Fed höjde räntorna med 75 bp på onsdagen och skickade börsen in på en berg-och dalbana. Det som skrämde investerare var kommentarerna från Federal Reserve-ordförande Jerome Powell, som snabbt krossade alla utsikter till en paus i Feds åtstramningspolitik och fortsatte med att släcka förhoppningarna om ett enkelt slut på den nuvarande ekonomiska motvinden.
"Det är väldigt för tidigt att fundera på att pausa. Människor när de hör "lags" tänker på en paus. Det är mycket för tidigt, enligt min mening, att tänka på eller prata om att pausa våra räntehöjningar. Vi har en väg att gå, säger Powell.
Han fortsatte med att prata om det längre siktet, och det var då investerarna blev riktigt nervösa. På vägen framåt, mot en potentiell "mjuk landning" för ekonomin, sa Powell: "Vi har alltid sagt att det kommer att bli svårt, men i den mån räntorna måste gå högre och stanna längre blir det svårare att se stigen. Det är smalare. Jag skulle säga att vägen har minskat under det senaste året."
Powells ord har hjälpt till att befästa rädslan för en lågkonjunktur i början av nästa år – och har också stärkt argumenten för en defensiv investeringsportfölj. Använda TipRanks databas, har vi letat upp två aktier som passar räkningen: högavkastande utdelningsbetalare, en med en avkastning över 8 %, vilket ger investerare ett visst skydd mot inflation. Och ännu bättre, analytiker förutspår tvåsiffrig uppåtpotential för var och en. Låt oss ta en närmare titt.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Om du pratar om utdelningar måste du nästan säkert tala om fastighetsinvesteringsfonder (REITs), eftersom dessa är bland de mest pålitliga högavkastande div-betalarna på marknaderna. REITs köper, äger, förvaltar och leasar ett brett utbud av fastigheter och bolånetillgångar och värdepapper på både kommersiella marknader och bostadsmarknader. Ladder är specialist på kommersiella inteckningar och har för närvarande över 5.9 miljarder dollar i tillgångar. Bolaget tillhandahåller kapital och finansiering för att teckna kommersiella fastigheter; utöver portföljen av bolånetillgångar äger Ladder även fastigheter på den kommersiella nettohyresmarknaden.
Efter covid-restriktionerna såg Ladder sina intäkter toppa under andra kvartalet i år – men medan de nyligen rapporterade resultaten för tredje kvartalet sjönk från den toppen, är de fortfarande förhöjda jämfört med föregående år. Under det tredje kvartalet rapporterade Ladder en omsättning på 2 miljoner dollar, en ökning med 3% från föregående år, och nettovinsten uppgick till 118 miljoner dollar, eller 23 cent per utspädd aktie. Detta kan jämföras positivt med den rapporterade nettovinsten på 28.7 miljoner USD och 23-cents vinst per aktie som rapporterades för 18Q14. Bolaget gick ännu bättre i utdelningsbar vinst, som kom in på 3 cent per aktie.
Ladder avslutade 3Q22 med över 328 miljoner dollar i kontanter och likvida tillgångar. Bolagets djupa fickor och höga utdelningsbara vinster har under de senaste kvartalen gjort det möjligt för Ladder att höja sin stamaktieutdelning.
Den nya utdelningen är satt till 23 cent per stamaktie, eller 92 cent på årsbasis, och ger en hög avkastning på 8.5%. Investerare bör notera att denna direktavkastning faktiskt överstiger det senaste officiella inflationstrycket (8.2 % för september), vilket innebär att LADR-aktier fortfarande ger en real avkastning för aktiehandlare som är intresserade av utdelning.
Ladders attraktiva avkastningspotential har fångat blickarna hos 5-stjärniga analytiker Stephen Laws, från Raymond James, som säger: "Med tanke på de starka resultaten för tredje kvartalet och utsikterna för högre räntor ökar vi våra uppskattningar för 3 och 2022. Vårt starka köpbetyg baseras på de attraktiva portföljegenskaperna, våra portföljavkastningsuppskattningar, den interna förvaltningsstrukturen, högt insiderägande och attraktiv värdering..."
