Upprepa det om och om igen, ekonomisk tillväxt handlar om fallande priser

Ekonomer fruktar fallande priser, vilket betyder att de förståsigpåare de interagerar med fruktar fallande priser. Grunden för nagelbitningen inom ekonomyrket har att göra med deras helt förvirrade övertygelse om att konsumtion driver ekonomisk tillväxt. Eftersom de tror på det som är helt absurt, oroar de sig för att fallande priser kommer att få konsumenter att inte spendera i väntan på lägre priser längre fram.

Tillbaka till verkligheten, ingen handling av sparande än att stoppa in sina pengar under en madrass drar från konsumtionen som den är. Det vi inte spenderar "hyrs ut" av finansiella mellanhänder till individer och företag som för närvarande vill eller behöver spendera. Det enda efterfrågedempande som finns är bristen på produktion, även om det bör sägas att denna sanning går förlorad för ekonomer som någonsin fokuserat på konsumtion.

Därifrån är det värt att påpeka att en växande ekonomi logiskt definieras av fallande priser på alla slags varor och tjänster. Det beror på att sparande är investeringar, och investeringar handlar om att matcha produktion med kapital så att fler och fler varor och tjänster kan produceras till priser som fortsätter att falla.

Tänk 4K UHD platt-tv. När de skapades för hur länge sedan som helst, var de mycket sällsynta. Och väldigt dyrt. De "venture buyers" av dessa tidigare elit-tv-apparater betalade i intervallet $25,000 XNUMX för att få en. Nu kan de fås för några hundra dollar. Deflation? Inte alls. Ett fallande pris signalerar per definition ett stigande pris någon annanstans. Översatt, fallande priser avslöjar nya önskemål.

Huvudsaken är att real ekonomisk tillväxt föds av sparande och investeringar, och det senare pressar obevekligt ned priserna. Förhoppningsvis ser läsarna vart detta leder. Det säkraste tecknet på ekonomisk tillväxt är fallande priser, inte stigande priser. Ekonomer och förståsigpåare har det bakvänt.

Bevis som stödjer ovanstående påstående rör vördnad inom ekonomibranschen för 2 % årlig inflation. Allt vore roligt om det inte vore så sorgligt. Fed-tjänstemän siktar bokstavligen på en 2% årlig ökning av priserna som ett sätt att hålla köpare att köpa. De hejas på av reportrar med efternamn som Irwin, Smialek och Timiraos som tror att Fed-tjänstemän gör något som är ganska komplicerat. För ekonomer är ekonomin en bokstavlig motor som ständigt måste justeras. Reportrar har köpt in på lögnerna. Tydligen 2% är det som håller priserna i schack, men också håller köpare i butik.

Egentligen är det produktionen som håller köparna kvar i butikerna, och produktionen är en konsekvens av investeringar. Och investeringar styrs återigen av producenternas vilja att konkurrera, och de konkurrerar genom att producera fler och fler varor och tjänster till priser som fortsätter att falla. Med andra ord, producenter är den faktiska ekonomin, medan ekonomer är interventionisterna som oändligt pillar med den ekonomi som de föreställer sig existerar, men det gör det inte.

I motsats till ekonomernas uppfattning att vi behöver ständigt stigande priser konstruerade av dem för att utvecklas, arbetar producenter på den faktiska arenan outtröttligt för att få ner priset på allt. Konsumenterna vet att priserna kommer att sjunka, men det är värt att än en gång betona att det enda hindret för konsumtion är brist på produktion.

Efter det, tack och lov för de på arenan. På ett annat sätt, om Fed faktiskt centralt kunde planera någon form av 2% årlig prisökning för varor och tjänster, skulle livet vara väldigt dystert. Det beror på att priserna är det sätt som marknadsekonomin organiserar sig på. Om ekonomer kunde kontrollera priserna skulle det inte finnas mycket av en ekonomi.

Det är något att tänka på när julen är på väg. Läsarna är på väg att höra alla möjliga kommentarer om för lite eller för mycket konsumtion, för att inte tala om de priser till vilka konsumtionen sker. Fallande priser är dåligt, vet du inte? Egentligen är de normen när individer i den verkliga världen aktivt producerar tack vare sparare som sparar. Det är ekonomin, dumt, det enda är att ekonomin går förlorad på ekonomer.