förlita sig på någon annan än Nvidia för de nödvändiga chipsen.

Som investerare är detta intressant. Som infanterist brukade jag vara stolt över att bli en del av miljön och vara så osynlig som möjligt med bara mitt förstånd och vad jag kunde hitta eller täcka mig med. Den sidan av mig gråter.

Diagrammen

Läsare kommer att se att aktien har utvecklat ett snävt basmönster efter den luckan upp-öppningen (som förblir ouppfylld) den 23 februari. Det är nästan en månad att gå i sidled, men i sidled medan det mesta av marknaden har sålt ut runt NVDA och några av de andra semifinalerna.

Läsare kommer att se att Pitchfork-modellen som vi tog fram åt dig förra månaden förblir intakt. Den centrala trendlinjen har egentligen inte varit en faktor, men den dagliga MACD (Moving Average Convergence Divergence) visar tecken på att rulla över, medan RSI (Relative Strength Index) bara mjuknar lite. Låt oss zooma in...

Läsare kommer att se att NVDA testade sitt 21-dagars EMA (exponentiellt glidande medelvärde) i går kväll som den gjorde den 22 februari. Det är en nivå i dollar som aktien testade i början av mars. NVDA klarade båda dessa tester. Vad är inte till aktiens fördel? Den handlas till 51 gånger framåtblickande vinst och det ouppfyllda gapet ropar fortfarande ut för aktien.

Vårt basmönster har ett lock. Det är vår pivot. Aktien har stöd som testas. Skulle den punkten spricka, då tror jag att vi förmodligen ser luckan fyllas så att vi vet hur långt en eventuell försäljning sannolikt går ur ett tekniskt perspektiv.

Nvidia 

– Målpris: $280 (upp från $270)

– Pivot: 244

– Lägg till: ner till 21 dagars EMA ($226)

– Panik: låg måndagsuppehåll (222 $)

(Microsoft är ett innehav i Action Alerts PLUS medlemsklubb. Vill du bli varnad innan AAP köper eller säljer MSFT? Läs mer nu.)