Det starka köpbetyget kommer med ett prismål på 13.50 $, vilket innebär en uppåtpotential för ett år på ~30 %. (För att se Laws meritlista, Klicka här)
Sammantaget har denna small-cap REIT plockat upp 4 senaste analytikerrecensioner, som bryter ner 3 till 1 till förmån för köp över håll (dvs. neutrala) för ett starkt köp-konsensusbetyg. Aktierna säljs för 10.40 USD, och det genomsnittliga kursmålet på 12.63 USD tyder på en uppsida på ~21% från den nivån. (Se LADR aktieanalys på TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nu kommer vi att vända vår uppmärksamhet till allmännyttiga sektorn, en annan sektor som ofta ses som "lågkonjunktursäker" och som har rykte om sig att erbjuda solida utdelningar – båda egenskaper som sannolikt kommer att vara mycket efterfrågade framöver.
Algonquin Power & Utility är, som namnet säger, en aktör inom den nordamerikanska kraftsektorn. Det kanadensiska företaget kontrollerar över 16 miljarder dollar i tillgångar och tillhandahåller el-, vatten- och naturgastjänster till mer än 1 miljon kunder. Algonquin utvecklar också en portfölj av vind-, sol-, vatten- och termisk kraftproduktion för ren, förnybar elproduktion. Bolagets förnybara produktionskapacitet, vid full utbyggnad, är för närvarande planerad till 4 gigawatt.
Det fjärde och första kvartalet är Algonquins toppperiod, så det sista kvartalet som rapporterades, 2Q22, visar den förväntade sekventiella avvikelsen. Samtidigt ökade omsättningen på 624.3 miljoner dollar med 18 % jämfört med föregående år. Bolagets totala justerade nettovinst nådde 109.7 miljoner dollar, en vinst på 19.6 % på årsbasis. Vinstökningen var snäv per aktie, men fortfarande betydande vid 7 % å/å; 2Q justerad vinst per aktie rapporterades till 16 cent. Företaget kommer att rapportera sina resultat för tredje kvartalet den 3 november.
Algonquin har gjort flera viktiga meddelanden den senaste tiden. I september gick företaget med på en "väg framåt" för sitt förvärv av Kentucky Power, en transaktion som är prissatt till 2.646 miljarder dollar, inklusive Algonquins antagande om 1.221 miljarder dollar i skuld. I väntan på myndighetsgodkännande förväntas köpet avslutas i januari 2023.
I början av oktober tillkännagav Algonquin invigningen av sina transaktioner för återvinning av tillgångar, ett program under vilket företaget kommer att börja sälja ägarandelar i sina projekt för produktion av förnybar energi. Den första transaktionen är försäljningen av 49% ägande av tre operativa vindkraftsparker i USA med en total kapacitet på 551 megawatt, och en andel på 80% i en 175 megawatts anläggning i Kanada. Algonquin förväntas realisera kontanta intäkter på US$227 miljoner och C$107 miljoner från försäljningen.
Och på utdelningsfronten har Algonquin deklarerat sin utdelning för tredje kvartalet 3, som betalades ut till innehavare av stamaktier den 22 oktober. Utdelningen fastställdes till 14 cent per aktie i amerikansk valuta. I den takten uppgår betalningen till 18 cent per stamaktie på årsbasis och ger 72 %. Även om avkastningen ligger under inflationstakten är avkastningen fortfarande mer än tredubbla den genomsnittliga som finns bland marknadens utdelningsaktier – och den är tillförlitlig, eftersom företaget har hållit upp sina betalningar stadigt sedan 6.6.
Denna aktie täcks av Credit Suisse, där analytiker Andrew Kuske ser "många positiva". Han skriver, "Nyligen gynnades AQN av två händelser: (a) en prisrevidering nedåt för Kentucky-affären; och (b) företagets första stora meddelande om kapitalåtervinning (Ramping up the Recycling) med potential för fler att följa. Vid horisonten kan förmåner från inflationsreduktionslagen och investerardagen (vanligtvis december) ge ett positivt inkrementellt nyhetsflöde..."
Med tanke på det positiva betygsätter Kuske AQN-aktien som en överpresterande (dvs köp) med ett prismål på $15 för att indikera en potentiell uppsida på ~41% under de kommande månaderna. (För att titta på Kuskes meritlista Klicka här)
Vad tycker resten av gatan? Om man tittar på konsensusfördelningen är åsikterna från andra analytiker mer spridda. 3 köp, 2 behållningar och 1 sälj sammanlagt till en måttlig köpkonsensus. Dessutom indikerar det genomsnittliga prismålet på $13.90 ~30 % uppåtpotential. (Se AQN aktieanalys på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html