Pensionsplaneringssteg värt 200,000 XNUMX USD

Hur mycket skillnad skulle $200,000 XNUMX göra för din pensionsbo ägg? Om du bestämmer dig för att du kan gå i pension bekvämt med $200,000 XNUMX mindre i besparingar, hur mycket tidigare kan du gå i pension?

X

Och vad är det första steget för pensionsplanering du bör ta om du vill gå i förtidspension eller spara de där extra $200,000 XNUMX?

Det är frågor från den verkliga världen eftersom 200,000 401 dollar är hur mycket mindre pengar - det stämmer, mindre - arbetare i XNUMX(k)-planer berättar Charles Schwab (SCHW) de kommer att behöva börja gå i pension jämfört med hur mycket de trodde att de skulle behöva 2021.

Nu säger 401(k) medlemmar att de bara behöver 1.7 miljoner dollar för pensionering. Det är en minskning från de 1.9 miljoner dollar som arbetare sa att de skulle behöva för 14 månader sedan.

Det leder till att du arbetar cirka två och ett halvt år mindre om du fortsätter att spara i samma takt, i ett konventionellt arbete-och-spara-scenario.

Pensionering: Hur snart?

Denna analys förutsätter att du börjar arbeta och sparar vid 25 års ålder. Den förutsätter också att du går i pension vid 70 års ålder. Varför? Det är då din socialförsäkringsförmån toppas. Enligt nuvarande regler kan din förmån inte växa större bara från att skjuta upp starten efter 70.

Det här scenariot förutsätter också att din årslön är 50,000 25 USD vid 2 års ålder och växer med XNUMX % per år.

Det är realistiskt. Den genomsnittliga årslönen för arbetare i den privata sektorn, icke-jordbruk, amerikanska arbetare i alla åldrar var $58,060 XNUMX i juli, enligt Bureau of Labor Statistics.

Detta scenario förutsätter också att ditt pensionssparande är investerat så att det växer med en genomsnittlig årlig takt på 7 %.

Det är konservativt. I genomsnitt har S&P 500 vuxit med mer än 10 % per år sedan 1926, fram till den 31 juli i år. Och det inkluderar massor av branta nedgångar som den stora depressionen.

Hur mycket du måste spara till pension

Dessutom utgår vår prognos från att du sockrar bort 6.87% av din lön. Det är vad som krävs för att du ska nå ett saldo på 1.9 miljoner USD vid 70 års ålder.

Denna besparing på 6.87 % borde vara mycket genomförbar. Det är långt under de 10 % som finansiella rådgivare allmänt rekommenderar. Med tur bör det inte innebära en ekonomisk börda för dig.

Gemensam företagsmatch

Och vi antar att du har den vanligaste storleken företagsmatchning: 50% av vad du bidrar med, upp till 6% av din årslön.

Så, allt som allt, när du fyller 70 år, skulle ditt boägg växa till ungefär 1.9 miljoner dollar.

I den takten kommer ditt pensionssparande att ha nått 1.7 miljoner dollar när du var cirka 67 och ett halvt år gammal.

Så det tar två och ett halvt år att spara de extra $200,000 XNUMX.

Den viktigaste frågan före pensionering

Men vad du egentligen borde ta reda på är hur stor inkomst ditt sparande kommer att ge i pension.

Att ta reda på det borde vara ditt första steg i pensionsplanering, säger Rob Williams, VD för finansiell planering, pensionsinkomst och förmögenhetsförvaltning på Charles Schwab.

Gör det redan innan du väljer ett målbelopp som ditt pensionssparande.

Varför fokusera på inkomst? Det bästa sättet att avgöra hur mycket besparingar du behöver när du går i pension är att ta reda på hur mycket inkomst dina besparingar kommer att generera.

Kommer det att räcka utifrån din livsstil, hälsa och förväntade livslängd?

Online miniräknare

För att ta reda på hur mycket inkomst dina besparingar kommer att generera, använd en onlinekalkylator för pensionsinkomst. Miniräknare berättar vanligtvis hur de når sina slutsatser.

Om inkomstprognosen inte är tillräckligt hög, ändra siffrorna för att se hur mycket besparingar du behöver för att generera den mängd inkomst du vill ha. "Det moderna förhållningssättet till pensionsplanering handlar inte om räntor och CD-räntor eller obligationer," sa Williams. "Det handlar om hur mycket du kan ta ut från en diversifierad portfölj under det antal år du förväntar dig att bli pensionerad, med en kudde så att du kan känna dig säker på att pengarna kommer att räcka."

Andra planeringssteget

Ditt andra steg? Kom ihåg att du får ekonomisk hjälp. Du behöver inte täcka alla dina utgifter från sparande. Ett par vars ensamarbetarinkomst före pensionering var 100,000 44 $ kan förvänta sig att socialförsäkringen ersätter XNUMX% av deras förtidspensionsinkomst, enligt JP Morgan Asset Management.

När det gäller muttrarna och bultarna för att faktiskt spara pengarna, håll dig till grunderna:

• Börja tidigt. Börja pensionsspara så fort du börjar arbeta. "Ju senare du börjar, desto mer dollar måste du ta ut från din lön varje månad," sa Williams.
• Spara tillräckligt. Experter uppmanar dig att spara 10 % av din årslön. Oddsen är att dina totala besparingar kommer att vara cirka 15 % av din lön när du får någon företagsmatchning.
• Investera sparande ordentligt. När du är ung, investera för tillväxt. Den del av din portfölj vars syfte inte är att betala för kortsiktiga mål har tid att återhämta sig från någon tillbakagång på marknaden, som den nuvarande. I femtioårsåldern och äldre, om du ägnar 100 % av din diversifierade, långsiktiga portfölj till aktiefonder beror på din risktolerans, mål och tidsram. Men fokusera på tillväxt när du är ung. I din tjugo, trettio och fyrtio, investera upp till 100 % i aktier och aktiefonder, säger T. Rowe Price.

Följ Paul Katzeff vidare Twitter på @IBD_PKatzeff för tips om pensionsplanering och aktivt drivna portföljer som konsekvent överträffar.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR: