Pensionärer, här är hur återgång till arbetet kan påverka social trygghet, Medicare, pensioner och skatter

Att gå i pension kan hjälpa till att stabilisera eller öka ditt kassaflöde. Men det kan utlösa oavsiktliga konsekvenser i andra ekonomiska områden av ditt liv, inklusive Social Security Medicare, pension och skatter. Så innan du avfyrar ditt CV, här är fyra saker att tänka på:

1. Social trygghet

Det finns två sätt att arbeta längre kan ha en positiv effekt på dina framtida socialförsäkringsförmåner. För det första kan pengar du tjänar nu höja den långsiktiga genomsnittliga inkomsten i din förmånsberäkning. För det andra kan extra inkomst göra det lättare för dig att skjuta upp anspråk på social trygghet i några år. Det är värdefullt, eftersom förmånerna ökar med 8 % per år för varje år du skjuter upp anspråk efter din fulla pensionsålder, fram till 70 års ålder.

Men om du börjar samla in socialförsäkring innan du når din fulla pensionsålder och sedan återgår till arbetet, kan dina månatliga förmåner minskas, åtminstone tillfälligt.

Läs också: Äldre arbetare var "avgångna", men den nya COVID-varianten kan ändra på det

Din check kommer att minska om dina inkomster överstiger den årliga inkomstgränsen som fastställts av Social Security Administration ($19,560 2022 2). Om du inte överskrider gränsen blir det ingen påverkan. För varje $1 du tjänar över gränsen kommer dina förmåner att minskas med $XNUMX.

Om du till exempel tjänar 40,560 10,500 USD i år kommer dina förmåner att minska med 51,960 2022 USD. Det år du når full pensionsålder är inkomstgränsen högre ($1 3 för XNUMX) och dina förmåner reduceras endast med $XNUMX för varje $XNUMX över den gränsen. När du når full pensionsålder upphör uppskjutningarna och framtida månatliga förmåner kommer att räknas om för att kompensera för eventuella pengar som hållits tillbaka tidigare.

För att vara tydlig gäller anståndet endast inkomst av lön och nettoinkomst från egenföretagande. Det inkluderar inte pensioner, statliga förmåner eller investeringsintäkter. Och det drabbar bara personer som ännu inte uppnått full pensionsålder enligt socialförsäkringsmyndigheten; det är 66 om du är född mellan 1943 och 1954. Full pensionsålder höjs gradvis för dem som är födda mellan 1955 och 1960. För personer födda 1960 eller senare är den fulla pensionsåldern 67 år.

För mer information, se Avsnittet Vanliga frågor på socialförsäkringsverkets hemsida.

2. Medicare

Ska du behålla Medicare-skyddet om du arbetar för en arbetsgivare som erbjuder sjukförsäkring? Svaret på den frågan är komplicerat. Det finns många "om", "och" och "men" att överväga.

Om du, eller din make, går till jobbet för ett företag som erbjuder sjukförsäkring, kan du ta den och stanna kvar på Medicare samtidigt. En kommer att betraktas som primär täckning och den andra är sekundär. Men om du är kvar på någon del av Medicare kan du inte delta i en hälsosparplan om din arbetsgivare erbjuder en.

Saker och ting blir dock svårare om du vill behålla Medicare Part A (som är gratis för de flesta) men släpper de delar av Medicare som du betalar för, såsom Medicare Part B (poliklinisk täckning) Del D (receptbelagda läkemedelsplaner) Medicare Advantage och Medigap.

Till att börja med är täckningsreglerna annorlunda för små företag (färre än 20 anställda). Om du är över 65 år anses Medicare vara din primära täckning och din privata försäkring betalar bara för tjänster som Medicare inte gör. Det kan lämna dig med betydande luckor i din täckning.

Även om du arbetar för en större arbetsgivare, som erbjuder dig en kostnadseffektiv försäkring, måste du undvika att gå i konflikt med reglerna för återregistrering, redan existerande villkor etc. när du är redo att återregistrera dig i Medicare-skyddet senare. Så, innan du släpper någon del av din Medicare-täckning, prata med en Medicare-mäklare och din HR-avdelning för att till fullo förstå konsekvenserna av ditt beslut.

En annan fråga: Om du tjänar tillräckligt kan du bli ansvarig för en premietilläggsavgift på dina Medicare Part B- och Part D-premier. Detta kan vara betydande. År 2022 är den genomsnittliga del B-premien 170.10 USD i månaden, men högre inkomster betalar upp till 578.30 USD i månaden. Du kommer inte att drabbas av höjningen omedelbart, eftersom regeringen använder din skattedeklaration från två år innan för att fastställa kostnaderna för premier.

För att undvika otäcka överraskningar på vägen, besök Medicare.gov för att se vilka tillägg, om några, du kan bli ansvarig för.

Relaterad: Vissa äldre arbetare välkomnas tillbaka till arbetskraften

3. Pensioner

Att återgå till arbetet efter pensionering kan påverka din pension. Varje plan har sin egen uppsättning regler och begränsningar, så se till att du kontrollerar med din HR-avdelning eller pensionsplansleverantör för att säkerställa att du förstår eventuella problem.

Vissa planer tillåter dig att samla in full pension vid pensionsåldern, andra avbryter pensionsutbetalningarna och ytterligare andra sätter gränser för dina inkomster och timmar. De flesta pensioner påverkas inte om du går till jobbet hos en ny arbetsgivare, men även här finns det några undantag.

Läs också: 2022 skadar din allmänna pension – den genomsnittliga fonderingsgraden kan se den "största enårsminskningen" sedan 2008

4. Skatter

Slutligen kan en återgång till arbetet stöta dig in i en högre skatteklass, vilket kan öka skatten på din investeringsinkomst, erforderliga minimiutdelningar och andra typer av inkomster. I de flesta fall kommer den extra inkomsten att uppväga skattesmärtan, men det är klokt att göra en kostnads-nyttoanalys.

Nancy Collamer, MS, är en semipensionär coach, talare och författare till "Second-Act Careers: 50+ Ways to Profit From Your Passions Under Semi-Retirement." Du kan nu ladda ner hennes gratis arbetsbok, "25 sätt att hjälpa dig att identifiera din idealiska andra akt" på hennes hemsida på MyLifestyleCareer.com (och du kommer också att få hennes kostnadsfria nyhetsbrev varannan månad). 

Denna artikel skrivs ut igen med tillstånd från NextAvenue.org© 2022 Twin Cities Public Television, Inc. Med ensamrätt.

Mer från Next Avenue: