Paramount planerar strömmande prishöjningar

Paramount Global sa att det såg sin streamingverksamhet växa under fjärde kvarten, och tillkännagav planer på att höja priserna för Paramount+ i år.

Trots att de lagt till fler strömmande kunder rapporterade Paramount att dess intäkter under fjärde kvartalet minskade med 7 %, jämfört med förra året, till cirka 5.9 miljarder dollar, eftersom den svaga reklammarknaden tyngde företaget.

Paramounts aktie sjönk nästan 3 % i början av torsdagen.

Smakämnen företaget tidigare varnat av den mjuka reklammarknaden, och på torsdagen sa att annonsintäkterna sjönk med 5 % eftersom tillväxten i politisk reklam delvis kompenserades av den internationella marknaden. Sladdklippning spelade också en roll, med affiliate- och prenumerationsintäkter minskade med 4 %.

Företagsledare uppskattade på torsdagen att annonsmarknaden kommer att studsa tillbaka under andra halvan av 2023.

Samtidigt ökade företagets direkt-till-konsument-streamingverksamhet, som även inkluderar gratis annonsstödd streamer Pluto, en ökning med 4%.

På ett samtal med investerare i torsdags sa Paramounts ledning att 2023 kommer att bli dess toppår för sin strömningstjänst för markeringstält. Precis som sina kamrater har Paramount fokuserat på att få sin streamingverksamhet till lönsamhet inom en snar framtid.

"Paramount+ förblir ett otroligt värdeerbjudande för konsumenter", sa CFO Naveen Chopra på torsdagen.

Prishöjningarna träder i kraft när Paramount+ och Showtime kombinera senare i år. CFO Naveen Chopra sa på torsdagen att Paramount+ premiumnivån, som kommer att inkludera Showtime, kommer att öka till $11.99 från $9.99, medan dess lägre prisnivå, utan Showtime-innehåll, kommer att öka med $1 till $5.99.

Prishöjningarna och kombinationen med Showtime kommer att ske under tredje kvartalet.

Paramount+ lade till 9.9 miljoner prenumeranter under fjärde kvartalet, ett rekord sedan streamern byttes om från CBS All Access 2021. Totalt nådde Paramount+ nästan 56 miljoner kunder under fjärde kvartalet.

Pluto såg månatliga aktiva användare växa med 6.5 miljoner under kvartalet, och det totala antalet visningstimmar ökade "starka tvåsiffriga kvartal över kvartal". Gratis streamingplattformar som Pluto och Fox Corps Tubi har varit ljusa fläckar för medieföretag.

Hoppet i Paramount+-prenumeranter tillskrevs sändningen av NFL söndagsspel, som sänds samtidigt med företagets CBS sändningsnätverk, samt tillägget av biljettprisvinnaren "Top Gun: Maverick" i slutet av december. Ursprunglig programmering som härrörde från "Yellowstone" och "Criminal Minds"-franchisen ökade också abonnenttillväxten.

VD Bob Bakish såg på torsdagen fram emot mer franchiseinnehåll som debuterade i år, särskilt på biografer, som de kommande avsnitten av "Scream", "Transformers" och "Mission: Impossible".

Att kombinera Showtime och Paramount+-plattformarna kommer också att hjälpa till att kondensera innehållsutgifterna, vilket har blivit ett särskilt fokus för medieföretag. Warner Bros. Upptäckt minskade innehållskostnaderna strax efter att sammanslagningen slutförts.

Förra veckan Disney sade det skulle minska 5.5 miljarder dollar i kostnader, inklusive 3 miljarder dollar på innehållssidan. Disneys återvändande VD Bob Iger sa på CNBC:s "Squawk on the Street" förra veckan att han såg inte allmän underhållning som en "differentiering", särskilt på betal-TV och streaming, och företaget skulle luta sig på sin franchisestyrka.

Medan Paramount länge har pratat om sitt beroende av franchiseavtal över både TV och film, sa Bakish på torsdagen att företagets allmänna underhållningstillgångar – företaget äger också en portfölj av kabel-TV-nätverk som Comedy Central och MTV – var en del av dess styrkor.

"Det allmänna underhållningsutrymmet kanske inte är meningsfullt för alla men det är helt klart vettigt för oss när vi tittar på vår tillgångskombination," sa Bakish och noterade att företaget trodde på sin sport- och allmänna underhållningsstrategi när det först gick ut på marknaden med Paramount+.

Bakish sa på torsdagen att företaget länge har gjort det som andra inom mediaområdet fokuserar på för tillfället, som en billigare nivå med reklamfilmer från Paramount+, den kostnadsfria annonsstödda plattformen Pluto, och att förlita sig på dess immateriella rättigheter.