Skydda din portfölj med dessa 3 lågbetavinnare

Låt oss inte vara idioter som jagar detta björnmarknadsrally. OK?

Säkra utdelningsaktier, bra. Det är vad vi ska prata om idag. En trio av stabilitet och förnuft som inte bryr sig om vi ser en septembersvimma eller oktoberkölen.

Ja, på björnmarknader som dessa säljer vi rips. Men vi fortfarande köp dipparna – vi ser bara till att vi gör det smart. Och håll den låg beta.

Duke Energy
DUK
(DUK), till exempel, har en 5-årig beta på 0.34. Det betyder att den bara rör sig 34 % så snabbt som marknaden.

Med andra ord, på dagar då S&P 500 är ner 3%, bör denna aktie falla med bara 1.5% eller så. Det är teorin.

I verkligheten kan det bli ännu bättre. DUK har ökat med 9 % hittills från år till dags, medan den bredare marknaden har drabbats. Låt oss börja här.

Duke Energy (DUK)

Utdelning: 3.6%

1-årig betaversion: 0.45

5-årig betaversion: 0.34

Vilket bättre ställe att börja vår sökning med låg beta än allmännyttiga sektorn.

Återigen betyder en beta på 1.0 att en aktie är lika volatil som S&P 500 – varken mer eller mindre. Allmännyttiga aktier som helhet har en femårig beta på ungefär 0.5, vilket betyder att de i praktiken är hälften så volatila som den bredare marknaden.

Och Duke Energy är ännu mindre flyktig än den där.

När det gäller företaget självt: Duke Energy är ett av de största verktygen i spelet och betjänar 8.2 miljoner elkunder i sex delstater och ytterligare 1.6 naturgaskunder i fem delstater.

Att tillhandahålla el och naturgas är inte precis en bransch i hög tillväxt. Många verktyg kan inte växa eftersom de är geografiskt förankrade, förutom genom förvärv. Så det enda sättet intäkterna kan öka är genom blygsamma räntehöjningar över tid - och befolkningstillväxt.

Tänk på att Duke är ett ess i rockärmen. Den har en betydande närvaro i fyra av de 10 bästa staterna i numerisk befolkningstillväxt från 2020-21:

• #2: Florida
• #4: North Carolina
• #6: South Carolina
• #8: Tennessee

Denna tillväxt bör göra det möjligt för DUK att fortsätta att höja sin utdelning trots en ganska rejäl utbetalningskvot på mer än 80 % av vinsten för närvarande. En svag punkt för Duke är tyvärr en som de flesta verktyg delar: långsam utbetalningsexpansion. Dukes senaste höjning var nämligen bara 2% uppgång (till 1.005 USD per aktie).

Det håller dock DUK:s avkastning långt över sektorsgenomsnittet och mer

Flöde
FLÖDE2
ers mat
FLO
s (FLO)

Utdelning: 3.2%

1-årig betaversion: 0.44

5-årig betaversion: 0.27

Vi hittar en något snabbare utdelningstillväxt på Flowers Foods (FLO), som producerar många av de produkter som sitter i ditt skafferi just nu.

Flowers Foods är en USA-centrerad bagerispecialist som registrerade mer än 4 miljarder dollar i försäljning förra året. Dess många varumärken inkluderar Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam och Wonder Bread, samt Tastykake och Mrs. Freshley's snacks.

Om du är en regelbunden läsare, vet du att jag nyligen diskuterade megatrenden som bör driva vissa livsmedelslager i flera år framöver. Flowers Foods är vad jag skulle kalla en andra klassens förmånstagare av denna trend – även om den inte tillhandahåller de grundläggande råmaterial som världen behöver, är den fortfarande ansvarig för en av de mest grundläggande basvarorna för miljontals amerikaner.

Du kanske undrar om just hur durable dess verksamhet ges dock en ganska svag rapport för andra kvartalet där intäkterna faller under Street-konsensus. Men det är troligt att Flowers svaghet berodde på dess försök att höja priserna tillsammans med inflationen - vilket det gjorde tidigare än de flesta konkurrenter. Så även om prismedvetna konsumenter kan ha flyttat till andra märken på kort sikt, kommer de sannolikt att återvända när andra märken höjer sina egna priser för att hålla jämna steg med de höga insatskostnaderna.

Annars har FLO ägnat de senaste sex åren åt att höja sin utdelning med en krona per aktie årligen, vilket kom ut till en höjning på cirka 5 % 2022. Det och en avkastning inte mycket högre än 3 % är inget att skrika om, men du kan inte hitta många stadigare händer på marknaden – FLO:s femåriga beta på 0.27 betyder att aktien har varit ungefär en fjärdedel så volatil som marknaden under den tiden.

Kimberly-Clark
KMB
(KMB)

Utdelning: 3.4%

1-årig betaversion: 0.41

5-årig betaversion: 0.32

Kimberly-Clark (KMB) är en annan häftklammerspecialist som Flowers Foods, även om dess bidrag främst ligger i den andra änden av matsmältningssystemet.

Under det senaste och ett halvt århundradet har Kimberly-Clark varit en av världens ledande tillverkare av personliga hygienartiklar och byggt ett imperium för toalettpapper och blöjor som nu sträcker sig över mer än 175 länder. Du har säkert använt ett av dess märken någon gång i ditt liv - kanske toalettpapper Scott eller Cottonelle, eller Viva pappershanddukar, Huggies eller Pull-Ups blöjor, Kotex tamponger och bindor, eller Depend produkter för vuxenvård, bland många, många fler.

Denna produktlinje har lett till en långvarig utbetalning: Tidigare i år markerade KMB sitt 88:e år i rad för att betala ut en utdelning – och sin 50:e årliga höjning i rad, vilket har hållit den i utdelningsaristokraternas led under det senaste kvartalet. århundrade.

Men de har inte drivit mycket aktieprestationer, åtminstone inte på senare tid.

Liksom med FLO har KMB kämpat med insatskostnader på senare tid, även om de fortfarande lyckades producera enastående 9% organisk intäktstillväxt förra kvartalet som blåste igenom analytikeruppskattningar. Vilket är vettigt – Kimberly-Clarks produkter är för svåra att vara utan, och även när de höjer priserna är många av dess varumärken fortfarande de mest konkurrenskraftiga på kostnadsnivå.

Ändå är KMB knappast oövervinnerlig; företaget nämnde i sitt senaste samtal att kunder försöker hitta besparingar varhelst de kan, inklusive att gå över till egna märkesvaror.

Samtidigt har utdelningen också sett utmanad ut. Dess utbetalningsökning 2022 var mindre än 2 % (till 1.16 USD per aktie). Detta är inte förvånande med tanke på en maxad utbetalningsgrad på 87 %!

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen