Åsikt: Den här förtidspensionären blev precis uppsagd på jobbet — är det värt att betala av bolånet med avgångsvederlaget?

Kära Sam:

Jag älskar "ja eller nej"-frågor, men det här är inte en. Efter 30 år som finansprofessionell har jag lärt mig att beslut om privatekonomi har en komplex uppsättning variabler.

Avgång kan ge sinnesfrid med rätt planering men så mycket beror på individen. Har du ett annat jobb på gång? Tänker du jobba? Gå i pension helt? Eller starta ett företag? Har du kommande familjekostnader, som högskoleavgifter?

Dessutom måste du förstå betalningen du får från din arbetsgivare och hur du bäst använder medlen. Utöver din typiska lönecheck kan du få betalt ledighet (PTO) och avgångsvederlag.

Enligt Heather Rider Hammond från Gravel & Shea PC i Burlington, Vt.: "Avgångsvederlag är ersättning som betalas ut till den anställde efter avslutad anställning. Det är inte betalning för utförda tjänster, så det anses inte vara det kvalificerad ersättning." 

Därför är det viktigt att fastställa belopp och tidpunkten för dessa sista kontroller och göra lite kontantplanering.

Det finns fem områden att vara uppmärksam på innan du fattar ditt slutliga beslut:

Bedöm kassaflödesbehov: Beroende på vad du gör varierar ditt framtida kontantbehov. Till exempel, med att skapa ett företag, finns det alltid startkostnader. Sätt undan tillräckligt för dessa kostnader, samt lite pengar att leva på när du får igång verksamheten. Om du söker ett annat jobb vill du också ha pengar tills din nästa lön kommer.

Om du går i pension, behåll kontanter för att leva till 2023. Om du påbörjar pensionsuttag under det nya beskattningsåret sparar du inkomstskatter. Ännu viktigare, tidsförloppet kommer att ge dig en realistisk uppfattning om dina månatliga kontantbehov efter arbetet för att fastställa en månatlig pensionsutbetalning.

Läsa: Har jag råd att gå i pension? Inte förrän du vet svaret på denna stora fråga

Upprätta viktiga kontantkonton: Ett säkerhetskonto är obligatoriskt för god ekonomisk planering för alla, även om du är pensionär.

Lägg dessutom av lite pengar för potentiellt stora utgifter: din nästa bil, större arbeten runt huset, sjukvårdskostnader. Detta engångsbelopp är ett sällsynt tillfälle att etablera din framtida stabilitet.

Kolla in med personal: Diskutera dina alternativ med dem och gör följande ändringar.

— Öka pensionsavgiften för att nå maxvärdet före uppsägning: I din ålder kan du sätta in 27,000 50 USD i år. (Maximalt före 20,500 års ålder är XNUMX XNUMX USD.) Denna ökning kan dock inte göras med dina avgångsvederlag, bara dina kvalificerad intjänad lönecheck. Enligt Hammond: "Det är möjligt för en avgående anställd att skjuta upp sin "sista lönecheck" (inklusive hennes PTO-utbetalning) till hennes 401(k), men inte avgångsvederlag." 

— Justera ditt hälsosparkonto: Om du har ett på jobbet, maxa det, som din 401(k) innan du avslutar anställningen genom löneavdrag för förmånen före skatt. För dig betyder detta $4,650 1,000 (med en $8,300 1000 catch-up) och $XNUMX XNUMX för en familj (med en $XNUMX catch-up). Återigen kan detta inte göras med dina avgångsvederlag så planera dina sista lönebidrag därefter.

— Fråga om följande alternativ:

Kan du få din utbetalning på delbetalning? Att få din utbetalning under två år kan spara dig inkomstskatt. Detta är enligt arbetsgivarens gottfinnande om det har skett en permittering, men vanligtvis inte om det sker en företagsförsäljning eller fusion.

Bidrar du med lite sjuktid eller semester till en arbetsbank? Detta frivilliga system erbjuds på ett litet antal företag. Du skulle avstå från inkomsten men skulle sänka din inkomst (och skatter) samtidigt som du gör gott för någon annan.

Betala på alla 401(k)-lån, försäkringar eller andra förmåner som endast erbjuds genom arbete? Fler avdrag innebär färre utgifter framåt och vissa kan fortfarande betraktas som bidrag före skatt.

Prata med din revisor (eller rådfråga en): De kommer att veta om detta avgångsvederlag kommer att öka dig till en annan skatteklass och hur du bäst justerar din W-4 nu så att du inte får en överraskning nästa vår. De kommer också att kunna berätta för dig om du är kvalificerad för finansiering av ett individuellt pensionskonto (IRA). Att finansiera en Roth eller traditionell IRA för 2022 och för 2023 gör att dina pengar kan växa skattefritt. Om du har möjlighet till en traditionell IRA, kommer den att vara avdragsgill. Eftersom du är över 50, du kan lägga undan 7,000 XNUMX dollar. (Gränsen är $6,000 50 för dem under XNUMX år.)

Andra överväganden: Kontrollera med ditt statliga arbetsdepartement för att avgöra om du är kvalificerad för arbetslöshet. Varje stat har olika regler.

Om du får utbetalt avgångsvederlag i omgångar under 2022 och 2023, kan detta ge dig fler alternativ att lägga undan pengar till pensionen och spara på inkomstskatten. Detta kommer också potentiellt att försena din förmåga att samla in arbetslöshet.

Efter att ha samlat in ovanstående information kan du bestämma vad som är kvar och lägga det på ditt bolån. Kom bara ihåg att du fortfarande kommer att betala hemförsäkring och fastighetsskatt årligen.

Att bli uppsagd väcker känslor, och ingen av oss fattar de bästa besluten under stress. (Hans Seyles bevisade stressens fysiologiska inverkan på beslutsfattande på 1930-talet.) Om du väljer att skjuta upp ett beslut om en hypotekslån till ett par månader in i ditt nya liv är detta förståeligt och klokt.

Även på den känslomässiga sidan känns det alltid bra att betala av ett bolån var du än är i livet eller världen. Det är en sund finansiell strategi. (Här ser jag överste Potter på "M*A*S*H" bränna sitt inteckningspapper i Korea.)

Bara reducera aldrig ditt liv eller dina större beslut till enkla svartvita. Alla bra beslut kommer till de som väntar och har all information.

CD Moriarty är en certifierad finansiell planerare, en kolumnist för MarketWatch och en talare för personlig ekonomi. Hon bloggar kl MoneyPeace.