Quantum Private Equity poäng igen, med ryktad försäljning av 4.6 miljarder dollar av amerikanska skiffergasreserver till Japan

Nytt år, nya affärer för 19 miljarder dollar i private equity-butiken Quantum Energy Partners och VD Wil VanLoh.

Förra månaden sålde Quantum-portföljbolaget Tug Hill Operating till naturgasjätten EQTEQT
för 5.2 miljarder dollar. Quantum hade investerat mer än 1 miljard dollar i Tug Hill sedan 2014.

Nu den här veckan kommer ytterligare en stor affär, där Tokyo Gas enligt uppgift kommer att betala 4.6 miljarder dollar för Rockcliff energi, som Quantum backade med 350 miljoner dollar 2016. Den ryktade affären rapporterades först av Reuters.

Tug Hills verksamhet var baserad i Marcellus-skiffern i Pennsylvania och West Virginia. Medan Rockcliffs tillgångar helt och hållet tycks ligga inom cirka 270,000 1.4 hektar i Haynesvilles skiffergasfält i fjärran öster Texas – från vilka den producerar cirka XNUMX miljarder kubikfot per dag (den fjärde största privatägda olje- och gasproducenten i volym, enligt Oil & Gas Investor).

Även om naturgaspriserna har börjat året mjukt (vid 3.7 USD per tusen kubikfot, ned 50 % sedan juni 2022), är det varit en bra tid att vara säljare av naturgasfält — med priser som ökade under det senaste året när världen försökte ersätta blockerade flöden från Ryssland.

Rockcliffs land i östra Texas är ett utmärkt läge för leverans av terminaler för export av flytande naturgas på Gulf Coast. Vilket är precis vad Tokyo Gas går efter. Japanska energijättar som Inpex och Jera har nyligen gjort affärer på flera miljarder dollar för att säkra LNG-försörjning från sådana som Venture Global och Freeport LNG. Ändå siktar Tokyo Gas i Rockcliff-affären på att vidare upp i värdekedjan, för att äga reserver i marken.

Quantums Wil VanLoh, 53, var med och grundade private equity-bolaget 1998, och driver showen sedan medgrundaren Toby Neugebauer slutade 2016. Quantum har 19 miljarder dollar under förvaltning och har drivit 8 fonder med 120 portföljbolag.

VanLoh och Rockcliffs grundare Alan Smith går långt tillbaka. Enligt gamla nyhetsrapporter och SEC-dokument samarbetade Smith först med VanLoh 2003 om en startup Chalker Energy Partners, som de sålde för 250 miljoner dollar 2006. Nästa Smith drev Quantum Resources Management, ett dotterbolag som drev en fond för 1.2 miljarder dollar som köpte mogna tillgångar . Det leddes av investeraren Donald D. Wolf. De snurrade ut QR Energy LP som ett publikt bolag, som i 2014 sålde de till Breitburn för cirka 2 miljarder dollar i aktier och kontanter.

VanLoh har gjort många andra stora exits, inklusive 2019 års försäljning av Oryx Midstream för 3.6 miljarder dollar, och 2020 års försäljning av Parsley Energy (4.5 miljarder dollar) och 2021 års försäljning av DoublePoint ($ 6.4 miljarder), båda till Pioneer Natural ResourcesPXD
. Inte varje affär har varit en vinnare; Kvantstödda Linn Energy gick i konkurs 2016 efter samlar upp för mycket skulder genom att köpa gamla oljefält innan priserna rasade.

Det är oklart vem som äger hur mycket av vad, men VanLoh har en imponerande meritlista och hans kontroll över Quantum och andelar i portföljbolag gör honom troligen till miljardär. Han driver också QL Capital Partners och arbetar tillsammans med Global Reserve i Quantum Innovation Fund, plus 300 miljoner dollar, och investerar i startups med låga koldioxidutsläpp. Han bor i Houston.

MER FRÅN FORBESDe största vinnarna i 2022 års energiberg-och-dalbanaBy Christopher HelmanMER FRÅN FORBESFör 6.4 miljarder dollar sålde dessa två unga tycooner precis sitt oljebolag till banbrytande naturresurserBy Christopher Helman