Detaljhandelsinvesterare spelade en stor roll i både vilda marknadsförluster och vändningen, tyder data på

Om du inte tittade på marknaderna förrän 4:05 på måndagen hände inte mycket.

Den 24 januari var "en av de dagar som kommer att se ut som en slump i marknadens historiska rekord", skrev DataTreks Nicholas Colas i en anteckning. "Men om du tittade på skärmarna under dagen, kommer du inte snart att glömma dagens action."

Cboe-volatilitetsindexet (^VIX) steg så högt som 38.94 – den högsta sedan oktober 2020 – och S&P 500 sjönk 3.8 % runt 12:30 innan den steg tillbaka till 0.28 %. Nasdaq (^IXIC) föll nästan 5 % i middagshandeln innan den slutade i green medan Dow (^DJI) slutade dagen upp 99.13 punkter (+0.29 %) efter att ha fallit mer än 1,000 XNUMX punkter under dagen.

LPL:s marknadsstrateg Ryan Detrick påpekade att medan marknaden har sjunkit lika mycket som den gjorde i måndags 88 gånger sedan 1950, var igår "bara tredje gången aktier stängde högre när dammet lade sig. (Båda de andra var okt '08)."

Detaljhandelsinvesterare var en viktig drivkraft för försäljningen, enligt Bloombergs rapportering av JPMorgan-data. Samtidigt, enligt Colas, "var privatinvesterare ute i kraft idag och köpte denna tillbakadragning."

Detaljhandelsinvesterare och en "spasm av panikslagen försäljning"

Under hela pandemin, som kännetecknades av stigande meme-aktier som GameStop (GME) och nya plattformar som Robinhood (HOOD), har privata investerare utövat en balanserande kraft på marknaden genom att gå in för att köpa mitt i marknadens nedgångar.

"Vi använder Fidelitys data för de mest omsatta namnen som en proxy för denna kohorts aktivitet", skrev Colas och syftade på Fidelitys spårare av självstyrda privata investerare. "Ordervolymerna var i genomsnitt 2-3 gånger högre än de senaste dagarna", med toppnamn som Tesla (TSLA), 3x Nasdaq ETF TQQQ, Apple (AAPL) och Nvidia (NVDA). GameStop och AMC (AMC) köptes också betydligt mer, vilket tyder på att privata investerare till och med köpte meme-aktier i eftermiddagshandeln. 

Andra data tydde på stor försäljning från privata investerare på morgonen, som rapporterats av Bloomberg: "I en spasm av panikförsäljning tidigt på måndagen, lastade detaljhandelsinvesterare av ett nettovärde på 1.36 miljarder dollar vid middagstid, det mesta under den första timmen, enligt data sammanställd av JPMorgan Chase & Co. strategen Peng Cheng."

Berättelsen fortsätter

Hur som helst kan blixtar av baisse faktiskt vara bra om den senaste historien är någon indikation: RBC Capital Markets chef för US Equity Strategy Lori Calvasina påpekade att en nyligen genomförd sentimentundersökning från American Association of Individual Investors visade att det hausseartade sentimentet bland privata investerare nådde den lägsta sedan juli 2020 och pessimismen nådde den högsta sedan september 2020.

Den 18 augusti 2020 stängde S&P på rekordhöga nivåer för första gången efter den pandemidrivna kraschen i mars 2020, och marknaderna fortsatte att stiga konsekvent fram till turbulensen i början av 2022.

"Det är något som ger mig mycket tröst," sa Calvasina på Yahoo Finance Live (video ovan), "att även om vi inte har sett den nedåtgående rörelsen spela ut fullt ut än, kommer vi fortfarande att göra blygsamma vinster i denna marknad innan årets slut.”

Ethan Wolff-Mann är senior skribent och stabschef på Yahoo Finance. När han rapporterar fokuserar han på investeringar, konsumentfrågor och privatekonomi. Följ honom på Twitter @ewolffmann.

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedIn, Youtubeoch reddit