(Bloomberg) — En besvikelse från teknikjättar den här veckan exponerade deras sårbarhet för en avtagande ekonomi: Alphabet och Meta Platforms drabbades av mjukhet i digital reklam, vilket återspeglar en liknande trend som Apple såg på torsdagen när iPhone-tillverkaren varnade för en kommande semesteravmattning . Den starka amerikanska dollarn skadade också Microsoft, 3M och McDonald's, medan Kraft-Heinz räddades, vilket väcker förhoppningar om en liknande liten valutaeffekt nästa vecka för jämställda Hershey. Samtidigt krossade Exxon och Chevron analytikernas förväntningar tidigt på fredagen och satte upp kvartalet för en av de största vinstdragen för Big Oil.
Mest lästa från Bloomberg
Sammantaget är företagens resultat på en dyster bana än förra kvartalet, baserat på antalet negativa överraskningar hittills denna säsong. Av de 40 % av S&P 500-företagen som har publicerat resultat har endast 73 % slagit vinstuppskattningar, jämfört med 75 % vid denna tidpunkt under andra kvartalets rapportsäsong. Missarna på bottenlinjen steg också till 22% från 20% för ett kvartal sedan. Qualcomms rapport senare nästa vecka kommer att sätta chiptillverkarnas motståndskraft på prov mot bakgrund av sviktande efterfrågan, medan Pfizer kommer att belysa Covid-relaterade intäkter i en tid då pandemin avtar.
För att prenumerera på intäktstäckning över din portfölj eller annan resultatanalys, kör NSUB EARNINGS.
Klicka för att se höjdpunkterna att titta på nästa vecka från resultatrapporter i Europa och Asien.
Vinsthöjdpunkter att titta efter nästa vecka:
Måndag: Stryker (SYK US) kommer efter den avslutande klockan. Tillverkaren av medicinsk och kirurgisk utrustning förväntas se ensiffriga vinster på både topp- och bottenlinjen, jämfört med föregående år. Johnson & Johnsons (JNJ US) återhämtning i ortopediska ingrepp som sågs i dess resultatrapport för två veckor sedan bådar gott för Stryker, skrev BTIG-analytiker. Ledningen försäkrade också investerarna om sitt förtroende för att leverera på det höjda helårets organiska tillväxtmål på 8%-9%, sa Wells Fargo-analytiker i september och tillade att Stryker var "inkrementellt mindre pessimistisk" om makromiljön.
Tisdag: Pfizer (PFE US) är på väg att säljas på förhand efter de senaste positiva nyheterna om prissättning för sin Covid-bild. Wall Street-analytiker rustar sig dock för en svag rapport driven av lägre vaccinintäkter för tredje kvartalet. BMO-analytiker noterade att försenade leveranser av doser till EU sannolikt kommer att dra ner Comirnaty-segmentets intäkter, som beräknas falla till den lägsta nivån sedan de första leveranserna i slutet av 2020. På vinstsamtalet kan läkemedelstillverkaren möta frågor om boosterupptaget, Paxlovid-användningen och konsekvenserna av den amerikanska regeringens plan att gå över till en privatmarknadsmodell nästa år, sa Bloomberg Intelligence.
Uber (UBER US), som håller sitt intäktssamtal klockan 8 på morgonen, brottas med utmaningar från Kalifornien och Biden Administration om hur spelningsföretaget klassificerar sina arbetare. En färsk dom i San Francisco Superior Court och planer från Vita huset kan öka riskerna som företaget skulle ställas inför i att potentiellt omklassificera sina förare till anställda och påverka företagets intäkter, kostnad för intäkter, incitament och befordran. För att läsa mer, se ESG Stock Watch.
Onsdag: CVS Health (CVS US) kommer att publicera resultat för tredje kvartalet innan marknaden öppnar. BofA- och Cowen-analytiker förväntar sig återigen en "solid" och "stabil" rapport, som understryker apoteksoperatörens konsekventa resultat under de senaste 26 kvartalen. Som sagt, företagets utsikter för 2023 och 2024 kommer att vara nyckeln, eftersom investerare söker klarhet i de finansiella konsekvenserna av nedgången i den amerikanska regeringens Medicare Advantage-stjärnbetyg. Ledningen kan förvänta sig att ta itu med Centenes läkemedelsförmånskontrakt till Cigna, såväl som dess M&A-strategi, med tanke på rapporter om dess intresse för Cano Health och tillkännagivandet att köpa Signify Health, enligt Bloomberg Intelligence.
Qualcomm (QCOM US) kommer efter stängningen. Chiptillverkaren kommer sannolikt att fastna i anstormningen av tekniska missar som setts under den senaste veckan när Apple, som står för 22% av Qualcomms intäkter, går för att minska iPhone-produktionen och när Vita huset stänger av exporten av chipteknologi till Kina. Justerade intäkter för fjärde kvartalet förväntas växa i den långsammaste takten på två år, enligt Bloombergs konsensus. BI visade till och med möjligheten för en miss på grund av Qualcomms förhöjda smartphoneexponering, vilket grumlade de kommande utsikterna för det finansiella första kvartalet.
Torsdag: Peloton (PTON US) kommer att leverera finansiellt resultat för första kvartalet före marknad. Konsensusuppskattningar pekar på att det tredje kvartalet i rad har minskat i intäkter jämfört med föregående år, ett tecken på att fitnessteknikföretaget ännu inte är ute i skogen trots sina upprepade vändningsansträngningar för att minska kostnader och jobb. Efterfrågan har varit långsam att återhämta sig när kunderna började återvända till kontor och gym. Kontantförbränning kommer också att vara ett fokus när analytiker bedömer om det kan bli kassaflödesneutralt under räkenskapsåret 2023 efter att ha förbränt 2.4 miljarder dollar i kontanter under räkenskapsåret 2022.
Kryptovaluta-exponerade företag Coinbase (COIN US) och Block (SQ US) förväntas leverera EPS-nedgångar år/år när de rapporterar eftermarknaden eftersom kryptovintern består och Bitcoin-priserna har handlat runt 20,000 2022 $ sedan mitten av september. Coinbase förväntas publicera ett tredje kvartal i rad med sekventiella nedgångar i intäkter och månadstransaktioner för användare. Dess förmåga att kontrollera kostnader och kontantförbränning kommer att vara nyckeln till de kortsiktiga utsikterna, sa BI och tillade att bibehållandet av 500-guidningen för en justerad Ebitda-förlust på XNUMX miljoner dollar kommer att vara viktigt för potentiella framtida investeringar. För digitala betalningsföretaget Block sänkte analytiker på Wells Fargo sina uppskattningar för bruttovinst efter att ha observerat en nedgång i antalet Cash App och Square-användare, såväl som svagare konsumentutgifter i hälarna på stora bankintäkter.
Fredag: Hershey (HSY US) kommer före marknaden. Konfektyrtillverkaren förväntas få en tvåsiffrig intäktstillväxt under ett tredje kvartal, enligt konsensusuppskattningar. Till skillnad från många företag vars resultat har påverkats av en stark dollar, står den inför minimal valutarisk eftersom den inte är exponerad för makromotvind i Storbritannien och Europa, enligt Piper Sandler-analytiker, vars modell rankar aktien i topp. Konsumentundersökningar från undersökningsföretaget visar att konsumenter fortsätter att citera godis som "en av de minst sannolika kategorierna att handla ner", vilket ger snacksföretaget en stark prissättningskraft i en avtagande ekonomi.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/us-earnings-watch-pfizer-qualcomm-140500572.html