Rädsla för lågkonjunktur och prisfallet på råolje: Forbes AI Newsletter

TL; DR

• Fed-ordförande Jerome Powell säger att de kommer att "använda våra verktyg kraftfullt" för att bekämpa inflationen
• Marknaderna sålde av kraftigt med rädsla för att USA skulle kunna hamna i en recession
• Råoljan sjönk under 90 dollar per fat för första gången sedan februari
• Bästa vecko- och månadsaffärer

Prenumerera på nyhetsbrevet Forbes AI för att hålla dig uppdaterad och få våra AI-stödda investeringsinsikter, senaste nyheter och mer levererade direkt till din inkorg varje helg.

Större händelser som kan påverka din portfölj

I slutet av förra veckan gjorde Feds ordförande Jerome Powell några stora uttalanden om deras planer för 2023. Han skrädde inte orden när han sa att Fed skulle "använda våra verktyg kraftfullt" för att få ner inflationen till sitt mål på mellan två och tre procent.

Börsen reagerade på nyheterna på ett stort sätt, med S&P 500 som föll med 5% från i fredags till onsdag denna vecka. Räntehöjningar i allmänhet ses som dåliga nyheter för aktier, i syfte att höja räntorna för att minska konsumenternas utgifter.

Detta är uppenbarligen inte vad företagen vill ha, men de senaste räntehöjningarna har mottagits mer väl, med tanke på att rekordhög inflation är ett problem som också påverkar företagen.

Feds basränta ligger för närvarande på 2.5 %, men konsensus från de enskilda medlemmarna är att denna sannolikt kommer att stiga avsevärt under resten av detta år och 2023. Många förväntar sig att räntorna ska sväva runt 4 % 2023, vilket skulle vara högsta siffror sett sedan före finanskrisen 2008.

Dessa rörelser på räntorna kommer sannolikt att sätta större press på företagens intäkter, och det kan se att USA faller in i en lågkonjunktur i slutet av 2022 eller början av 2023. Detta kommer att skapa en utmanande miljö för investerare, även om historiskt stora företag överträffar medelstora företag och små genom perioder av låg tillväxt.

-

Det flyger under radarn men oljepriset har sjunkit ett tag nu. West Texas Intermediate nådde ett intradagshögsta på $129.44 redan i februari, och efter att ha studsat runt i ett antal månader och testat dessa toppnivåer i juni, är det nu tillbaka ner under $90.

De fallande priserna är ett resultat av en rad olika faktorer. För det första har det varit ett enormt tryck på OPEC från väst att öka sin produktion av olja. Med många länder som upphör med importen av rysk olja, har det lämnat ett hål i utbudet som måste fyllas.

OPEC gick slutligen med på att öka utbudet av olja i juli, och även om det inte var en enorm ökning har det gått ett sätt att jämna ut efterfrågan på marknaden.

Den största effekten har kommit från avmattningen av den ekonomiska tillväxten. Även om USA inte officiellt befinner sig i en lågkonjunktur, råder det ingen tvekan om att den ekonomiska tillväxten har avtagit till en krypning och faktiskt blivit negativ under de senaste två kvartalen.

Lägre ekonomisk tillväxt innebär mindre affärsaktivitet, vilket innebär mindre efterfrågan på olja. Denna kombination av ett måttligt ökat utbud och en minskad efterfrågan har gjort att priserna har svalnat.

Vi ser också detta flöde till gaspriserna, med en nationellt genomsnittspris per gallon på $3.81 jämfört med $4.19 för en månad sedan. Det är fortfarande en bit från det genomsnittliga priset från för ett år sedan, som låg på $3.18.

Sammantaget är detta positivt för både konsumenter och företag. Det tar en del av trycket från hushållens budgetar och minskar en av de största kostnaderna för många företag över hela landet.

Veckans främsta tema från Q.ai

Jerome Powells kommentarer har gjort det ganska tydligt att vi står inför en tuff tid. Han sade uttryckligen att det skulle vara smärta i processen att få ner priserna, men att det skulle vara det minsta av två onda jämfört med att lämna inflationen okontrollerad.

Stigande priser kommer sannolikt att ha en betydande inverkan på hushållen och i förlängningen de företag som betjänar dem.

Just nu är åsikterna delade om vi kommer att se en officiell lågkonjunktur i slutet av 2022 eller in i 2023. En sak som de flesta analytiker är överens om är att vi sannolikt kommer att se en fortsatt period med låg ekonomisk tillväxt eller till och med ytterligare negativ tillväxt.

I denna miljö tenderar stora företag att överträffa medelstora och små. Stora företag tenderar att ha mer diversifierade inkomstströmmar och mindre fluktuationer i efterfrågan på sina varor och tjänster. Små företag tenderar att kämpa, med mer instabila intäkter och en svår miljö för att få nya kunder.

För att dra fördel av denna skillnad skapade vi Large Cap Kit. Detta är en lång/kort strategi som tar en lång position i de största 1,000 1000 företagen i USA, via Russell 2,000 ETF, och en kort position i de nästa 2000 XNUMX största företagen. För den andra handeln använder vi en omvänd Russell XNUMX ETF.

Det betyder att oavsett om den totala marknaden är uppåt, nedåt eller i sidled kan investerare tjäna pengar om stora bolag överträffar små bolag.

Topp handelsidéer

Här är några av de bästa idéerna som våra AI-system rekommenderar för nästa vecka och månad.

Titan International (TWI) – Hjul- och däckföretaget Titan International är vårt bästa köp nästa vecka med A-betyg i tillväxt och teknik och B i kvalitetsvärde. Intäkterna ökade med 40.2 % under året fram till den 30 juni.

Boeing Co (BA) – Världens största flygföretag är vår Top Short för nästa vecka med vår AI betygsätter dem ett F i våra faktorer för kvalitetsvärde, tillväxt och låg momentumvolatilitet. Intäkterna minskade med över 98 procent från förra året.

Catalyst Pharmaceuticals (CPRX) – Läkemedelsföretaget är ett Top Buy för nästa månad med ett A i vårt kvalitetsvärde och en B-tillväxt. Vinsten per aktie har ökat med 11.68 % under de senaste 12 månaderna.

Brickell Biotech (BBI) – Bioteknikföretaget är vår Top Short för nästa månad med vår AI-klassificering dem ett F i våra låga momentum volatilitet och kvalitetsvärde faktorer. Vinsten per aktie har minskat med 29.55 % under de senaste 12 månaderna.

Våra AI Bästa ETF-handeln för nästa månad är att investera i olja och gas och samtidigt kortsluta sjukvården och långa och korta daterade statsobligationer. Toppköp är United States Natural Gas Fund LP, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil och ProShares UltraShort 20+ year Treasury. Toppshorts är InvescoIVZ
DWA Healthcare Momentum ETF och SPDR Barclays 1-3 Month T-Bill ETF.

Nyligen publicerade Qbits

Vill du lära dig mer om att investera eller vässa din befintliga kunskap? Qai publicerar Qbits på vår Lärcenter, där du kan definiera investeringsvillkor, packa upp finansiella koncept och höja din kompetensnivå.

Qbits är lättsmält, snackbart investeringsinnehåll avsett att bryta ner komplexa koncept på vanlig engelska.

Kolla in några av våra senaste här:

Alla prenumeranter på nyhetsbrevet kommer att få en $ 100 registreringsbonus när de sätter in $100 eller mer.