Intäkts- och vinsttrender hos den leksakstillverkande jätten

Viktiga takeaways

• Hasbro har fördubblat sitt Magic-kortspel, vilket gör många fans upprörda.
• Både nettoomsättningen och resultatet minskade jämfört med föregående år.
• För att underlätta högre lagernivåer planerar leksakstillverkaren flera kampanjer under semesterperioden.

Hasbro har varit ett välkänt namn inom leksaksindustrin i decennier, och har framgångsrikt ändrat strategier genom åren när nya trender inom leksaker utvecklas. Aktien har dock nyligen varit uppe i en del motvind på grund av bolagets strategi och ekonomins generella svaghet.

Här är vad investerare behöver veta framåt.

Hasbro i nyheterna

Aktier i Hasbro tappade avsevärt i värde efter att de rapporterade en brant nedgång i resultatet för tredje kvartalet, och nådde sin lägsta nivå sedan 2015.

Företaget släppte sin intäkts- och resultaträkning den 18 oktober 2022, men det var bara början på dess problem. Ett beslut att skriva ut mer Magic: The Gathering kort riskerar att förstöra varumärket.

Aktien nådde en topp på 82.47 $ i september 2022, ungefär en månad innan Hasbro släppte sin resultaträkning. Nedgången i aktiekursen hade dock redan börjat när det blev uppenbart inflation äter på återförsäljarnas vinster.

Dessutom påverkade också förväntningarna om att den kommande semesterperioden inte skulle medföra den årliga ökningen av intäkterna aktiekurserna.

Hasbros aktiekurs stängde på $65.76 den 18 oktober 2022. En månad senare, den 18 november 2022, handlades aktien på $59.52. Aktiekursen har sett ett par toppar men har en tydlig nedåtgående trend.

Den 14 november 2022, Bank of America'sBAC
Analytiker sänkte Hasbros aktie, vilket orsakade ett prisfall på 9.2 % vid slutet av handelsdagen. Analytiker ändrade aktien från ett "köp" till en "sälj" i ljuset av Hasbros beslut att öka antalet kort i omlopp för dess Magic: The Gathering kortspel.

Den ökade produktionen fick återförsäljare att dra tillbaka beställningar medan små spelbutiker förlorade pengar på sitt lager. Kortsamlare översvämmade också marknaden genom att sälja sina kort innan de förlorade för mycket i värde.

Hasbros beslut att skriva ut fler kort har resulterat i en tillfällig ökning av intäkterna för företaget, men det har alienerat både distributörer och spelarbasen som förlitade sig på kortbrist för att driva försäljning och värde.

Många Twitch-streamers höll regelbundna öppningssessioner på jakt efter sällsynta eller mycket önskvärda kort. Sekundärmarknaden driver den initiala försäljningen av kortet och Hasbro spädde på andrahandsmarknaden, gjorde det svårare för spelare att hänga med de nya korten och fick dem att gå tillbaka till äldre regler för att spela spelet.

Kortspelet är i ett segment som utgör cirka 34 % av Hasbros försäljning, men denna intäktsström är i fara eftersom återförsäljare och köpare drar tillbaka sina inköp. Nationella återförsäljare håller fast vid sina Magic lager längre och beställer inte lika ofta.

Samtidigt fann analytiker att även om tillväxten för spelet har kommit i form av att befintliga spelare köpt fler set, har användarbasen inte hängt med.

Hasbro Resultaträkning granskning

Nettointäkterna för Hasbro uppgick till 1.6 miljarder dollar för det tredje kvartalet av räkenskapsåret 2022, en minskning från 1.9 miljarder dollar för samma period förra året. Det rapporterade en rörelsevinst på 194.3 miljoner dollar, en minskning från 367.9 miljoner dollar jämfört med föregående år.

Dess nettovinst uppgick till 129.2 miljoner dollar, en minskning från 253.2 miljoner dollar föregående år. Nettovinsten per stamaktie var 0.93 USD, baserat och efter utspädning, och den deklarerade 0.70 USD i kontantutdelning.

Nettokassan från den löpande verksamheten var 262.2 miljoner USD, en minskning från 685.6 miljoner USD för samma period föregående år. Det rapporterade en förlust på 265.8 miljoner USD på grund av investeringsaktiviteter jämfört med en vinst på 277.5 miljoner USD under föregående års tredje kvartal.

Hasbro balansräkning granskning

Hasbro hade 551.6 miljoner dollar i kontanter vid slutet av perioden, en minskning från 1.1 miljarder dollar 2021. Den har 1.1 miljarder dollar i kundfordringar, 844.5 miljoner dollar i lager och 5.9 miljarder dollar i andra tillgångar för totalt 9.6 miljarder dollar i tillgångar.

Företaget rapporterade 10.2 miljarder dollar i tillgångar för samma kvartal 2021.

Den har skulder på 122.3 miljoner USD i kortfristiga lån, upp från 0.9 miljoner USD 2021. Hasbro minskade sin långfristiga skuld till 122.6 miljoner USD från 187.6 miljoner USD 2021 och har totala kortfristiga skulder på 2.3 miljarder USD.

Semesterutsikter

Semestersäsongen ser inte bra ut för Hasbro eftersom konsumenterna köper mindre av allt på grund av inflationens inverkan på deras dagliga inköp och rädsla för en lågkonjunktur.

Detta har lämnat konsumenterna med mindre diskretionära inkomster. Om de sparat ihop för att köpa julklappar kommer dessa besparingar sannolikt att köpa mindre leksaker än tidigare år.

Tyvärr ökar detta oddsen för att mer lager kommer att förbli osålt eftersom föräldrar inte kan köpa så mycket som de skulle vilja. Hasbro har för avsikt att öka antalet kampanjer för att hjälpa till att sälja varor, men det kanske inte räcker för att övervinna dessa hinder.

Långsiktiga utsikter

Hasbro strävar efter att öka antalet kampanjer som det erbjuder under nästa år för att flytta varor och öka försäljningen. Detta kan vara ett problem, särskilt om de behöver märka ner varor drastiskt.

Detta innebär att även om lagernivåerna kommer att minska, kommer intäkterna att bli lägre på grund av den lägre försäljningsvolymen.

Hasbro konstaterar också att efterfrågan på underhållning har ökat i betydelse och kommer att spela en nyckelroll för lönsamheten de närmaste kvartalen. Företaget noterade det amason'sAMZN
Senaste Prime Day ökade försäljningsvolymen för Hasbro-produkter med tvåsiffriga medel.

Det ser också en pågående tillväxt i sina Peppa Pig och My Little Pony egenskaper. Dessutom släpper det leksaker i samband med Marvel Studios Black Panther: Wakanda Forever fast egendom.

Summan av kardemumman

Utsikterna för leksakstillverkaren är osäkra eftersom den verkar fatta förhastade beslut med sin Magic: The Gathering spel och förlitar sig på kampanjer samt rabatter för att flytta inventering.

Det tyder på att Hasbro är fokuserad på att hålla priserna högre och begränsa antalet produkter som kan säljas under en given period. Att para ihop detta med det faktum att analytiker markerar aktien som ett innehav eller sälj signalerar en osäker period för leksakstillverkaren under de närmaste kvartalen.

Föräldrar kommer alltid att köpa leksaker till sina barn. De är dock inte villiga att gå pank, vilket Hasbro inte verkar känna igen.

Om du inte är säker på om du ska investera i Hasbro eller inte och vill ta bort gissningarna från investeringsbeslut, Q.ai:s artificiella intelligens kan hjälpa. AI:n letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla typer av risktoleranser och ekonomiska situationer. Sedan buntar den ihop dem till hands Investeringssatser. Just nu kan du också aktivera Portföljskydd för att ytterligare skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.