Energi är den bäst presterande börssektorn i år. Med tanke på dagens starka ekonomiska tillväxt och inflation tror många att oljepriserna kan ligga kvar på nuvarande nivåer i flera år eller kanske till och med gå högre.
Nedan finns två skärmar av aktier som härrör från innehaven av tre börshandlade fonder som investerar i olje- och naturgasbolag.
En oljeprisöversyn
Först, här är ett diagram som visar prisrörelsen för terminskontrakt för leverans på termin för West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
under de senaste 10 åren:
Den branta men korta nedgången på diagrammet är april 2020, när efterfrågan på olja tankades under de första dagarna av covid-19-pandemin, lagringsplatserna var fulla och de som hade terminskontrakt för första månaden var i princip tvungna att betala folk för att ta bort oljan deras händer.
Oljeprisförväntningar härifrån
Så vad väntar då för oljepriserna?
I en rapport som lämnades till kunder den 10 februari sa analytiker på BCA Research att de tror att priserna kommer att stiga under det kommande decenniet inför ökande efterfrågan och minskande tillgångar. Dessa hot mot leveranser inkluderar statliga åtgärder som begränsar produktionen av fossila bränslen såväl som "klimataktivism på styrelsenivå hos stora energileverantörer och i rättssalen."
Med andra ord kan de bästa avsikterna att minska koldioxidutsläppen pressa oljepriset högre eftersom alternativa energikällor tar lång tid att vara tillgängliga i tillräcklig mängd för att minska efterfrågan på fossila bränslen.
BCA-analytikerna föredrar långvarig exponering mot olja genom ETF:er.
Tre energi-ETF:er
Om du håller med ovanstående scenario kanske du vill överväga en bred investering i sektorn genom en eller flera ETF:er. Här är en snabb titt på tre av dem:
- Energy Select Sector SPDR ETF
XLE
spårar energisektorn i S&P 500
SPX.
Det är en grupp på 21 aktier. Detta är den enda sektorn av S&P 500 som är upp i år — en totalavkastning på 24.4 % till och med den 9 februari, med återinvesterade utdelningar. XLE har 35.7 miljarder dollar i tillgångar och årliga kostnader på 0.12 % av tillgångarna. Det är mycket koncentrerat, med aktier i Exxon Mobil Corp.
XOM
och Chevron Corp.
CLC
44% av portföljen. - iShares Global Energy ETF
IXC
innehar 46 aktier, inklusive alla aktier som innehas av XLE. Det tar in stora icke-amerikanska företag, som Shell PLC
Storbritannien: SHEL SHEL,
TotalEnergies SE
FR: TTE
T
och BP PLC
Storbritannien: BP
BP.
(För de tre nyss listade företagen är den första tickern den lokala, den andra är det amerikanska depåbeviset, eller ADR. Många av de lokalt handlade icke-amerikanska företagen som listas nedan har också ADRs.) IXC har 1.8 miljarder dollar i tillgångar, med en kostnadskvot på 0.43 %. Fondens två största innehav är Exxon Mobil och Chevron, som tillsammans utgör 25.5 % av portföljen
- iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
CA:XEG
har 20 lager av kanadensiska energiproducenter. Det är också starkt koncentrerat, med de tre största innehaven, Canadian Natural Resources Ltd
CNQ.
, Suncor Energy Inc.
SU
och Cenovus Energy Inc.
CVE
utgör halva portföljen. ETF:en har 2 miljarder kanadensiska dollar i totala tillgångar, med en kostnadskvot på 0.63 %.
Du kanske undrar varför en utländsk ETF i ett land ingår i listan, men Kanada sticker ut med sin expansion av fossilbränsleproduktion. iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har presterat bättre än de två andra ETF:erna under de senaste åren, samtidigt som det har underpresterat på längre sikt.
Här är en jämförelse av totalavkastning, med återinvesterad utdelning, för de tre ETF:erna och SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIONERA
till 9 februari:
| S&P 500 sektor | 2022 | 1 år | 3 år | 5 år | 10 år | 15 år | 20 år |
| Energy Select Sector SPDR Fund | 24.1% | 64% | 31% | 20% | 33% | 81% | 355% |
| iShares Global Energy ETF | 21.7% | 55% | 22% | 24% | 18% | 49% | 262% |
| iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF | 19.0% | 98% | 49% | 11% | -10% | -11% | 177% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | -3.7% | 19% | 78% | 117% | 310% | 328% | 510% |
| Källa: FactSet |
iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har glänst under de senaste ett och tre åren. Du kan också se hur dramatiskt oljeprisnedgången från mitten av 2014 till början av 2016 skadade energisektorns långsiktiga resultat.
En titt framåt för ETF:erna
Här är terminspriser för de tre energi-ETFerna och SPY, tillsammans med förväntade sammansatta årliga tillväxttakter (CAGR) för intäkter och vinst per aktie fram till 2023, baserat på konsensusuppskattningar bland analytiker tillfrågade av FactSet:
| S&P 500 sektor | Ticker | Framåt P / E | Tvåårig uppskattad försäljning CAGR | Tvåårig uppskattad EPS CAGR |
| Energy Select Sector SPDR Fund | XLE | 12.7 | 3.8% | 14.1% |
| iShares Global Energy ETF | IXC | 10.7 | 4.3% | 9.4% |
| iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF | CA:XEG | 8.6 | 4.1% | 9.7% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | SPIONERA | 20.2 | 6.5% | 9.1% |
| Källa: FactSet |
Från de framåtriktade P/E-talen kan energi-ETF:erna anses vara billiga i förhållande till SPY, men de "tjänade" investerarnas misstro under den långa nedgången av aktiekurser från mitten av 2014 till början av 2016, och, naturligtvis, tidigt i pandemin.
Analytiker förväntar sig inte att se spektakulär intäktstillväxt för energiportföljerna under de kommande två åren. Men de förväntar sig bättre vinsttillväxt än vad de gör för den breda amerikanska marknaden – särskilt för XLE.
Två energilagerskärmar
De tre energi-ETF:erna har tillsammans 63 aktier. De två skärmarna nedan visar vilken eller vilka ETF:er som har varje aktie.
Första skärmen: direktavkastning
Med tanke på vad som verkar vara en hälsosam miljö för oljepriserna verkar en bred omgång av utdelningssänkningar, som de vi såg tidigt i pandemin, osannolikt. Med det i åtanke är den första skärmen av de 63 aktier som innehas av de tre ETF:erna helt enkelt av direktavkastning.
Här är de 21 aktier som innehas av de tre ETF:erna med den högsta direktavkastningen (över 4%), tillsammans med en sammanfattning av analytikers åsikter om aktierna. Aktiekurser och konsensuskursmål är i valutorna i det land där aktierna är noterade.
| Företag | Ticker | Land | Utdelning | Dela "köp" -betyg | Slutkurs – 9 feb | Nackdelar. Prismål | Underförstådd uppåtpotential | Innehas av |
| Petroleo Brasileiro SA ADR Pfd | PBR | Brasilien | 16.05% | 57% | 12.26 | 14.79 | 21% | IXC |
| Petroleo Brasileiro SA ADR | PBR | Brasilien | 14.66% | 50% | 13.42 | 14.09 | 5% | IXC |
| Enbridge Inc. | CA: ENB | Kanada | 6.32% | 57% | 54.44 | 55.16 | 1% | IXC |
| Kinder Morgan Inc Klass P | KMI | oss | 6.22% | 21% | 17.37 | 19.15 | 10% | XLE, IXC |
| Peyto Exploration & Development Corp. | CA: BETALA | Kanada | 6.09% | 67% | 9.85 | 13.83 | 40% | XEG |
| Pembina Pipeline Corp. | CA:PPL | Kanada | 6.07% | 39% | 41.49 | 43.97 | 6% | IXC |
| GALP Energia SGPS SA Klass B | PT:GALP | Portugal | 5.99% | 52% | 10.02 | 11.72 | 17% | IXC |
| ONEOK, Inc. | OKE | oss | 5.88% | 29% | 63.64 | 66.00 | 4% | XLE, IXC |
| Williams Cos., Inc. | WMB | oss | 5.58% | 68% | 30.47 | 32.09 | 5% | XLE, IXC |
| Freehold Royalties Ltd. | CA:FRU | Kanada | 5.41% | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | XEG |
| TC Energy Corp. | TRP | Kanada | 5.28% | 35% | 65.85 | 67.32 | 2% | IXC |
| Eni SpA | IT: ENI | Italien | 5.06% | 67% | 13.25 | 14.81 | 12% | IXC |
| TotalEnergies SE | T | Frankrike | 5.04% | 71% | 52.40 | 55.55 | 6% | IXC |
| ENEOS Holdings, Inc. | JP: 5020 | Japan | 4.79% | 78% | 459.00 | 550.67 | 20% | IXC |
| Inpex Corp. | JP: 1605 | Japan | 4.71% | 78% | 1,147.00 | 1,371.11 | 20% | IXC |
| Suncor Energy Inc. | CA:SU | Kanada | 4.59% | 64% | 36.59 | 43.50 | 19% | IXC, XEG |
| Exxon Mobil Corp | XOM | oss | 4.46% | 35% | 79.00 | 80.75 | 2% | XLE, IXC |
| Valero Energy Corp. | VLO | oss | 4.41% | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | XLE, IXC |
| Chevron Corp. | CLC | oss | 4.12% | 74% | 137.79 | 144.41 | 5% | XLE, IXC |
| Phillips 66 | PSX | oss | 4.11% | 79% | 89.45 | 99.31 | 11% | XLE, IXC |
| OMV AG | AT:OMV | Österrike | 4.07% | 50% | 56.46 | 62.51 | 11% | IXC |
| Källa: FactSet |
Du kan klicka på tickarna för mer information om varje företag.
