När du hanterar ditt boägg in pension, det finns ett antal beslut att fatta kring vilka uttagstakt att använda och hur balansera om din portfölj. Det kanske viktigaste är dock att svara på vilka typer av investeringar du ska göra efter att du har lämnat arbetsstyrkan. Ett viktigt strategiskt beslut i detta avseende beror på huruvida pensionärer bör vända sig mot säkrare inkomstinvesteringar eller förmögenhetsinvesteringar, vilket har potential för mer robusta belöningar. När det gäller pensionärer är inkomstinvesteringar ett mycket bättre val när det gäller att se till att dina pengar räcker genom dina gyllene år, enligt en julistudie från Dimensional Fund Advisors. Låt oss jämföra förmögenhets- och inkomstinvesteringsstrategier för din pension.
A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en finansiell plan för att maximera ditt pensionssparande och förhindra att dina medel urholkas från inflationen.
Förmögenhetsfokuserad investering vs. inkomstfokuserad investering
Även om det finns många olika typer av investeringsstrategier, är två av de vanligaste förmögenhetsfokuserade investeringar och inkomstfokuserad investering.
Förmögenhetsfokuserade investeringar, även känd som tillväxtinvesteringar, förlitar sig på börsvinster för att öka investerarnas kapital. Investera i stamaktier är ett exempel på förmögenhetsfokuserade investeringar. Om en investerare köper en andel av ett företag för $100, till exempel, och säljer den när den är värd $300, har han lagt till $200 värde av rikedom till deras portfölj, allt genom tillväxten av marknaden.
Inkomstfokuserad investering, å andra sidan, riktar sig till investeringar som kommer att skapa garanterade pengar för din portfölj. Inkomstfokuserad investering ses ofta som en mindre riskabel investering, men med det följer mindre potential för stora belöningar. Köpa företag obligationer är en typ av inkomstinvestering. I det här scenariot köper du en obligation från ett företag, vilket i huvudsak innebär att du lånar ut pengar till företaget. Du får då tillbaka med ränta under en viss tid. Återigen, det finns inte potential för enorma oväntade intäkter som kommer med förmögenhetsinvesteringar, men du är garanterad en viss inkomst. Aktier med utdelning är ett sätt att kombinera förmögenhets- och inkomstinvesteringar: Det finns potential för stor tillväxt från aktien, men du kommer också att se en utdelning, pengar som betalas ut till aktieägarna antingen månadsvis, kvartalsvis eller årligen.
Forskning visar att inkomstinvestering är säkrare för pensionärer
Dimensionella fondrådgivare publicerade en studie den 26 juli som jämförde tre dåliga investeringsscenarier. Dessa inkluderar dålig avkastning på aktiemarknaden, inflationen ökar och räntan sjunker. Studien drog slutsatsen att pensionärer som tar ett förmögenhetsfokuserat tillvägagångssätt för att investera under sina pensionsår står inför mycket högre risker än de som förlitar sig på inkomstinvesteringar.
När man jämförde båda typerna av investerare, föreställde sig Dimensional ett scenario där båda ger regelbundna bidrag till pensionskonton från och med 25 års ålder och båda går i pension vid 65, där alla pengar investeras i aktier i början av deras sparande och glider ner till en eventuell landningspunkt med säkrare investeringar i mixen som obligationer. I denna simulering förväntade Dimensional att båda typerna av investerare skulle planera för en 30-årig pension.
Den första investeraren hamnar på 65 med en portfölj som består av 50 % aktier och 50 % kortfristiga nominella obligationer. Den andra investeraren hamnar på 65 med en portfölj som består av 25 % aktier och 75 % ränteplaceringar. Därifrån körde Dimensional ett "pensionsstresstest" där ett antal ekonomiska villkor tillämpades på de hypotetiska portföljerna för att se hur de klarade sig.
För alla scenarier tog portföljen med fokus på förmögenhet slut på tillgångar vid 85 års ålder 5.7 % av tiden och 95 30.1 % av tiden. Däremot misslyckades portföljen med en inkomstfokuserad investering bara 0.1 % av gångerna med 85 och 20.2 % av gångerna med 95.
Inflation och pensionsinvesteringar
Inflation, enkelt definierat, är en marknadsövergripande ökning av priserna på varor och tjänster, vilket resulterar i att pengar har mindre köpkraft. Även om inflationen påverkar alla som deltar på en marknad, har den potentialen att ha en ännu större inverkan på pensionärer som inte längre aktivt tjänar inkomster, eftersom pengarna de har sparat blir mindre och mindre värda med åren, vilket innebär att deras besparingar kommer att täcka färre utgifter.
Dimensionalstudien tittade specifikt på hur förmögenhetsfokuserade och inkomstfokuserade portföljer skulle klara sig om det blir oväntat hög inflation. Hög inflation resulterar i en felfrekvens på 8.4 % vid 85 års ålder för den förmögenhetsfokuserade portföljen, medan den inkomstfokuserade portföljen fortfarande misslyckas bara 0.1 % av tiden. Vid 95-årsåldern håller en förmögenhetsfokuserad portfölj på att ta slut 36.3 % av tiden när det är högre än väntat inflation, medan misslyckandefrekvensen för en inkomstfokuserad portfölj ligger kvar på 20.2 %.
Bottom Line
Du har många val att göra när du sparar till pension och hanterar dina investeringar i pensionen själv. Ett stort beslut kretsar kring hur du ska bygga din portfölj när den aktiva intjäningsdelen av ditt liv är klar och du bara försöker bevara din förmögenhet så att den räcker tills du har blandat bort den här dödliga spolen. Denna studie presenterar starka bevis för att en inkomstfokuserad portfölj är det alternativ som mest sannolikt kommer att ta dig igenom ditt liv utan en större katastrof, så se till att tänka på det när du planerar dina investeringar under pensioneringen.
Pensioneringstips
A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att upprätta en ekonomisk plan för att säkerställa att du har tillräckligt med pengar för att ta dig igenom dina gyllene år. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare i ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matchar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
Om du inte sparar till pension ändå, börja nu. Om du har tillgång till en arbetsplatspensionsplan som en 401 (k), se till att dra nytta av det.
Fotokredit: ©iStock.com/Aslan Alphan
Källa: https://finance.yahoo.com/news/retirees-could-beat-inflation-investment-130037641.html