Pensionärer på kant över inflation och aktievolatilitet kan ta dessa 5 steg

Med inflationen steg med 8.6 % i maj, kan de som har avsatt lite pengar ha bättre ställning än andra. Oavsett din situation kan det göra skillnad på lång sikt att hålla sig disciplinerad i tider som dessa, säger experter.

"Arbeta med det som är i din kontroll snarare än att förvandla en investeringsportfölj just nu", säger den certifierade finansplaneraren Judith Ward, vicepresident och thought leadership director på T. Rowe Price Advisory Services.

Helst har du en "kontantkudde, sömn-på-natt-pengar", säger hon. Det kan innebära ett till två års inkomstbehov. "Det är din reserv, ditt skyddsnät för att ta dig igenom dessa tider", säger hon.

I en tid av stigande inflation och marknadsvolatilitet är finansexperter överens om att fokusera på vad du kan kontrollera snarare än att göra betydande förändringar i din portfölj är ditt bästa alternativ. "Ett stort misstag just nu är att göra stora förändringar eller permanenta förändringar i din portfölj", säger Daniel S. Lee, direktör, finansiell planering och rådgivning, BrightPlan, en leverantör av ekonomiskt välbefinnande baserat i San Jose, Kalifornien. "Det naturliga. är att känna att man måste göra något. Om du är nervös eller obekväm, skär ner på utgifterna, säger han. "Det är inte allt eller inget."

Läsa: Vad händer med min 401(k)? Hur du hanterar dina investeringar när världen går på tok

Även pensionärer som har en stabil ekonomisk ställning gör just det. Ilene, som är i sena 70-årsåldern, och hennes man, har valt att resa i sommar för att träffa sin syster. Men istället för att flyga till Reno för att träffas i Lake Tahoe bestämde de sig för att flyga till Los Angeles och träffa henne där. "Vi tittade på ett antal resesidor för flyg till Reno och LA", säger den pensionerade logopeden som föredrog att vara anonym. De insåg att flyga till Reno var "oöverkomligt jämfört med LA." Hon tror att de sparade cirka 1,000 XNUMX dollar på flygresor tur och retur för dem två.

Vissa finansexperter föreslår att man skördar portföljförluster och vinster, men Ward, som har slutfört forskning om två långa pensionsperioder, säger "du kan skörda förluster", men du kommer inte att dra nytta av en marknadsuppgång om du gör det.

Vanligtvis varar pensioneringen någonstans mellan 20 och 35 år, beroende på din livslängd och när du lämnar arbetskraften för gott. Ward har studerat perioden 1973 till 2003 samt 30-årsperioden som börjar 2000, som kommer att avslutas 2030, om åtta år. Hon arbetar nu med en tredje period som började 2008. "Idén om pension i sig kan vara överväldigande för många investerare", skriver hon i 2020 års T. Rowe Price-rapport, "Facing Retirement in a Down Market: A conservative withdrawal tillvägagångssätt är en del av en hållbar pensionsplan."

"Historien har visat att björnmarknader vanligtvis har följts av sunda marknadsåterhämtningar. Medan investerare befinner sig mitt i nedgångar på marknaden kan det vara svårt att hålla kursen och tro att saker och ting kommer att vända.”

Ändå, "ta inte förhastade beslut", säger Ward. "Försök att fortsätta investera." Om du känner att du behöver göra något, tänk noga efter innan du säljer aktier under marknadsvolatilitet. "Sälja när du fortfarande har vinst" kan vara ett alternativ. Ändå, om din portfölj är 60% aktier till 40% obligationer, även när marknaden faller, kommer din portfölj att tendera att "återhämta sig snabbare", säger hon. Vanligtvis tenderar en 60-40-portfölj att återhämta sig på ett till två år, säger hon.

Läsa: Vad ska investerare göra nu?

 Sammantaget är nyckeln till att få bort kombinationen av marknadsvolatilitet och inflation vid pensionering att ha en bra plan och hålla fast vid den så mycket som möjligt. Vanligtvis innebär en bra plan att du har "ett till två års kontantkudde", säger Lee. "Disciplin är så viktigt. Om du fortsätter att mixtra med din portfölj kan det skada mer än hjälpa” på lång sikt. 