Läs sedan Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Anta inte att utdelningar delas ut kvartalsvis, vilket är vanligt för amerikanska aktier. Vissa företag delar bara ut årligen.
Observera också att de högstavkastande aktierna på listan är amerikanska depåbevis av Petroleo Brasileiro SA (känd som "Petrobas") stamaktier
PBR
och preferensaktier
PBR.
Till skillnad från traditionella preferensaktier utgivna i USA har denna Petrobas preferensemission inget nominellt värde. (Mer information om Petrobas ADR finns tillgänglig i denna anmälan från 21 december 2021 till Securities and Exchange Commission.)
Varje aktie med en direktavkastning över 14 % har en inbyggd varning. Om investerarna förväntade sig att utdelningen skulle vara säker skulle aktiekursen bli högre och direktavkastningen lägre. Så det här är en investering som bäst kan överlåtas till proffs eller andra sofistikerade investerare.
Andra skärmen: analytikers val
Om vi går tillbaka till vår kombinerade lista med 63 aktier, här är de 18 som favoriseras av minst 80 % av analytikerna tillfrågade av FactSet, sorterade efter 12-månaders uppåtpotential enligt konsensusprismål. Du kan se att analytiker favoriserar många av de kanadensiska olje- och gasproducenterna i lås:
| Företag | Ticker | Land | Dela "köp" -betyg | Slutkurs – 9 feb | Nackdelar. Prismål | Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential | Utdelning | Innehas av |
| Birchcliff Energy Ltd. | CA: BIR | Kanada | 88% | 6.63 | 9.78 | 48% | 0.60% | XEG |
| Tourmaline Oil Corp. | CA: TOU | Kanada | 100% | 45.59 | 63.40 | 39% | 1.58% | XEG |
| Parex Resources Inc. | CA:PXT | Kanada | 100% | 26.85 | 36.73 | 37% | 1.94% | XEG |
| ARC Resources Ltd. | CA:ARX | Kanada | 100% | 14.49 | 19.42 | 34% | 2.76% | XEG |
| Whitecap Resources Inc. | CA:WCP | Kanada | 93% | 9.02 | 11.69 | 30% | 2.99% | XEG |
| Enerplus Corporation | ÄRVA | Kanada | 85% | 14.77 | 19.07 | 29% | 1.10% | XEG |
| Secure Energy Services Inc. | SES | Kanada | 100% | 6.12 | 7.81 | 28% | 0.49% | XEG |
| Tamarack Valley Energy Ltd. | CA:TVE | Kanada | 85% | 4.90 | 6.25 | 28% | 2.03% | XEG |
| Freehold Royalties Ltd. | CA:FRU | Kanada | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | 5.41% | XEG |
| Cenovus Energy Inc. | CVE | Kanada | 100% | 19.09 | 23.29 | 22% | 0.73% | IXC, XEG |
| Santos Limited | AU:STO | Australien | 88% | 7.50 | 8.90 | 19% | 1.95% | IXC |
| Shell PLC | Storbritannien: SHEL | Storbritannien | 80% | 20.28 | 23.87 | 18% | 3.25% | IXC |
| Diamondback Energy, Inc. | HUGGTAND | USA | 85% | 128.88 | 144.36 | 12% | 1.55% | XLE, IXC |
| ConocoPhillips | COP | USA | 86% | 92.95 | 102.25 | 10% | 1.98% | XLE, IXC |
| Pioneer Natural Resources Company | PXD | USA | 82% | 221.82 | 241.53 | 9% | 3.08% | XLE, IXC |
| Schlumberger NV | SLB | USA | 90% | 39.40 | 42.66 | 8% | 1.27% | XLE, IXC |
| Valero Energy Corp. | VLO | USA | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | 4.41% | XLE, IXC |
| EOG Resources, Inc. | EOG | USA | 82% | 113.31 | 118.03 | 4% | 2.65% | XLE, IXC |
| Källa: FactSet |
Gör som alltid din egen research och bilda dig dina egna åsikter om vilka investeringar, antingen genom ETF:er eller andra fonder eller en kombination av dessa och/eller enskilda aktier, som matchar dina investeringsmål.
