Den federala regeringen kommer att tillåta dig att spara nästan 10 % mer till pensionen 2023. Men det är inte troligt att många kommer att dra nytta av skattelättnaden. Den enkla anledningen: De flesta tjänar inte tillräckligt med pengar för att spara mer från sina lönecheckar.
Det genomsnittliga beloppet som deltagarna bidrar med är 7.3 % av deras lön, enligt Vanguards How America Saves 2022-rapport. I den takten skulle du behöva tjäna mer än 300,000 22,500 USD för att nå maxbeloppet på 2023 20,500 USD som en anställd kan spara i en arbetsplatsplan för 2022, upp från 1,875 865 USD XNUMX. För att uttrycka det på ett annat sätt, för att spara maxbeloppet, skulle du måste lägga undan $XNUMX XNUMX per månad, eller $XNUMX per lönecheck om du får betalt varannan vecka.
Endast 14 % av deltagarna sparade maxbeloppet 2020.
Få människor kommer sannolikt också att dra nytta av höjningen av gränsen för återhämtningsbidrag, vilket kommer att tillåta de 50 och äldre att bidra med ytterligare 7,500 1,000 $, upp med 2022 30,000 $ från 16, för totalt 98 XNUMX $. I Vanguards rapport fann man att endast XNUMX % av de berättigade deltar, även om XNUMX % av planerna tillåter återhämtningsbidrag.
"Maxsiffrorna är väldigt höga. Många människor tjänar inte den typen av pengar”, säger Anqi Chen, biträdande chef för sparforskning vid Center for Retirement Research vid Boston College.
Du kanske inte behöver maxa
Alla behöver inte den typen av pengar som läggs undan till pensionen. Nyckeln är att spara över tid för att så småningom kunna ersätta din nuvarande inkomst i framtiden, kompletterat med social trygghet. Om du tjänar $60,000 XNUMX nu, skulle det inte vara meningsfullt att försöka spara mer än en tredjedel av din årliga inkomst bara för att regeringen säger att du kan.
”Du vill inte beröva dig själv idag eller senare. Man vill balansera det över tid, för att kunna behålla samma levnadsstandard i pension”, säger Chen.
Den beprövade metoden för att få människor att bidra till pensionssparande är ett monetärt incitament: matchande fonder. Dessa "gratispengar" på bordet ligger till grund för varje rekommendation för hur mycket arbetare bör bidra med. Ge åtminstone upp till matchen, säger alla. Men nästan alla företags pensionsplaner erbjuder matchande medel, och det har ännu inte löst den pensionskris som de flesta amerikaner står inför som inte har sparat tillräckligt.
Trend i förändringar i uppskovsfrekvensen
Om det finns något att ta bort från de nya IRS-gränserna, är det att det hjälper att höja gränserna varje år. Pensionsavgifterna har indexerats för inflation sedan 2001 av goda skäl, eftersom lagstiftarna insåg att det belopp du behöver i framtiden ständigt ökar.
För tio år sedan var det maximala bidraget för 401(k) $17,000 30 och tillbaka 1992 år till 8,728 var det $XNUMX XNUMX. I dagens dollar skulle det verkligen inte räcka.
Samtidigt måste regeringen begränsa det någonstans för att sätta en gräns för skatteuppskov, så att du inte bara kan skydda alla dina inkomster från IRS.
"Dessa årliga uppsvingar har betydelse över tid, eftersom pensionssparande är en sak på flera decennier", säger David Stinnett, chef för strategisk pensionsrådgivning för Vanguard.
Hans råd till dem som inte kan maxa ut, särskilt yngre arbetstagare, är att åtminstone bidra upp till företagets matchning och sedan automatiskt eskalera din sparränta över tid till något i loppet av 12% till 15%.
Det kan vara bra att tänka på beloppen i dollar, snarare än i procent.
"Genom att börja smått och tänka på att det bara är '3 öre per dollar' intjänad och sedan lägga till '2 öre per dollar' varje år framöver, kommer du på rätt spår till de rekommenderade sparsatserna på nolltid", säger Tom Armstrong , vice vd för kundanalys och insikt på Voya Financial.
Att eskalera med tiden verkar flytta nålen, enligt Vanguards studie, åtminstone om man tittar på hur många människor som kommer till bordet. Det frivilliga deltagandet var endast 66 %, men deltagandet för automatisk inskrivning var 93 %.
"Det gör det enkelt att spara mer", säger Stinnett.
