NY justitieminister stämmer Alex Mashinsky: angående bedrägeri av investerare

• Celsius fick draghjälp under pandemin och lovade enkla lån och hög ränta. 
• Alex anklagas för att hålla igång befordringarna trots att han känner till Celsius-tillståndet. 
• Från och med november 2022 har de 9 miljarder USD i skulder, inklusive 4.3 miljarder USD i skuld. 

Ytterligare ett problem för det bankrutta kryptolåneföretaget Celsius, eftersom New Yorks justitieminister har stämt dess grundare Alex Mashinsky, där han hävdade att han lurat investerare för miljarder dollar i digital valuta när han gömde den sviktande hälsan hos utlåningsplattformen. 

Alex fortsatte att marknadsföra Celsius som ett säkrare alternativ till banker eftersom det betalade höga räntor på så mycket som 17 % på insättningar, samtidigt som de gömde förluster till ett värde av miljontals dollar i sina riskfyllda investeringar, enligt klagomålet som lämnades in av justitiekansler Letitia James på torsdagen . 

Den civilrättsliga stämningsansökan krävde att Alex skulle förbjudas att göra några affärer i New York, och han tvingades betala tillbaka skadeståndet för att ha brutit mot lagarna, inklusive statens Martin Act, som gav James en bredare makt i att driva värdepappersbedrägerifall. 

"Alex Mashinsky lovade att leda investerare till ekonomisk frihet men ledde dem in på en väg av ekonomisk ruin. Att ge falska och ogrundade löften och vilseleda investerare är olagligt.” Sa James i ett uttalande.

Varken Alex eller hans advokater hade svarat omedelbart på förfrågningar om kommentarer. Celsius är inte anklagad i stämningsansökan i en statlig domstol på Manhattan. 

Celsius fick enorm popularitet under pandemin eftersom det lovade enkel tillgång till lån och högre räntor på inlåning. De fortsatte med att låna ut tokens till många institutionella investerare i hopp om att få vinst på skillnaden. Men tyvärr visade sig denna affärsmodell ineffektiv 2022 på grund av en försäljning på kryptovalutamarknaderna. 

Denna rättegång anses vara viktig för att ta itu med riskfyllda kryptopraxis av regeringen. 

En biträdande dekanus vid Vanderbilt Law School i Nashville, Tennessee, Yesha Yadav, anser att frånvaron av ett heltäckande federalt ramverk för kryptoreglering tillåter James att vara aggressiv i det här fallet, och säger vidare att:

"James stämning ökar den rädsla som branschen står inför, där pengarna är extremt knappa och kapaciteten att absorbera stora böter kommer att vara mycket mer begränsad." 

Celsius ansökte om kapitel 11 i konkurs den 13 juli 2022; vid den tiden hade de 1.9 miljarder dollar i underskott enligt balansräkningarna. Företaget avslutade november 2022 med $9 miljarder i skulder, inklusive $4.3 miljarder plus, som de var skyldiga kunderna. 

James sa att detta bedrägeri fortsatte från 2018 till 2022 tills företaget frös insättningarna, vilket gjorde mer än 26,000 XNUMX New York-bor till offer för detta finansiella knep. 

Alex Mashinsky föddes i Ukraina och migrerade senare till Israel, och innan han startade Celsius 2017 hade han stor erfarenhet av att starta flera företag. De anställda bakom Celsius hjälpte dem att få 20 miljarder dollar i digitala tillgångar, men de började få problem med att leverera den utlovade avkastningen och sedan flyttade de till mer riskfyllda vatten. 

Alex var väldigt högljudd när det gällde att ignorera FUD och avfärdade all kritik veckor innan de frös transaktionerna. 

Nancy J. Allen är en kryptoentusiast och tror att kryptovalutor inspirerar människor att vara sina egna banker och gå åt sidan från traditionella valutaväxlingssystem. Hon är också fascinerad av blockchain-tekniken och dess funktion.

Senaste inläggen av Nancy J. Allen (se alla)