Carlos Watson, grundare och VD för Ozy Media, har gripits i New York och åtalad för två fall av bedrägeri och ett fall av identitetsstöld. De Wall Street Journal först rapporterade nyheten om hans arrestering. Åtgärden från brottsbekämpande tjänstemän kommer efter år av granskning av Watson och den högprofilerade, snabba kollapsen av hans medieföretag.
He är anklagad av intrig för att lura investerare genom att göra vilseledande uppgifter om företagets finansiella och affärstillgångar, och att utge sig för att vara flera medieföretagsledare när de har att göra med långivare och potentiella investerare.
"Som påstås är Carlos Watson en lurendrejare vars affärsstrategi var baserad på rent bedrägeri och bedrägeri - han drev Ozy som en kriminell organisation snarare än som ett välrenommerat medieföretag," den amerikanske advokaten Breon Peace sade i ett uttalande.
Watson presenterade sig offentligt som en väl sammankopplad, karismatisk VD. Men för två år sedan att allt föll sönder, efter en rapport i New York Times som tidigare operativ chef Samir Rao hade imiterat a Youtube chef under ett konferenssamtal med Goldman Sachs, som övervägde en investering på 40 miljoner dollar i företaget.
Det ledde till en utredning av federala tjänstemän. Och inom fem dagar efter att berättelsen publicerades, Watson stäng ner Ozy helt, med reportrars intervjuanteckningar i Google Drive, tillsammans med e-postmeddelanden, Slack-meddelanden och mer försvinner, Förmögenhet tidigare rapporterad. Tre dagar senare skulle historien ta en ännu udda vändning, när Watson dök upp I dag, tillkännager planer på att återlansera Ozy och ber anställda att komma tillbaka.
Watsons gripande på torsdagen följer på en erkännande av skyldig på tisdagen från Rao, som erkände bedrägeri och identitetsstöld, och sa att han hade gjort vilseledande uttalanden till investerare och blåst upp företagets ekonomiska resultat mellan 2018 och 2021. Han gick in under en John Doe-pseudonym med domstolens tillstånd, eftersom Brooklyns advokatkontor fortsatte att utreda Ozy, d tidskrift rapporteras.
En annan före detta Ozy-chef erkände sig den 14 februari skyldig till anklagelser om bedrägerikonspiration.
En tveksam historia
Ozys fall var snabbt, och företaget tycktes spela det snabbt och löst långt innan det slutade.
Till exempel, i juli 2019, gick Watson på CNBC för att meddela att hans vänner Ozzy och Sharon Osborne hade investerat i hans mediestartup. Som det råkar var de allt annat än vänner och hade aldrig investerat. De hade faktiskt stämt Watson nyligen för namnet på en festival som företaget var värd för i Central Park.
"Den här killen är den största blygare jag någonsin sett i mitt liv," sa Sharon Osbourne just då. "Han är galen."
Watson förtydligade senare att familjen Osbournes erbjöds aktier i Ozy Media som en del av rättegångsuppgörelsen.
En tidigare anställd berättade Förmögenhet i 2021 att Watson var "mästaren på att manövrera runt frågor och inte ge ett exakt svar."
Nyhetsbrev från Ozy skickades till personer som aldrig hade prenumererat. Och tidigare Ozy biträdande redaktör Kate Crane berättade Förmögenhet om ett samtal 2015 med Ozys dåvarande publikchef där hon fick reda på att trafikdata som gavs till investerare och personal "inte stämde överens" med företagsdata.
Trots det var det digitala uttaget en favorit hos Silicon Valley, med investeringar från Axel Springer, Lauren Powell Jobs Emerson Collective, SuRo Capital och tidigare Ozy-ordföranden och miljardären riskkapitalisten Marc Lasry. I april 2020 hade företaget samlat in 83 miljoner dollar, enligt PitchBook Data (som citeras av Wall Street Journal).
2020, Watson berättade för Axios att företaget inbringade 50 miljoner dollar i intäkter och uppnådde lönsamhet – och enligt uppgift skröt att det skulle vara det värderas till 5 miljarder dollar 2025.
Anställda, vid den tiden, var skeptiska till Ozy, men säger att de inte hade någon aning om hur djupa problemen var.
"Jag visste att det höll på att klippa hörn och bita av mer än de kunde tugga, och att de hade dåliga affärsmetoder. Men visste jag att de ljög ur munnen på allt? Nej,” Joshua Eferighe, en före detta författare på Ozy som lämnade, berättade Förmögenhet i 2021.
Företaget hade enligt uppgift pratat om att ta tillbaka sin Ozy Fest-evenemangsserie under de senaste veckorna. Statusen för den planen, efter Watsons arrestering, är oklart.
"Vi är verkligen besvikna," berättade Lanny Breuer, Watsons advokat WSJ på frågan om hans klients gripande. "Vi har agerat i god tro och tror att vi haft en konstruktiv dialog med regeringen och är chockade över agerandet i morse."
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
5 sidojobb där du kan tjäna över 20,000 XNUMX USD per år – allt medan du arbetar hemifrån
Millennials genomsnittliga nettoförmögenhet: Hur landets största arbetande generation står sig mot resten
Letar du efter extra pengar? Överväg en checkkontobonus
Det här är hur mycket pengar du behöver tjäna årligen för att bekvämt köpa ett hem på $600,000 XNUMX
Källa: https://finance.yahoo.com/news/ozy-ceo-carlos-watson-arrested-171226366.html