Peloton avslöjar prishöjningar, butiksstängningar och uppsägningar

Översta raden

Peloton försöker sänka kostnaderna och få slut på en flod av rött bläck och planerar att höja priserna på nyckelprodukter, sluta butiker och säga upp hundratals anställda, enligt ett memo från VD Barry McCarthy.

Nyckelfakta

Träningsföretaget hemma kommer att höja priset på Bike+, dess avancerade stationära cykel, med 25 % till 2,495 30 USD och dess löpband med 3,495 % till XNUMX XNUMX USD, enligt memo som ses av forbes och andra försäljningsställen.

McCarthy skrev att företaget planerar att sträva efter en "betydande och aggressiv minskning av Pelotons detaljhandelsfotavtryck", även om han inte förväntar sig att stänga några skyltfönster i slutet av året.

McCarthy sa också att Peloton planerar att sparka leverans- och kundtjänstanställda, och en talesperson för Peloton berättade forbes 784 arbetare kommer att påverkas.

Peloton-aktier steg på nyheterna som först rapporterades av Direkt, stigande nästan 11% till $13.46 i början av fredag ​​eftermiddag handel.

Stort antal

92 %. Det är så mycket Peloton-aktien är nere från sin högsta nivå i januari på $167.42, trots fredagens rally.

Nyckelbakgrund

Pelotons försäljning ökade i höjden under de första dagarna av Covid-19-pandemin, eftersom fler människor köpte träningsutrustning för hem under låsningar, vilket ledde till att dess lager ökade med nästan 400 % 2020. Men försäljningen sjönk dramatiskt efter återöppningen av gym, och Pelotons aktier raderade nästan alla av sina vinster 2021. Långvarig vd John Foley avgick i februari i en företagsöversyn, eftersom företaget samtidigt meddelade att 20 % av sina anställda skulle sparkas. Pelotons resultat för första kvartalet var inget mindre än dystert, eftersom det rapporterade dess första intäkter från år till år och en kvartalsförlust på 757 miljoner USD.

Avgörande citat

McCarthy skrev i anteckningen: "Dessa förändringar är viktiga om Peloton någonsin ska bli kassaflödespositivt. Kontanter är syre. Syre är livet. Vi måste helt enkelt bli självförsörjande på kassaflödesbasis."

Ytterligare läsning

Pelotonaktier faller när vd varnar Fitness Company är "tunnt kapitaliserat" (forbes)

Peloton kommer inte att tillverka sina egna cyklar längre för att sänka kostnaderna (forbes)