Åsikt: 22 miljarder dollar i I-bond-försäljning kan inte vara fel. Varför du kanske vill köpa dem även när deras kurs återställs snart

Den nuvarande räntan på 9.62 % är tillgänglig för köp till och med 28 oktober, enligt TreasuryDirect.gov, det enda stället där du kan köpa amerikanska sparobligationer. Det skulle innebära att du skulle få 8 %, årligen, för den ettåriga inlåsning som I-obligationer kräver. 

Individer kan köpa så mycket som $10,000 2022 värde av I-obligationer under ett kalenderår. Med tanke på att försäljningsvolymerna har varit enorma XNUMX — mer än 22 miljarder dollar 2022 till och med den 30 september, enligt finansministeriets data - det kan finnas gott om människor som redan har uppfyllt detta tak för året och måste vänta till januari för att köpa mer.

För de som köper nya värdepapper från och med november får de räntan på 6.48 %, sedan kommer den att anpassas till majkursen, vad det än är när det tillkännages. 

Med tanke på att KPI visar att inflationen fortfarande är stark, men trenden något lägre, kan du förvänta dig att I-obligationer kommer att följa efter. Det betyder att de sannolikt fortfarande kommer att vara den bästa affären för högavkastande ränteoptioner då också. Men det beror på vad som händer med att Federal Reserve höjer räntorna och kortsiktiga statskassor
TMUBMUSD10Y,
3.944%
och CD-skivor tillsammans med dem. 

"Eftersom räntorna på I-obligationer ändras var sjätte månad baserat på inflation kan du inte göra jämförelser mellan äpplen och äpplen med CD-skivor eller statskassor under en flerårsperiod. Om inflationen förblir hög kommer CD- och statsräntor att stiga och kan bli jämförbara med I-obligationsräntor, säger Ken Tumin, grundare av DepositAccounts.com.

Kommer affären att bli bättre med en fast ränta? 

I-obligationer består av två delar: en fast ränta som stannar med obligationen genom inlösen och en inflationsjusterad rörlig ränta som återställs varje maj och november. Den fasta räntan har varit 0 % sedan 2020, men vissa ser möjligheten att statskassan kan höja den i november. Det betyder att för nya inköp får du 6.48 % plus det extra schablonbeloppet, vilket gör det till en ännu bättre affär. 

"De femåriga TIPS, som är en jämförbar investering, har en real avkastning som kommer att vara nära 2% i slutet av dagen. Det är inte meningsfullt att I-bindningen förblir på noll när TIPS är högre”, säger Dave Enna, grundare av TipsWatch.com, en webbplats som spårar inflationsskyddade värdepapper. 

Enna tycker att I-obligationernas fasta ränta bör ligga mellan 0.3 % och 0.5 %, men statskassan är inte transparent med hur den beräknar denna ränta, så det är inte klart om och när det kommer att ske. 

"Om statskassan beslutar baserat på efterfrågan på I-obligationer - som är på rekordnivåer - kan de besluta att lämna den på noll", säger Tumin. 

När ska man sälja? 

Medan efterfrågan på I-obligationer har skjutit i höjden, visar statskassan att inlösen har hållits oförändrad. Nykomlingar som köpte när kurserna först hoppade till 7.12 % på årsbasis i november 2021 kommer precis upp på sina första I-bond-avfarten, men de borde överväga att vänta lite längre. Om du säljer innan fem år förlorar du de senaste tre månadernas ränta, vilket skulle vara med en högre ränta på 9.62 %, och det finns egentligen ingen motsvarighet till det just nu. 

Enna säger att de flesta köper och håller I-obligationer på lång sikt och använder dem som de var tänkta som inflationsskydd. Vissa laddar till och med på dem som en presentstrategi. Du kan köpa I-obligationer för andra, så länge du har deras personnummer. För att leverera dem behöver de ett eget konto och kan inte ha nått gränsen på 10,000 XNUMX $. Men du kan skjuta upp leveransen och hela tiden tjänar I-obligationen ränta med nuvarande kurs. Federala inkomstskatter skjuts upp till inlösen. 

För seniorer som känner sig knäckta av inflation och behöver skydda sitt kapital, håller en del av sitt boägg för tillfället i I-obligationer, tillsammans med ökning av socialförsäkringens levnadskostnadsjustering, kan vara till hjälp. 

"Även om indexet som används för att bestämma I-obligationsräntan och Social Security COLA är något annorlunda - CPI-U vs CPI-W - är resultaten nära desamma", säger Devin Carroll, en certifierad finansiell planerare baserad i Texarkana, Texas, som driver webbplatsen SocialSecurityIntelligence.com.

Han säger att seniorer kan dra nytta av I-obligationer för räntedelen av sin portfölj, men de bör vara medvetna om att de behöver lite mer omsorg än den typiska "ställ det och glöm det"-metoden för att använda obligationsfonder. "Om inflationen faller, kommer det att vara viktigt att se till att räntan fortfarande är konkurrenskraftig jämfört med andra räntebärande intäkter", säger han.

Om du funderar på att sälja så småningom, föreslår Enna att du väntar i tre månader efter nästa ränteåterställning som sänker I-obligationer under liknande investeringar som kortsiktiga statsskuldväxlar eller CD-skivor. På så sätt får du ut det mesta du kan av de höga priserna. 

Mer från MarketWatch

Socialförsäkringens COLA 2023-förmåner stiger med 8.7 % - här är vad det betyder för mottagarna

Din portfölj behöver diversifieras. Här är det bästa sättet att gå till väga i dessa flyktiga tider

Din off-ramp för I-obligationer kommer snart om du köpte värdepapperen för deras saftiga 9.6 % avkastning