Om inflationen kvarstår, "håll dig disciplinerad", säger han. "Det är inte vad kunderna vill höra." Ändå säger han till dem, "Vi har en plan och planen är fortfarande bra. Gör inte drastiska förändringar.”

Den 8-procentiga ökningen av inflationen från år till år kanske inte påverkar pensionärerna så mycket, säger Lee. Till exempel, om en pensionär har ett bolån med fast ränta eller har betalat av på sitt bolån, kanske deras bostadskostnader inte påverkas lika mycket som deras energiräkningar eller kostnaden för att köpa ett nytt eller begagnat fordon. Inflationen "påverkar inte din ekonomi så mycket som du läser i rubrikerna", säger han. Titta på din "personliga inflationstakt", som beror på din individuella ekonomiska situation - vilka resurser du har och hur du spenderar dina pengar. Inflationen på 8-9 % "kanske inte är lika hög för en pensionär", säger han. Ändå påverkar "inflationen familjer med lägre inkomster mer" än de som har mer resurser, säger han. 

Här är tips för denna period av inflation och volatilitet på aktiemarknaden:

Tänk på alla dina inkomstkällor. "De flesta pensionärer har olika inkomstkällor", säger Lee. De inkluderar: pensionsförmåner från socialförsäkringen, en pension eller mer än en, portföljinkomst – räntor, utdelningar och om du säljer kapitalvinster, eventuellt hyresintäkter från investeringsfastigheter. Socialförsäkringen och vissa pensioner är också inflationsjusterade.

Minska dina utgifter. "Istället för att sälja aktier till en nedgång, dra andra spakar", säger Vanguards Pilkington. "Utvärdera var du spenderar dina pengar. Gör små justeringar.” Om du tittar på dina utgifter i detalj finns det säkert några sätt att minska dem. "Titta på dina väsentliga kontra diskretionära utgifter, säger T. Rowe Price's Ward. Titta på alla dina prenumerationer, din internettjänst, äta ute flera gånger i veckan, även de rutinmässiga lattes eller mockas. Om möjligt, skjut upp stora utgifter som ett nytt fordon. "Det behöver inte vara för evigt. Det kan bara vara på kort sikt”, kanske ett eller två år, säger hon. 

Ta en lång vy. "Nyckeln här är om du hade ett visst förtroende, en viss grad av förtroende för din plan i början av 2022, i ett bra system har inte mycket förändrats. Det är en gupp på vägen, säger Pilkington. "Håll fokus på det långa loppet. Gör mindre kursjusteringar i dina utgifter. Att göra avsevärda justeringar (i din portfölj) är mer oroande,"

Håll de totala portföljkostnaderna låga. Dessa kostnader inkluderar förvaltningsavgifter, fondkostnadskvoter, handelskostnader och skattekostnader på fonder med höga och ofta oväntade kapitalvinster, säger Pilkington. Om du aktivt handlar kan skattekostnaderna också bli höga.

Aktiefonder och börshandlade fonder (ETF) har till exempel kostnadskvoter som mäter hur mycket av en fonds tillgångar som används för administrativa och andra driftskostnader. En kostnadskvot på till exempel 0.05 % för en aktivt förvaltad fond är låg.

Minimera dina skatter. Om du spenderar ner, "håll din skatt bit låg", säger Pilkington. Om du fyller 70 ½ efter den 31 december 2019 behöver du inte ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) förrän du fyller 72.

Läsa: Är det nu ett bra tillfälle att göra en Roth-konvertering?

Om du behöver pengar från ett pensionskonto kan dina Roth IRA:er vara ett ställe att gå till. Du har redan betalat skatt på dessa konton. Ändå har Internal Revenue Service regler om Roth IRA-uttag. Fördelningen måste göras fem år efter det första beskattningsåret under vilket ett bidrag gjordes till en Roth IRA inrättad till din fördel. Om du har konverterat en traditionell IRA till en Roth IRA, finns det en annan femårsregel som kräver att du väntar fem år innan du tar ut konverterade medel eller inkomster, eller står inför en straffavgift på 10 % när du lämnar in din skattedeklaration. Dessutom, om du har uppnått 59 ½ ålder, slipper du straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.