Ray Dalio säger att se upp för kurser som når denna nivå, eftersom Wall Street-aktier kommer att få en hit med 20 %

Och han lägger några ganska exakta gissningar där ute. "Jag uppskattar att en höjning av räntorna från var de är till cirka 4.5% kommer att ge cirka 20% negativ inverkan på aktiekurserna," sa Dalio i en LinkedIn-inlägg daterad tisdag.

Vissa prognostiserar Fed kan höja räntorna med 100 punkter nästa vecka, ett steg som inte setts sedan det likaledes inflationsdrivna 80-talet. Centralbankens korta ränta svävar mellan 2.25 % och 2.5 %, men Nomura, för en, ser att räntan är på väg till 4.75 % 2023.

Men Dalio tror att räntorna till och med kan nå den högre delen av ett intervall på 4.5% till 6%. "Detta kommer att sänka den privata sektorns kredittillväxt, vilket kommer att sänka den privata sektorns utgifter, och därmed ekonomin ner med det", säger han.

Bakom denna förutsägelse ligger Bridgewater Associates grundares övertygelse om att marknaden kraftigt underskattar var inflationen kommer att hamna - på 2.6 % under de kommande 10 åren jämfört med vad han ser som 4.5 % till 5 % på medellång sikt, med undantag för chocker.

Läsa: Varför en enda amerikansk inflationsrapport gjorde att de globala finansmarknaderna svek – och vad som kommer härnäst

När det gäller vad som händer när människor börjar förlora pengar på marknaderna - den så kallade "rikedomseffekten" - förväntar han sig mindre utgifter eftersom de och deras långivare blir mer försiktiga.

"Resultatet är att det verkar troligt för mig att inflationstakten kommer att hålla sig betydligt över vad folk och Fed vill att den ska vara (medan inflationstakten från år till år kommer att falla), att räntorna kommer att gå upp, att andra marknaderna kommer att gå ner och att ekonomin blir svagare än väntat, och det är utan hänsyn till de försämrade trenderna i interna och externa konflikter och deras effekter.”

Hör av Ray Dalio på MarketWatch's Bästa nya idéer i Money Festival den 21 och 22 september i New York. Hedgefondspionjären har starka åsikter om vart ekonomin är på väg.

Marknaderna

Aktier
SPX,
+ 0.02%

DJIA,
+ 0.18%

COMP,
+ 0.05%
är lägre när handeln kommer igång, eftersom statskassan ger avkastning
TMUBMUSD10Y,
3.443%

TMUBMUSD02Y,
3.835%
fortsätt klättra och dollarn
DXY,
-0.08%
stärker sig.

Oljepriserna
CL.1,
-3.21%
blir slagen, tillsammans med guld
GC00,
-0.76%.
Kina lager
SHCOMP,
-1.16%

HSI,
+ 0.44%
halkade efter att landets centralbank lämnade räntorna oförändrade. europeiska naturgaspriser
GWM00,
+ 1.92%
är på uppgång igen. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.13%
handlas för drygt 20,000 XNUMX dollar.

Buzz

Aktier i Union Pacific
UNP,
+ 2.37%,
Norfolk södra 
NSC,
+ 2.08%
och CSX
CSX,
-1.50%
 samlas efter att Vita huset sagt att det har gjort det nått ett preliminärt järnvägsavtal med fackföreningar. Ingen affär på fredag ​​skulle innebära strejker och förödelse för leveranskedjor, spannmålsmarknader och även kommande helgdagar. Läs mer här..

augusti detaljhandel steg starkare än väntat 0.3 % som amerikaner spenderade på nya bilar medan de veckovisa arbetslöshetsanmälningarna sjönk för femte veckan i rad och importpriserna sjönk med 1 %. På andra håll växte Empire State tillverkningsindex upp efter en djup negativ läsning, men Philly Feds fabriksindex försämrades. Industriproduktionen mjuknade upp.

Adobe aktier
ADBE,
-12.20%
tappar efter en rapport att mjukvaruföretaget funderar på en affär på 20 miljarder dollar för att köpa grafisk designstartup Figma.

Vitalik Buterin, en av medgrundarna av Ethereum, säger den så kallade "fusionen" är gjort, vilket betyder födelsen av en mer miljövänlig krypto. Ethereum
ETHUSD,
-1.18%
är uppe lite just nu.

En ny rättegång hävdar Tesla
TSLA,
+ 1.65%
har gett falska löften om Autopilot och Full Self Driving funktioner. Och flytta över Tesla, Apple
AAPL,
-0.39%
is nu Wall Streets största kortsatsning.

Ericsson
ERIC,
-2.79%

ERICA,
-1.52%

ERIC.B,
-2.86%
är nere på en dubbel nedgradering hos Credit Suisse, som hänvisade till inflationsmässig motvind. Analytikerna lyfte Nokia
NOKIA,
-0.91%

NOK,
-0.61%
att överträffa, även om aktien knappt rör sig.

Cathie Wood's Ark Investment Management gick på en doppköpsrunda efter tisdagens marknads härdsmälta, öser på sig främst Roku
ROKU,
+ 8.09%.

Åsikt: Pinterest ansåg sig aldrig vara ett socialt nätverk. Tills nu.

Patagoniens miljardär Yvon Chouinard är skänker hela sitt företag — värd 3 miljarder dollar — till klimatkampen.

Det bästa med webben

Ingen amerikansk skifferräddning för Europa.

Turkiet hittar ytterligare 24.4 miljarder dollar på plats.

Kön för att hylla Queen är 2.6 mil lång och räknas.

Tickerna

Dessa var de mest sökta tickerna på MarketWatch från och med klockan 6 Eastern Time:

Slumpmässiga läsningar

Forskare försöker lära ut robotar komisk timing

Korv, mozzarella, smet. Möt Sydkoreas varmkorv.

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.