För- och nackdelar med en 401(k)

Fram till 1980-talet, större delen av Amerika använt pensioner för att planera för pensionering. Dessa förmånsbestämda planer som erbjuds av arbetsgivare sparade en fond för sina anställdas räkning och beräknade varje anställds pensionsförmåner individuellt. Detta lägger allt ansvar och tillhörande risker på pensionsfonden och arbetsgivaren. För att planera ordentligt var de tvungna att göra uppskattningar, inklusive livslängd och prognostiserade inkomster, för varje anställd och behövde ha tillräckligt med besparingar som väntade på varje kvalificerad arbetare. Men när avsnitt 401(k) i Internal Revenue Code kom till, föddes det skattefördelaktiga 401(k) pensionssparkontot. Överväga arbeta med en finansiell rådgivare när du försöker hitta de mest optimala sätten att bygga upp ditt pensionssparande.

Vad är en 401 (k)?

En 401(k)-plan är ett populärt pensionssparmedel som erbjuds miljontals amerikaner av deras arbetsgivare. När en anställd registrerar sig för en 401(k) genom sin arbetsplats, går de med på att lägga en del av sin lönecheck på kontot. Där går pengarna till arbete i investeringar som obligationer, fonder och andra tillgångar. Kapitalvinsterna från dessa tillgångar växer upp med skatt, vilket innebär att kontoinnehavaren inte kommer att betala skatt på de pengarna förrän de tar ut dem, vanligtvis i pension.

Enligt Investment Company Institute (ICI) representerar 401(k)s nästan en femtedel av den totala amerikanska pensionsmarknaden. ICI:s studie visar också att 401(k)s har uppskattningsvis 7.3 biljoner dollar i tillgångar, den 30 juni 2021. Som jämförelse utgjorde 401(k)s bara 17 % av den amerikanska pensionsmarknaden för 10 år sedan, till 3.1 biljoner dollar .

401(k)-planen är föremål för en årlig bidragsgräns, fastän. Detta inleddes eftersom IRS vill undvika att arbetare lägger en orimligt stor del av sin inkomst på ett skattefördelaktigt konto som ett 401(k). För 2022 är den årliga 401(k) bidragsgränsen $20,500 XNUMX.

Vilka är fördelarna med en 401(k)?

401(k)-planen är populär av en anledning. Det kommer med flera förmåner, inklusive skatteförmåner, som uppmuntrar arbetare att inkludera det i sin pensionsplan. Genom att registrera dig för en kan du dra nytta av funktioner som de nedan.

Berättelsen fortsätter

Bidrag före skatt

Bidrag till din 401(k) komma direkt från din lönecheck före skatt. Som ett resultat räknas de pengarna inte in i din beskattningsbara inkomst, vilket potentiellt sätter dig i en lägre skatteklass. Så du kan få en mindre skattekostnad än du annars skulle ha gjort.

Dessutom växer dina besparingar på uppskjuten skatt. Så länge pengarna finns kvar på 401(k)-kontot står de inte inför skatter. Det inkluderar alla intäkter du tjänar, såsom kapitalvinster. Du betalar bara skatt på dessa och dina bidrag när du gör uttag. Detta kan vara användbart om du är i en lägre skatteklass när du går i pension.

Matchande bidrag

Vissa arbetsgivare erbjuder sin arbetskraft en matchande bidragsprogram. Inom detta arrangemang matchar de dina 401(k)-bidrag upp till ett visst tak. Ett vanligt program för många företag är en 50% matchning upp till de första 6% du bidrar med till kontot.

Så låt oss säga att du tjänar en årslön på 50,000 6 USD. Du bidrar med 401% av dina inkomster till din 3,000(k) pensionsplan – $50 1,500. Din arbetsgivare bidrar sedan med ytterligare XNUMX % av det beloppet, vilket innebär att du tjänar ytterligare XNUMX XNUMX USD ovanpå.

