Pfizer prissätter $31 miljarder skulderbjudande för att finansiera Seagen Acquisition

Textstorlek

Farmaceutisk jätte

Pfizer

har prissatt skulderbjudandet på 31 miljarder dollar som det kommer att använda för att finansiera sin stora satsning på

Seagen
,
bioteknikgruppen man gick med på att förvärva i vad som skulle bli dess största uppköp sedan 2009.

Pfizer

(ticker: PFE) tillkännagav prissättning på tisdag för åtta trancher av sedlar – som förfaller mellan 2025 och 2063, med varje tranch värd $3 miljarder till $6 miljarder—för att finansiera dess förvärv av

Seagen

(SGEN). Räntorna på skuldebreven, som kommer att emitteras av ett helägt investeringsdotterbolag och helt garanteras på senior basis utan säkerhet av Pfizer, varierar från 4.45 % för 2026 och 2028 års tranch till 5.34 % för 2063 års tranch.

Bolaget räknar med att erbjudandet avslutas den 19 maj.

Pharma Titan meddelade att de skulle köpa den cancerfokuserade biotekniken i mars i en kontantaffär värd 43 miljarder dollar – men som Barrons har rapporterat, står affären inför risker, bland annat från en allt tuffare regulatorisk bakgrund för sjukvårdsaffärer. 

Förutom varje emission av 10- och 30-åriga obligationer, förväntas skulden bli föremål för en särskild obligatorisk inlösen på 101 % av den sammanlagda kapitalbeloppet under vissa omständigheter om fusionen avslutas eller inte avslutas genom en överenskommen- hittills.

Skriv till Jack Denton på [e-postskyddad]