Åsikt: Gränsen för 401(k) bidrag kommer att hoppa med nästan 10 % 2023, men det är inte alltid en bra idé att maximera pensionsinvesteringar
Den federala regeringen kommer att tillåta dig att spara nästan 10 % mer till pensionen 2023. Men det är inte troligt att många kommer att dra nytta av skattelättnaden. Den enkla anledningen: De flesta tjänar inte tillräckligt med pengar för att spara mer från sina lönecheckar.
Det genomsnittliga beloppet som deltagarna bidrar med är 7.3 % av deras lön, enligt Vanguards How America Saves 2022-rapport. I den takten skulle du behöva tjäna mer än 300,000 22,500 USD för att nå maxbeloppet på 2023 20,500 USD som en anställd kan spara i en arbetsplatsplan för 2022, upp från 1,875 865 USD XNUMX. För att uttrycka det på ett annat sätt, för att spara maxbeloppet, skulle du måste lägga undan $XNUMX XNUMX per månad, eller $XNUMX per lönecheck om du får betalt varannan vecka.
Endast 14 % av deltagarna sparade maxbeloppet 2020.
Få människor kommer sannolikt också att dra nytta av höjningen av gränsen för återhämtningsbidrag, vilket kommer att tillåta de 50 och äldre att bidra med ytterligare 7,500 1,000 $, upp med 2022 30,000 $ från 16, för totalt 98 XNUMX $. I Vanguards rapport fann man att endast XNUMX % av de berättigade deltar, även om XNUMX % av planerna tillåter återhämtningsbidrag.
"Maxsiffrorna är väldigt höga. Många människor tjänar inte den typen av pengar”, säger Anqi Chen, biträdande chef för sparforskning vid Center for Retirement Research vid Boston College.
Du kanske inte behöver maxa
Alla behöver inte den typen av pengar som läggs undan till pensionen. Nyckeln är att spara över tid för att så småningom kunna ersätta din nuvarande inkomst i framtiden, kompletterat med social trygghet. Om du tjänar $60,000 XNUMX nu, skulle det inte vara meningsfullt att försöka spara mer än en tredjedel av din årliga inkomst bara för att regeringen säger att du kan.
”Du vill inte beröva dig själv idag eller senare. Man vill balansera det över tid, för att kunna behålla samma levnadsstandard i pension”, säger Chen.
Den beprövade metoden för att få människor att bidra till pensionssparande är ett monetärt incitament: matchande fonder. Dessa "gratispengar" på bordet ligger till grund för varje rekommendation för hur mycket arbetare bör bidra med. Ge åtminstone upp till matchen, säger alla. Men nästan alla företags pensionsplaner erbjuder matchande medel, och det har ännu inte löst den pensionskris som de flesta amerikaner står inför som inte har sparat tillräckligt.
Trend i förändringar i uppskovsfrekvensen
Vanguard 2022
Om det finns något att ta bort från de nya IRS-gränserna, är det att det hjälper att höja gränserna varje år. Pensionsavgifterna har indexerats för inflation sedan 2001 av goda skäl, eftersom lagstiftarna insåg att det belopp du behöver i framtiden ständigt ökar.
För tio år sedan var det maximala bidraget för 401(k) $17,000 30 och tillbaka 1992 år till 8,728 var det $XNUMX XNUMX. I dagens dollar skulle det verkligen inte räcka.
Samtidigt måste regeringen begränsa det någonstans för att sätta en gräns för skatteuppskov, så att du inte bara kan skydda alla dina inkomster från IRS.
"Dessa årliga uppsvingar har betydelse över tid, eftersom pensionssparande är en sak på flera decennier", säger David Stinnett, chef för strategisk pensionsrådgivning för Vanguard.
Hans råd till dem som inte kan maxa ut, särskilt yngre arbetstagare, är att åtminstone bidra upp till företagets matchning och sedan automatiskt eskalera din sparränta över tid till något i loppet av 12% till 15%.
Det kan vara bra att tänka på beloppen i dollar, snarare än i procent.
"Genom att börja smått och tänka på att det bara är '3 öre per dollar' intjänad och sedan lägga till '2 öre per dollar' varje år framöver, kommer du på rätt spår till de rekommenderade sparsatserna på nolltid", säger Tom Armstrong , vice vd för kundanalys och insikt på Voya Financial.
Att eskalera med tiden verkar flytta nålen, enligt Vanguards studie, åtminstone om man tittar på hur många människor som kommer till bordet. Det frivilliga deltagandet var endast 66 %, men deltagandet för automatisk inskrivning var 93 %.
"Det gör det enkelt att spara mer", säger Stinnett.
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-limit-for-401-k-contributions-will-jump-nearly-10-in-2023-but-its-not-always-a-good-idea-to-max-out-retirement-investing-11666635908?siteid=yhoof2&yptr=yahoo