Andra arbetsgivare erbjuder en dollar-för-dollar-matchning, vilket innebär att de bidrar med samma belopp som du upp till ett tak. Således fördubblar de de årliga bidragen till din 401(k).

Automatiska besparingar

401(k) planer tar mycket av besparingsarbetet ur dina händer. Du behöver till exempel inte manuellt organisera var dina pengar går varje lönecheck. Ditt företag kan starta automatiska löneavdrag eller automatiska avgifter för sina anställda.

Detta hjälper också nya arbetstagare att undvika att skjuta upp när de börjar arbeta. En automatisk registreringsfunktion hjälper nyanställda att börja spara så snart som möjligt.

Nödförmåner

I de flesta fall måste du betala en straffavgift på 10 % när du dra tillbaka för tidigt från en 401(k). Om du tar ut pengar innan du fyller 59.5 kommer du att få denna avgift utöver inkomstskatten. Det enda undantaget från detta är regeln om 55, som tillåter arbetare som blir uppsagda, permitterade eller slutade under eller efter det år de fyller 55 att dra sig ur sitt nuvarande företags 401(k) strafffritt.

Vissa arbetsgivare ger dock deltagarna chansen att låna pengar från deras 401(k). Mer specifikt tillåter vissa plansponsorer deltagarna att ta ett lån från sin pensionsplan. Reglerna och procedurerna varierar dock mellan varje plan. I de flesta fall har lånen ett takbelopp som du måste betala tillbaka över tid med hjälp av löneavdrag. Men pengarna beskattas inte så länge lånet uppfyller specifika regler och du följer ditt amorteringsschema i tid.

Alternativt kan du göra en svårigheter tillbakadragande. Du kan använda dina 401(k)-pengar för att täcka kvalificerade utgifter som sjukvård, begravningskostnader eller collegeundervisning. Du måste visa ett "omedelbart och tungt ekonomiskt behov", enligt IRS, för att kvalificera dig för ett uttag av svårigheter.

Finansiella skyddsåtgärder

Alla arbetsgivare har ett förtroendeansvar gentemot sina anställda genom deras 401(k). Som ett resultat måste de agera i den anställdes bästa. Detta tack vare lagen om pensionsskydd för anställda, annars känd som ERISA. Så din planadministratör kan inte forma din 401(k) mot riskfyllda och dyra investeringar. Istället måste de forma planen kring säkra investeringar med rimliga avgifter. Dessutom måste de lämna ut information som historiska prestandadata och administrativa kostnader. På så sätt kan medarbetarna fatta välgrundade beslut.

Dessutom tar ERISA upp en annan fördel för deltagande arbetare. På grund av det är dina tillgångar säkra från borgenärer. Detta skyddar dock inte dina medel från specifika statliga åtgärder, såsom straffrättsliga böter eller inkomstskatt.

Vilka är nackdelarna med en 401(k)?

Medan en 401(k) kommer med potentiella fördelar, har de också några nackdelar. Genom att förstå de potentiella nackdelarna med en 401(k) kan du bättre planera för din framtid. Så håll dessa nackdelar i åtanke under din pensionsplanering.

Begränsade investeringsmöjligheter

En 401(k) är en långsiktig spar- och investeringsplan. Så när du lägger pengar på det har du möjlighet att köpa olika investeringar. Plansponsorer är dock ansvariga för urvalet som är tillgängligt för deltagarna. Många skapar en lista över fonder, med hälften av dem som måltidsfonder.

Måldatum fonder är en samling investeringar som blir allt mer konservativa när du närmar dig pensionen. Dessa medel kallas vanligtvis och sammanfaller därför med det förväntade pensionsåret för individen.

På grund av potentiella begränsningar är det bäst att jämföra alla dina alternativ i en 401(k) plan. Om du inte hittar ett urval som passar dina ekonomiska behov kan du behöva överväga ett separat investeringskonto.

Höga avgifter

En 401(k) plan är inte gratis. Det kommer vanligtvis med flera utgifter, inklusive förvaltnings- och registreringsavgifter. Även om alla planer bör avslöja avgifter på årsbasis, kan den fortfarande fånga deltagarna ur vakt. Som ett resultat, du kanske betalar höga avgifter utan att förstå varför.

Om du har oro över kostnaden för din 401(k), det är alltid bra att kontakta din arbetsplats HR-avdelning. Eller så kan du kontakta plansponsorn. Båda kan hjälpa dig att läsa igenom planens finstilta. Dessutom kan de hjälpa dig att bryta ner arbetsgivarens matchningsprogram. I vissa fall kan detta bidra till att kompensera för den förlust som avgifterna orsakar.

"Svåra tillgängliga" fonder

Medan du lägger dina egna pengar på ett 401(k)-konto, kan du inte bara doppa i det när du vill. Det finns regler som kan få konsekvenser om du gör det.

I de flesta scenarier, om du drar dig från en 401(k)-plan innan du når 59.5 års ålder, blir du utsatt för en rejäl IRS-straff. Om du inte följer uttagsreglerna måste du dessutom betala en avgift på 10 % den uppskjutna inkomstskatten på pengarna. Det finns väldigt få scenarier som låter dig komma åt dina pengar före denna punkt, återigen, förutom regeln om 55 som nämns ovan.

Minimal eller obefintlig arbetsgivarmatchning

I vissa fall matchar arbetsgivare upp till ett specifikt belopp av dina planavgifter. Matchningsgränsen kan vara en viss procent av din lön eller ditt eget bidrag. Eller så kan din arbetsgivare uttrycka taket som ett dollarbelopp. En arbetsgivare kan till exempel erbjuda att matcha upp till 100 % av dina bidrag upp till "x" belopp. Men tillgången till ett 401(k)-matchningsprogram beror enbart på din arbetsgivare, eftersom inte alla arbetsplatser erbjuder ett. Även om de gör det kanske matchen inte är för mycket pengar.

Även om det inte alltid är en röd flagga, kanske du också vill vara uppmärksam på när din arbetsgivare matchar dina bidrag. Vissa arbetsplatser har minimikrav på service, vilket innebär att arbetsgivaren matchar avgifter först efter att du har arbetat en viss tid.

Vilka är alternativen till en 401(k)?

Det finns några anledningar till varför en 401(k) kanske inte är rätt för dig. Kanske erbjuder din arbetsgivare inte ett bidragsmatchningsprogram. Eller så kanske du inte vill acceptera de höga avgifterna. I så fall kan det vara värt att överväga andra pensionsplaner. Nedan finns en handfull möjliga alternativ som kan passa dina planer bättre. Observera att du kan ha både en 401(k) och en IRA på en gång, även om de var och en har sina egna bidragsriktlinjer.

Traditionell IRA

Den traditionella IRA är ett populärt alternativ för pensionssparande, oavsett om du har en 401(k). Det låter dig lägga undan dina pengar och odla dem efter skatt. Så du betalar bara skatt när du tar ut pengar under pensionen. Dessutom kan du använda dina bidrag för att sänka din årliga skatt. Du drar bara av det belopp du bidrar med från din skattepliktiga inkomst.

Som en 401(k) betalar du en straffavgift för tidiga uttag och måste ta ut erforderliga minimiutdelningar (RMD) från och med 72 års ålder.

Bidragsgränserna är dock lägre med en IRA. För 2022 kan du bara sätta in upp till 6,000 50 $ årligen, åtminstone tills du fyller 1,000. Efter den åldern kan du bidra med 7,000 XNUMX $ extra per år, vilket ger bidragsgränsen för "återhämtning" till XNUMX XNUMX $.

Roth IRA

A Roth IRA är en liknande butik för kontanter före pensionering, men den har unika egenskaper. I synnerhet bidrar du med dollar efter skatt med en Roth IRA. Så du kan inte minska din beskattningsbara inkomst innan du lägger undan fonden. Men på grund av detta växer dina pengar skattefritt och du slipper beskattning på uttag som görs under pensioneringen.