Missa inte: Dessa 15 aktier steg med 100 % eller mer under pandemin, men de har sedan dess krossats. Är det dags att köpa nu?
Plus: 5 skäl att köpa dipparna när inflationsrädsla utlöser panik på aktiemarknaden
Och: Netflix vs. Facebook: Vilken är den bästa aktien efter dessa chockerande vinster?
Källa: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Olja är den hetaste sektorn och Wall Street-analytiker ser en uppsida på upp till 48 % för favoritaktier
Energi är den bäst presterande börssektorn i år. Med tanke på dagens starka ekonomiska tillväxt och inflation tror många att oljepriserna kan ligga kvar på nuvarande nivåer i flera år eller kanske till och med gå högre.
Nedan finns två skärmar av aktier som härrör från innehaven av tre börshandlade fonder som investerar i olje- och naturgasbolag.
En oljeprisöversyn
Först, här är ett diagram som visar prisrörelsen för terminskontrakt för leverans på termin för West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
under de senaste 10 åren:
Faktauppsättning
Den branta men korta nedgången på diagrammet är april 2020, när efterfrågan på olja tankades under de första dagarna av covid-19-pandemin, lagringsplatserna var fulla och de som hade terminskontrakt för första månaden var i princip tvungna att betala folk för att ta bort oljan deras händer.
Oljeprisförväntningar härifrån
Så vad väntar då för oljepriserna?
I en rapport som lämnades till kunder den 10 februari sa analytiker på BCA Research att de tror att priserna kommer att stiga under det kommande decenniet inför ökande efterfrågan och minskande tillgångar. Dessa hot mot leveranser inkluderar statliga åtgärder som begränsar produktionen av fossila bränslen såväl som "klimataktivism på styrelsenivå hos stora energileverantörer och i rättssalen."
Med andra ord kan de bästa avsikterna att minska koldioxidutsläppen pressa oljepriset högre eftersom alternativa energikällor tar lång tid att vara tillgängliga i tillräcklig mängd för att minska efterfrågan på fossila bränslen.
BCA-analytikerna föredrar långvarig exponering mot olja genom ETF:er.
Tre energi-ETF:er
Om du håller med ovanstående scenario kanske du vill överväga en bred investering i sektorn genom en eller flera ETF:er. Här är en snabb titt på tre av dem:
XLE
spårar energisektorn i S&P 500
SPX.
Det är en grupp på 21 aktier. Detta är den enda sektorn av S&P 500 som är upp i år — en totalavkastning på 24.4 % till och med den 9 februari, med återinvesterade utdelningar. XLE har 35.7 miljarder dollar i tillgångar och årliga kostnader på 0.12 % av tillgångarna. Det är mycket koncentrerat, med aktier i Exxon Mobil Corp.
XOM
och Chevron Corp.
CLC
44% av portföljen.
IXC
innehar 46 aktier, inklusive alla aktier som innehas av XLE. Det tar in stora icke-amerikanska företag, som Shell PLC
Storbritannien: SHEL
SHEL,
TotalEnergies SE
FR: TTE
T
och BP PLC
Storbritannien: BP
BP.
(För de tre nyss listade företagen är den första tickern den lokala, den andra är det amerikanska depåbeviset, eller ADR. Många av de lokalt handlade icke-amerikanska företagen som listas nedan har också ADRs.) IXC har 1.8 miljarder dollar i tillgångar, med en kostnadskvot på 0.43 %. Fondens två största innehav är Exxon Mobil och Chevron, som tillsammans utgör 25.5 % av portföljen
CA:XEG
har 20 lager av kanadensiska energiproducenter. Det är också starkt koncentrerat, med de tre största innehaven, Canadian Natural Resources Ltd
CNQ.
