Anita Cowles planerade att vara på en flodkryssning i Europa nästa år och ta in synen och ljudet av livliga städer, vidsträckta palats och medeltida fästningar tusentals mil bort från hennes hemstad i Alabama.
Hon och hennes man, Russell, planerade sedan att göra en tre månader lång roadtrip i sin nya husbil. Det är bara två av de många resor paret planerade efter att Russell gick i pension som pilot från [hotlink]American Airlines[/hotlink] i februari när han fyllde 65.
Men allt detta har lagts på is delvis på grund av höga gaspriser, högre priser på konsumtionsvarorOch en marknadsnedgång det har raderat ut ungefär en fjärdedel av parets pensionssparande. Sedan februari har parets investeringar tappat cirka 500,000 63 dollar i värde, berättar Anita, XNUMX, Förmögenhet.
"Det är en stor del av vår pensionering", säger Anita. "Det är oerhört läskigt. Vi trodde att vi skulle resa lite i år, men det har tagit ett abrupt stopp. Du vill att dina pengar ska räcka.”
The Cowles är inte ensamma om att stå inför stora förluster – pensionsbalansen sjönk för tredje kvartalet i rad i år. Under det tredje kvartalet sjönk det genomsnittliga 401(k) saldot hos Fidelity i genomsnitt 23% från för ett år sedan, enligt färsk Fidelity Investments-undersökning, som hanterar cirka 35 miljoner pensionskonton. IRA-saldon sjönk med nästan 25 % jämfört med föregående år och 403(b) kontoinnehav – pensionsplaner som vanligtvis används av ideella organisationer – minskade med 21 %.
Även om dessa fall bara är pappersförluster tills investerare gör uttag, slår de psykologiska effekterna redan nya och förtidspensionerade som Cowles. "Ja, det är bara på papper, men om du fortsätter att dra från det kommer det att ta ännu längre tid att få tillbaka pengarna", säger Anita.
Den senaste marknadsnedgången och stigande inflation har gett många äldre amerikaner en paus. Nästan hälften (49 %) av de 50 år och äldre uppger att de redan har minskat sina utgifter, eller planerar att göra det, som ett resultat av dessa faktorer, enligt Janus Henderson Investors' senaste Janus 2022 Retirement Confidence Report.
Ändå är många optimistiska att inflation och nedgång på marknader är kortsiktiga utmaningar. En majoritet av äldre amerikaner (60 %) tror att S&P 500-indexet kommer att vara högre om ett år, enligt Janus. Och det stämmer, med tanke på att babyboomers är en generation som i allmänhet har återhämtat sig bra från ekonomiska chocker tidigare—speciellt jämfört med andra generationer. Medan babyboomers upplevde Dot Com-bubblan i slutet av 1990-talet och börskraschen och bostadskraschen 2008, innehar generationen cirka 73 miljarder dollar, eller cirka 51 % av all USA:s rikedom, enligt Federal Reserve. Det är ungefär nio gånger fler än millennials.
"Jag vet att om ett eller två år kommer jag att kunna ta några av dessa resor eftersom pengarna kommer tillbaka", säger Anita. Men det finns fortfarande en skugga av osäkerhet. Så i ett försök att få tillbaka en del av sina förluster snabbare, har Cowles diskuterat att Russell återvänder till jobbet som pilot för ett mindre flygbolag. Förra veckan intervjuade han för en roll. "Han överväger att gå tillbaka till jobbet för tänk om det fortsätter?" säger Anita.
"Vår största besvikelse är egentligen bara tidpunkten för allt detta", säger hon och tillägger att skjuta upp resor och Russell som eventuellt går i pension är större beslut när det finns långsiktiga hälsoproblem att väga. "Vi är fortfarande bekväma", tillägger hon men säger att alla "extra" som resor och speciella upplevelser paret ville kunna göra samtidigt som de kände sig okej ekonomiskt om det - nu kan de inte.
Hur man klarar stormen utan att gå i pension
Även om beslutet att gå tillbaka till jobbet, även på deltid, inte är en dålig impuls, finns det andra sätt att klara av den dubbla svackan av hög inflation och en nedåtgående marknad som pensionerade och pensionerade babyboomers upplever.
Forskning från T. Rowe Price upptäcker att pensionssparande håller i längden, även när man börjar i utmanande marknads- och ekonomiska perioder. Ett pensionssparande på 500,0000 60 dollar i en 40/1973-portfölj av aktier och obligationer, till exempel, investerad 1 – ett år präglat av en oljekris som startade en björnmarknad – slutade ändå med ett saldo på mer än 30 miljon dollar på i slutet av 4 år med en uttagsfrekvens på XNUMX %.
