Åsikt: Glöm gränsen på 22,500 265,000 USD, vissa arbetare kan öka sina skatteuppskjutna pensionssparande upp till 2023 XNUMX USD XNUMX

Smakämnen IRS tillkännagav nyligen nya maximala pensionsavgiftsnivåer för 2023, och de flesta människor fokuserar på det belopp som tillåts för anställdas uppskov i en 401(k)-plan, som kommer att vara $22,500, med ytterligare $7,500 för de 50 och äldre. För traditionella IRA och Roths är det $6,500 1,000 med en extra $XNUMX XNUMX för catch-ups.

Du kommer till de större siffrorna när du är i positionen att vara både anställd och arbetsgivare. För SEP IRA eller solo 401(k) planer, som är utformade för dem som lämnar in schema C för inkomst av egenföretagare, kan du skjuta upp upp till den totala gränsen som är tillåten för både anställd och arbetsgivare, vilket kommer att vara $66,000 2023 för 7,500, plus $265,000 XNUMX ikappbidraget. För kontantbalanserade pensionsplaner, en typ av förmånsbestämd plan som du kan sätta upp för dig själv som en ensam läkare, säger IRS att du kan skjuta upp upp till $XNUMX XNUMX. 

"Alla kan inte spara mer till pensionen, men om du kan göra detta ökar det beloppet du kan skydda", säger Tom Balcom, en certifierad finansiell rådgivare som driver 1650 Wealth Management i Lauderdale-by-the-Sea, Florida, och som använder en kassabalanserad pensionsplan för sitt eget pensionssparande. 

Högre gränser för högre inkomster

Anledningen till att du kan ha en så hög gräns för kontantbalanspensionsplaner är att de beräknas av ett annat system än standard 401(k). En förmånsbestämd plan fokuserar på förmånsbeloppet och använder försäkringstekniska beräkningar baserade på deltagarens ålder och inkomst för att avgöra vad bidraget kan vara för året. Så en äldre individ som tjänar mycket pengar kan lägga undan mycket mer än en yngre person som tjänar en ingångslön. 

Om det låter komplicerat så är det för att det är det. Du kan inte göra de försäkringstekniska beräkningarna själv, så du måste anlita en tredjepartsadministratör till en kostnad av flera tusen dollar per år.

Ensamföretagare som gör denna flytt brukar överväga det efter att ha gått igenom flera andra planalternativ. De kan börja i sina yngre år med en plan med ett lägre uppskovsbelopp och sedan byta när deras ålder och inkomst motiverar de högre siffrorna. 

De flesta kommer förstås inte igång alls. Endast 13 % av egenföretagarna deltar i en pensionsplan jämfört med 75 % av traditionella arbetare, enligt en analys av Pew Charitable Trusts.

Slutspelet med en kontantbalansplan är inte nödvändigtvis att få en livränta-liknande utbetalning som du skulle få med en pension. Dina inkomster samlas på ett konto ungefär som en 401(k) och de flesta användare planerar att rulla över pengarna till en IRA vid pensionering och hantera konton på egen hand. 

"Flexibiliteten att rulla till IRA är stor på lång sikt", säger Balcom. "Jag kan livränta genom hur jag strukturerar portföljen."

Att öppna och underhålla en SEP IRA eller en solo 401(k) är mycket lättare. Till exempel kan du starta en Single (k) Plus-plan på Ubiquity Retirement + Savings för $350, med en $35 månadsavgift och återkommande investeringsavgifter, säger Chad Parks, grundare och VD för Ubiquity Pensionering + Sparande. Du kan också få dessa planer från de flesta stora mäklarhus, som Fidelity, Schwab och Vanguard, med funktioner och kostnader som varierar beroende på leverantör.

För dessa planer kan du bidra med upp till det högsta tillåtna beloppet på $22,500 25 som anställd först, och sedan kan du bidra med mer som arbetsgivare. För en SEP är det 66,000 % av din nettoinkomst från egenföretagare upp till den maximala sammanlagda gränsen på 2023 401 USD för 66,000. För en solo 2023(k) kan du bidra med hela din inkomst av egenföretagare, upp till den maximala sammanlagda gränsen på XNUMX XNUMX USD i XNUMX, så de flesta gånger verkar detta vara ett högre dollarbelopp än SEP. 

Om du har pengar som du vill bidra med, se till att samordna det med bidragen du och din huvudsakliga arbetsgivare gör på andra konton, säger Sean Mullaney, en finansiell planerare och CPA baserad i Woodland Hills, Kalifornien, och författare till en ny bok om solo 401(k)s. "Gränserna är per person, inte per plan", säger Mullaney. 

Mullaney beräknar att det skulle ta cirka 230,000 401 $ i schema C-inkomst för att maxa en solo 2023(k) 174,000. För de som ansöker till ett S-företag kan de maxa 2 XNUMX $ av W-XNUMX-intäkter.

Ännu fler skatteförmåner

De som drar mest nytta av detta tillvägagångssätt tar över inkomsttaket på 20 % Kvalificerat företagsinkomstavdrag (QBI), som genomfördes 2018 som en del av skattesänkningar och jobblagen. Den gränsen var $170,050 340,100 för enstaka filer och $2022 XNUMX för gemensamma filer XNUMX. 

"Många yrkesverksamma med högre inkomster är uteslutna från det", säger Mullaney. 

Det är där skatteplanering spelar in. Om du skjuter upp tillräckligt med inkomst för att komma under taket kan du få upp till ytterligare 20 % rabatt på din skattesedel. 

"Spelet blir avdrag, dra av, dra av medan du arbetar", säger Mullaney.

Det finns fortfarande tid att knacka på din inkomst 2022 och göra upp planer för pensionering som egenföretagare före slutet av detta år. Om du ställer in den typ av plan du vill ha nu, har du fram till tidsfristen för din skatteanmälan på dig att göra dina bidrag för 2022, och sedan kan du rulla in till 2023 vid de nya högre gränserna.

Mer från MarketWatch

Detta enkla, gratis iPhone-hack kan vara det viktigaste ekonomiska planeringsdraget du gör

Gränsen för 401(k) bidrag kommer att hoppa med nästan 10 % 2023, men det är inte alltid en bra idé att maximera dina pensionsinvesteringar

Har du inte 13 miljoner dollar? Livstidsbefrielserna för fastighets- och gåvoskatt för 2023 är fortfarande viktiga för dig.