Roth IRA följer samma regler om bidragsgränser som traditionella IRA. Det finns dock inkomstgränser för vem som kan bidra till ett Roth IRA-konto. För 2022, ensamstående filägare och hushållsföreståndare med en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) mindre än 129,000 204,000 $ (eller 144,000 214,000 $ för gifta och gemensamma filer) kan bidra med hela beloppet. De som tjänar mer möter minskade bidragsgränser, med bidrag som fasas ut helt till $XNUMX XNUMX respektive $XNUMX XNUMX.

SEP IRA

I vissa fall kan din anställningsstatus driva dig mot andra pensionsplaner. A SEP IRA, eller förenklad pension för anställda, är öppna för egenföretagare eller småföretagare.

SEP IRA fungerar på samma sätt som traditionella IRA: de delar en rad investeringsval och skattefördelar. SEP IRA har dock den extra fördelen av högre bidragsgränser. För 2022 kan ditt SEP IRA-bidrag inte vara mer än 25% av din årliga ersättning, eller $61,000 XNUMX. Din gräns beror dock på vilket belopp som är lägre.

Skattepliktigt mäklarkonto

Kanske inget av de tillgängliga pensionssparalternativen passar din situation. Eller så kanske du redan har maxat dina bidragsgränser. I så fall är det kan vara dags att överväga ett skattepliktigt mäklarkonto.

Även om de inte erbjuder några skatteförmåner, möter du inte uttagsbegränsningar. Du kan använda medlen när du vill och det påverkar inte din skatteräkning. Dessutom finns det många mäklarkonton som kommer med minimala avgifter och du har fullständig anpassning över dina investeringsval.

Är investering i en 401(k) rätt för dig?

Sammantaget, om du undrar om en 401(k) plan är värt det – det beror på. Det finns två stora fördelar som tilltalar anställda som använder en 401(k)-plan: skattebesparingar och personalmatchningsprogram.

Genom att bidra till en 401(k) minskar du din årliga inkomst, vilket sänker din skattebörda. Dessutom kan du dra nytta av den uppskjutna beskattningen och de ytterligare besparingar som finns via din arbetsgivare. Men det här kanske inte räcker för dig.

Andra investeringsalternativ kan komma med lägre avgifter eller större flexibilitet. Det kan vara värdefullt för vissa investerare. Dessutom kanske du inte vill ha restriktioner för dina egna pengar. Arbeta igenom dina investeringsmål innan du registrerar dig för ett 401(k)-program. Om du behöver, prata med en finansiell rådgivare.

Bottom Line: Är en 401(k) värd det?

En 401(k) är ett populärt sätt för många amerikaner att börja spara till pension. De är lätta att sätta upp via arbetsplatsen och kommer med olika förmåner. Men de kanske inte är tillgängliga för dig eller det rätta valet. I så fall är det viktigt att överväga dina alternativ. Leta efter en pensionssparplan som passar dina nuvarande och framtida ekonomiska mål. Det innebär att ta hänsyn till bidragsgränser, potentiella skattekonsekvenser och avgifter.

Tips för att spara till pension

• Att planera för pensionering kan vara ganska jobbigt. Många av oss är inte utrustade för att hantera det ensamma. Den goda nyheten är att du inte behöver, som en finansiell rådgivare kan vägleda dig genom processen. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Att ha en pensionsålder i åtanke kan hjälpa dig att planera ditt sparande. Men det kan också vara extra ekonomisk press. Du vill vara säker på att du sparar i rätt takt för att försörja dig själv i framtiden. Det kan kräva att du drar nytta av din arbetsgivares 401(k) matchning program. Det är i huvudsak pengar som redan är skyldiga dig som kan göra skillnad i ditt långsiktiga sparande.

Fotokredit: ©iStock.com/Pears2295, ©iStock.com/Sezeryadigar, ©iStock.com/shapecharge

Posten Är en 401(k) värd det? visades först på SmartAsset-blogg.