Men den typen av forskning betyder inte att nyligen pensionerade babyboomers (eller de som fortfarande tittar på pensionering) ska vara självbelåtna, säger Gregory Kurinec, en certifierad finansiell planerare (CFP) med Illinois-baserad Bentron Financial Group.
"Det är dags att ta ett steg tillbaka och göra de saker som du ska göra," säger Kurinec. Högsta prioritet? Omvärdera hur mycket du faktiskt spenderar på månads- och årsbasis. Ta sedan reda på var den inkomsten kommer ifrån med tanke på det nuvarande tuffa marknadsklimatet.
Se detta interaktiva diagram på Fortune.com
Även med den enkla övningen finns det många avvägningar att överväga. "Den gemensamma visdomen är att du aldrig ska dra dig ur din portfölj när den är nere", säger Marisa Rothstein, en CFP och personlig finansiell rådgivare på New York-baserade Siena Private Wealth.
Den naturliga förlängningen av denna visdom är att förtidspensionärer och pensionärer bör förlita sig på andra inkomstkällor för att få igenom dem tills marknaden återhämtar sig - den vanligaste källan är social trygghet. Men om det innebär att kräva social trygghet tidigt (full pensionsålder är 66 eller 67 för de flesta babyboomers), säger Rothstein att det kan vara en dålig insats. "Genom att göra anspråk på social trygghet tidigt, förlorar de sannolikt den utlovade tillväxten inbyggd i socialförsäkringen från varje år av förseningar. Börsen kan återhämta sig, men kommer den att återhämta sig med en takt på 8% per år? Det kan vi bara inte förutse. Men vi kan vara säkra på att din socialförsäkringsförmån kommer att växa i den takten för varje år du skjuter upp efter din fulla pensionsålder. Och kommer att fortsätta växa fram till 70 års ålder.”
Kurinec, till exempel, rekommenderar sina kunder att bygga upp en trappa in i pensionen genom att använda ett eller två års sparande, snarare än att förlita sig på social trygghet eller uttag från investeringar. Ett sparkontosaldo kommer inte att ge investerarna en ton avkastning, men att använda dessa medel nu istället för att gå in på pensionskonton innebär att dessa investeringar kommer att ha en bättre chans att återhämta sig och du kan vänta med att kräva social trygghet. Mindre chans att pappersförluster förvandlas till realiserade förluster.
"Om du har en plan på plats, bör du kunna klara stormar som denna," säger Kurinec. "Och gissa vad, det här är inte den sista vi ska gå igenom."
Var realistisk om kostnaden för att vara pensionär
Att gå i pension med realistiska förväntningar är också nyckeln. En av de största missuppfattningarna om pension är att amerikaner behöver mindre pengar i pension än när de arbetar. Fel, säger Kurinec.
Liksom Cowles vill många amerikaner resa eller göra allt de inte kunde göra för att de arbetade. Kurinec säger att nyligen pensionärer som han arbetar med vanligtvis spenderar 105 % till 110 % mer än vad de spenderade innan de slutade arbeta heltid – och det kan pågå i fem eller 10 år efter pensioneringen.
I samma veva är en annan stor stötesten tanken att pensionärer automatiskt kommer att hamna i en lägre skatteklass. Återigen säger Kurinec att det i allmänhet inte händer direkt. "Om vi spenderar mer pengar, betyder det att vi tar in mer pengar, vilket betyder att vi förmodligen kommer att vara i en lika stor, om inte lite högre skatteklass", säger han. För att inte tala om att de nuvarande amerikanska skattesatserna förmodligen är de lägsta många amerikaner någonsin kommer att se.
Kurinec säger att även om han aldrig säger åt sina kunder att inte göra något, som att ta en stor resa när deras portfölj är nere med 23 %, betonar han de potentiella konsekvenserna och behovet av att kanske prioritera det som är viktigt. Kompromiss. Vara rörlig. Dessa grundsatser kommer att tjäna folk som drar sig tillbaka till den här miljön väl, tillägger han. "Allt är flytande. Planering är flytande – saker förändras hela tiden, säger han.
Men i slutet av dagen betonar Kurinec vikten av att ha en plan. "Det betyder inte att varje enskild person behöver arbeta med en finansiell planerare, men du måste ha någon form av plan på plats och se till att planen är stabil", säger han.
Allas definition av pension kommer att vara olika, men det kommer att kosta olika mycket pengar, och det hjälper att ha ett bra grepp om vad du vill göra för att göra det till verklighet.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Den amerikanska medelklassen är i slutet av en era
Sam Bankman-Frieds kryptoimperium "drevs av ett gäng barn på Bahamas" som alla dejtade varandra
De 5 vanligaste misstagen som lotterivinnare gör
Sjukt med en ny Omicron-variant? Var beredd på detta symptom
Källa: https://finance.yahoo.com/news/retiring-baby-boomers-getting-wiped-195551620.html