Katie St. Ores har 100 % meritlista när det gäller att få bort sina skatteklienter från att betala den höga straffavgiften för att missa en obligatorisk minimiutdelning från sina pensionsfonder. Det innebär att bara två hushåll får förlåtelse, men det representerar en hel del dollar, eftersom avgiften för alla slags misstag med RMD:er är 50 % av vad som saknas, vilket kan vara tiotusentals dollar.
Nu är det dags att göra saker rätt om du glömde att göra din RMD-betalning senast den 31 december 2022, betalade fel belopp eller insåg att du hade fel under ett år som gått. Ju snabbare du korrigerar det, desto mer sannolikt är det att IRS kommer att avstå från böterna – och dina chanser är överlag goda, trots byråns stränga rykte.
Se dock upp att nya regler träder i kraft 2023 som kan göra IRS mindre tillmötesgående. För det första kommer åldern för att starta RMDs att vara 73 i år och sedan 75 år 2033, vilket betyder att regeringen kommer att vara hungrig efter de uteblivna intäkterna. Ännu viktigare är att straffavgiften kommer att sänkas till 25 % – eller 10 % om du är väldigt snabb med att rapportera det.
IRS spårar inte offentligt hur många människor som missar eller gör misstag med sina RMD:er, men finansiella rådgivare och skatteexperter säger att det händer tillräckligt ofta, och de anser att IRS är ganska liberalt när det gäller att bevilja undantag.
St. Ores, som är en finansiell rådgivare och skatteberedare baserad i McMinnville, Oregon, tycker att IRS har reagerat generöst hittills eftersom de vet att reglerna är komplexa och att misstag händer.
"De vet att folk kommer upp i åldern, och så de har förmodligen sagt hittills, låt oss bara bevilja det", säger St. Ores.
Men de nya påföljderna verkar utformade för att undvika undantag i framtiden, särskilt på grund av den extra sänkningen till 10 % om man agerar för att snabbt rätta till misstag. Hittills har IRS ansträngt sig för att peka ut hur man gör be om förlåtelse på sin hemsida, men nu kommer det att läggas ny vikt vid de lägre straffen.
"Straffet på 50 % skrämde i själva verket skattebetalare att dra tillbaka RMD, så att sänka straffavgiften kan minska rädslan för ytterligare skatt, vilket leder till att fler skattebetalare missar sina RMDs", säger St. Ores. "Mellan fler skattebetalare som potentiellt försummar att ta sina RMDs på grund av en inte så hög straffavgift och förvirring över den nuvarande obligatoriska åldern, kommer IRS förmodligen att samla in mer skatt totalt sett."
Vad ska man göra åt tidigare misstag
Det finns många olika sätt att förstöra dina nödvändiga minimidistributioner. Beloppet du ska betala är beräknas enligt en formel som tar ditt kontosaldo på alla dina kvalificerade skatteuppskjutna konton och multiplicerar det med en faktor som är relaterad till din ålder.
När du kommer igång med att ta ut pengarna går det i allmänhet ut på cirka 4% av kontovärdet. Du fortsätter att ta RMDs varje år från din angivna starttid tills kontona är tomma (eller du dör). Den första åldern förr var 70½, sedan flyttade den till 72 och nu ändras den till 73.
"Dessa saker kan bli komplicerade," säger Isaac Bradley, direktör för finansiell planering på Homrich Berg, ett värdepappersföretag baserat i Atlanta. Han gav råd till ett par som av misstag tog utdelningen från fel make.
Ett annat lätt misstag är att ta fel belopp på grund av ett matematiskt fel. Ibland handlar problemet bara om kommunikation, eftersom människor tenderar att ha flera 401(k)s hos gamla arbetsgivare eller flera rollover IRA som inte är konsoliderade. Rådgivaren som hjälper till att göra beräkningarna kanske inte känner till ett konto hos en annan förvaringsinstitut, och det kan kasta bort hela ekvationen.
David Haas, finansiell rådgivare och VD för Cereus finansiella rådgivare, baserat i Franklin Lakes, NJ, har varit tvungen att hjälpa familjemedlemmar att korrigera RMDs, som mestadels har att göra med ärvda IRA-konton.
"Du ska ta RMD för den person som dog, om de inte redan tagit det," säger han, men många människor saknar dem i sorgens förvirring.
Sedan när du ärver kontot måste du ta RMDs över en 10-årsperiod för att tömma kontot.
"Med en släkting fortsatte hon bara att sakna det och det var hennes fel. Hon förstod inte vad hon skulle göra. Folk känner inte till lagen, och det är väldigt förvirrande”, säger Haas.
Det första steget är att inse att du gjort ett misstag, och sedan när du vet det, betala det belopp som saknas. Du måste lämna in en särskild blankett till IRS för skatteåret i fråga (Form 5329), som du kan skicka in när som helst – du behöver inte vänta tills du lämnar in din nästa skattedeklaration.
Om du vill begära dispens måste du bifoga ett brev som förklarar misstaget. Om din begäran inte beviljas, betalar du straffavgiften.
Även om processen inte är alltför komplicerad, kanske du vill rådgöra med en skattespecialist för att se till att du inte gör fler misstag när du beräknar det belopp som saknas. Det kan visa sig vara mycket pappersarbete om du har missat flera år.
Kenneth Waltzer, en finansiell planerare baserad i Los Angeles, hade en kund som inte insåg att han hade ärvt en IRA och missade RMDs på den i fem år. "Han ignorerade e-postmeddelanden om det", säger Waltzer. "När han kom till oss blev det över 100,000 XNUMX dollar."
För Katie St. Ores kommer budskapet framåt att vara: Gör det rätt första gången. Förlåtelse kanske inte är så lätt att få fram i framtiden. "Jag försöker hålla koll på att mina kunder tar sina RMDs i tid", säger hon.
Mer från MarketWatch
Källa: https://www.marketwatch.com/story/did-you-forget-to-take-your-rmd-you-can-beg-forgivenessbut-maybe-not-for-much-longer-11673564219?siteid= yhoof2&yptr=yahoo