, Suncor Energy Inc.
SU
och Cenovus Energy Inc.
CVE
utgör halva portföljen. ETF:en har 2 miljarder kanadensiska dollar i totala tillgångar, med en kostnadskvot på 0.63 %.
Du kanske undrar varför en utländsk ETF i ett land ingår i listan, men Kanada sticker ut med sin expansion av fossilbränsleproduktion. iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har presterat bättre än de två andra ETF:erna under de senaste åren, samtidigt som det har underpresterat på längre sikt.
Här är en jämförelse av totalavkastning, med återinvesterad utdelning, för de tre ETF:erna och SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIONERA
till 9 februari:
iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF har glänst under de senaste ett och tre åren. Du kan också se hur dramatiskt oljeprisnedgången från mitten av 2014 till början av 2016 skadade energisektorns långsiktiga resultat.
En titt framåt för ETF:erna
Här är terminspriser för de tre energi-ETFerna och SPY, tillsammans med förväntade sammansatta årliga tillväxttakter (CAGR) för intäkter och vinst per aktie fram till 2023, baserat på konsensusuppskattningar bland analytiker tillfrågade av FactSet:
Från de framåtriktade P/E-talen kan energi-ETF:erna anses vara billiga i förhållande till SPY, men de "tjänade" investerarnas misstro under den långa nedgången av aktiekurser från mitten av 2014 till början av 2016, och, naturligtvis, tidigt i pandemin.
Analytiker förväntar sig inte att se spektakulär intäktstillväxt för energiportföljerna under de kommande två åren. Men de förväntar sig bättre vinsttillväxt än vad de gör för den breda amerikanska marknaden – särskilt för XLE.
Två energilagerskärmar
De tre energi-ETF:erna har tillsammans 63 aktier. De två skärmarna nedan visar vilken eller vilka ETF:er som har varje aktie.
Första skärmen: direktavkastning
Med tanke på vad som verkar vara en hälsosam miljö för oljepriserna verkar en bred omgång av utdelningssänkningar, som de vi såg tidigt i pandemin, osannolikt. Med det i åtanke är den första skärmen av de 63 aktier som innehas av de tre ETF:erna helt enkelt av direktavkastning.
Här är de 21 aktier som innehas av de tre ETF:erna med den högsta direktavkastningen (över 4%), tillsammans med en sammanfattning av analytikers åsikter om aktierna. Aktiekurser och konsensuskursmål är i valutorna i det land där aktierna är noterade.
Du kan klicka på tickarna för mer information om varje företag.
Läs sedan Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Anta inte att utdelningar delas ut kvartalsvis, vilket är vanligt för amerikanska aktier. Vissa företag delar bara ut årligen.
Observera också att de högstavkastande aktierna på listan är amerikanska depåbevis av Petroleo Brasileiro SA (känd som "Petrobas") stamaktier
PBR
och preferensaktier
PBR.
Till skillnad från traditionella preferensaktier utgivna i USA har denna Petrobas preferensemission inget nominellt värde. (Mer information om Petrobas ADR finns tillgänglig i denna anmälan från 21 december 2021 till Securities and Exchange Commission.)
Varje aktie med en direktavkastning över 14 % har en inbyggd varning. Om investerarna förväntade sig att utdelningen skulle vara säker skulle aktiekursen bli högre och direktavkastningen lägre. Så det här är en investering som bäst kan överlåtas till proffs eller andra sofistikerade investerare.
Andra skärmen: analytikers val
Om vi går tillbaka till vår kombinerade lista med 63 aktier, här är de 18 som favoriseras av minst 80 % av analytikerna tillfrågade av FactSet, sorterade efter 12-månaders uppåtpotential enligt konsensusprismål. Du kan se att analytiker favoriserar många av de kanadensiska olje- och gasproducenterna i lås:
Gör som alltid din egen research och bilda dig dina egna åsikter om vilka investeringar, antingen genom ETF:er eller andra fonder eller en kombination av dessa och/eller enskilda aktier, som matchar dina investeringsmål.
Missa inte: Dessa 15 aktier steg med 100 % eller mer under pandemin, men de har sedan dess krossats. Är det dags att köpa nu?
Plus: 5 skäl att köpa dipparna när inflationsrädsla utlöser panik på aktiemarknaden
Och: Netflix vs. Facebook: Vilken är den bästa aktien efter dessa chockerande vinster?
Källa: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo