Förbered dig på att korta kinesiska aktier när krigshotet i Taiwan skymtar

De flesta investerare är fokuserade på kriget i Ukraina. I slutändan kan en konflikt i Sydkinesiska havet vara viktigare.

Kinesiska ledare avslöjade på fredagen att Kina inte kommer att införa ekonomiska sanktioner mot Ryssland som vedergällning för invasionen av Ukraina. Likgiltigheten är vettig med tanke på Kinas militära ambitioner.

Det borde vara ett uppvaknande för investerare. Lättare upp på kinesiska aktier.

I decennier har världens demokratier myssat till autokratier. Väst byter tillgång till miljarder exklusiva konsumenter i utbyte mot resurser och billig arbetskraft. Ryssland utvann energi och metaller medan Kina byggde världens fabriker. Politiker satsade på att ömsesidigt välstånd skulle leda till gemensamma fredliga intressen.

När Ryssland invaderade Ukraina den 24 februari ändrades den geopolitiska kalkylen. Vladimir Putin såg en möjlighet att ta ett resursrikt land och främja Rysslands status i öst. Xi Jinping, president för Folkrepubliken Kina ser nu en möjlighet att återförena Kina med Taiwan, världens halvledarhuvudstad.

Återförening är inte väl förstådd i väst.

Kinesiska ledare har aldrig erkänt Taiwan som ett självständigt land. De ser öns territorium som ett hot, och rötterna till deras oro sitter djupt. Exil kinesiska ledare från Mingdynastin 1683 använde östaten som bas för attacker mot fastlandet. Samtidigt är Taiwan en fästning, skyddad av 130 kilometer av förrädiska vatten och strandnära med fri sikt mot angripare. Den kuperade terrängen ger perfekt skydd för arméer och tunga vapen.

Den kinesiska regeringen hotade 1995 att invadera Taiwan. Tusentals kinesiska trupper samlades i Fujian, territoriet omedelbart över Taiwansundet. Provokationen avbröts först när president Clinton översvämmade sundet med amerikanska krigsfartyg. Krig med Taiwan innebar en större konflikt med USA.

Under de 40 åren sedan den aggressionen har Kina hårdnat sin militär. Dess flotta är nu fler än amerikanska fartyg. Uppbyggnaden av trupper, stridsvagnar, helikoptrar, missilsystem och Kinas flygvapen har också varit livlig.

I oktober förra året började dessa flygplan göra nästan dagliga flygningar genom taiwanesiskt luftrum. Även om taiwanesiska politiska ledare varnade för att flygningarna var en kränkning av flygplansidentifieringszonen, har det inte släppts.

Med västvärlden nu upptaget av Ryssland har Kina större inflytande för att ta tillbaka Taiwan under sin kontroll, antingen diplomatiskt eller genom våld. Detta är ett problem för investerare i kinesiska aktier. Prejudikatet har skapats.

Inom några dagar efter Ukrainas invasion avbröts den ryska ekonomin i praktiken av västvärlden. Stora företag drog sig ur. Master
MA
(MIN) och Visa
V
(V) gjorde det svårt för ryssarna att använda kredit. Samordnade västerländska ekonomiska sanktioner hindrade ryska banker. Och företagsinnehavarna av de globala aktieindexen tog bort ryska företag, vilket gjorde tillgång till kapital omöjlig. Efter tumultartade nedgångar slutade helt enkelt ryska aktier noterade runt om i världen att handlas.

Smakämnen Associated Press rapporterade Fredag ​​att det officiella kinesiska svaret på ryska sanktioner är ett platt "nej". Kina är emot att välja sida i konflikten. Tjänstemän är inte heller villiga att utesluta att ge Ryssland ekonomiskt och militärt bistånd.

Västerländska företag har begränsad tillgång till kinesiska konsumenter. Samordnade ekonomiska sanktioner mot Kina kan också visa sig vara ineffektiva. Det är dock möjligt att avnotera de största kinesiska börsnoterade företagen från världsbörserna. Denna process var sätta i rörelse i augusti förra året efter att Securities and Exchange Commission hotade att avnotera hundratals kinesiska amerikanska depåbevis för underlåtenhet att följa allmänt accepterad redovisningspraxis.

Investerare bör överväga att gå inför en massavnotering genom att köpa ProShares Short FTSE China 50 (YXI). Enligt fondens faktablad, den ohävstångsfria börshandlade fonden handlar omvänt mot den dagliga utvecklingen för China FTSE China 50 aktieindex.

Till ett aktuellt pris på 16.89 $ handlas ProShares Short China 50 ETF betydligt under den högsta den 15 mars på 22.70 $. Den ökningen sammanföll med rädslan för större kinesisk reglering och möjligheten att SEC kan gå vidare med avnotering.

Aktier kan lätt handlas så högt till $25 om spänningarna med Kina stiger, en vinst på 48% från nuvarande nivåer.

För att lära dig hur du förbättrar dina resultat på marknaden dramatiskt genom att köpa optioner på aktier som Ford och Tesla
TSLA
, ta en två veckors provperiod till min specialtjänst, Taktiska alternativ: Klicka här. Medlemmar har gjort mer än 5x deras pengar i år.