Gäldenärer hatar stigande räntor, men investerare? Vissa hejar på dem. Pensionärer och andra som fokuserar på att hålla en diversifierad portfölj kan nu få avkastning med mindre risk.
X
60/40-portföljen, gjord av 60 % aktier och 40 % obligationer, gick ur stil när Fed höll räntorna till noll eller strax över, vilket hamrade på obligationsmarknaden.
Nu är tillgångar knutna till räntor tillbaka på modet. Pågrund av Federal Reserve höjer räntorna För att dämpa inflationen säger rådgivare att de visar kunderna investeringar som de inte har bjudit på på flera år. Tillgångar som CD-skivor, obligationer och obligationstrappor, penningmarknadsfonder, livräntor och mer är tillbaka på modet.
Vissa av dessa lågrisktillgångar ger en avkastning på 6 % och mer. Det kanske är mindre än spännande – tills du minns att S&P sjönk med 26.7 % i mitten av oktober och Nasdaq sjönk med mer än 32 %.
"Om du har varit en god förvaltare av dina pengar under de senaste fem åren, på grund av stigande räntor har du nu möjligheten att få investeringsavkastning, utan att ta riskerna på aktiemarknaderna", säger Brandon Reese, senior förmögenhetsrådgivare på TBS Retirement Planning i Hurst, Texas.
Låt oss vara tydliga, några av dessa mindre riskfyllda investeringar överträffar inte inflationstakten. Men de devalverar inte heller. Och många av dem ger trygga tillflyktsorter under lågkonjunktur, vilket ekonomer och bankirer förutspår för 2023.
Stigande räntor nu, men innan, "Money For Nohin"
Konservativa investerare har varit frustrerade över Fed:s politik i mer än ett decennium, då den höll räntorna extremt låga - vissa skulle säga konstlat låga. Dessa rörelser slog till på obligationsmarknaden. Och de lämnade investerare att flytta mer pengar till aktier och aktiebaserade fonder i ett försök att dra in avkastning.
"Det faktum att Fed Funds-räntan spenderade en större del av 15 år på eller nära noll var verkligen en överraskning", säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com.
Gå tillbaka till december 1980 och Fed Funds-räntan var häpnadsväckande 19 % till 20 %, den högsta någonsin. Den hade höjt räntorna i ett försök att bekämpa tvåsiffrig inflation. I juli 1990 var inflationen nere och Fed Funds-räntan var 8 %, och i februari 1995 var den 6 %. Redan så sent som i mars 2000 var Fed Funds-räntan fortfarande 6%.
Som en reaktion på dot.coms börsras och de ekonomiska effekterna av attackerna den 9 september började Fed sänka räntorna avsevärt under 11 och kom ner hela vägen till 2001 % i december 1.75. När marknaderna och ekonomin förbättrades började det höjer räntorna igen och i slutet av juni 2001 var räntan 2006 %.
Men finanskrisen av 2008 fick Fed att sänka räntan igen. Lägsta kursen? De Fed funds ränta gick till 0.0 % till 0.25 % redan i december 2008 och kursen nådde den låga nivån igen i mars 2020, när Fed reagerade på pandemin och relaterade avstängningar.
Från april 2008 hela vägen fram till december 2018 steg Fed Funds-räntan aldrig över 2.5 %. Sedan ledde pandemin till fler räntesänkningar.
Räntorna steg till slut över 2.5 % bara i september i år. Den 14 december sattes Fed Funds-räntan till 4.25 % till 4.5 %.
Skörda hög ränta: livränta och obligationer
Var kan investerare få 6% eller mer just nu? Flera platser: TreasuryDirect I-obligationer (betalar nu 6.89 % till och med april 2023), högt rankade företagsobligationer och livräntor.
Investeringsrådgivare Ryan Shuchman, med Cornerstone Financial Services i Southfield, Mich., råder vissa kunder att överväga fleråriga garanterade livränta (MYGAs), en typ av fast livränta som erbjuder en garanterad fast ränta i tre till 10 år.
"Just nu ger MYGA några ganska attraktiva avkastningar, allt drivet delvis av de högre räntorna," sa Shuchman.
Han hjälper också vissa kunder att leta efter högkvalitativa företagsobligationer, som han säger för närvarande kan ge en avkastning på 5 % till 6 %. Vissa statsobligationer erbjuder idag räntor över 4.5 %.
Även CD-skivor erbjuder nu anständiga priser. "En tvåårig CD just nu är nära 4.5%," sa Shuchman.
Kontanter betalar nu: Få en högre sparränta
Om du inte har handlat för bättre sparräntor för din akutfond eller andra kontantkonton, är det dags nu. Dessa banksparräntor på 1 % eller mindre är så 2021.
Konton som används av investeringsbanker för att hålla medel mellan transaktioner (vissa är penningmarknadsfonder och andra är hybridkonton) har stadigt ökat. "De erbjuder 3% eller till och med 4%," sa Reese.
Och penningmarknadsfondernas räntor ligger i samma intervall, säger Bankrate.com.
Även några tidigare snåla banker har börjat höja sparräntorna.
Investera i dig själv: Betala ned skulder med hög ränta
Feds politiker sa denna månad att dess fondränta kunde gå till 5.1 % nästa år. Det innebär att rörliga räntor för kreditkort och andra typer av krediter kan fortsätta att stiga.
Enligt LendingTree, var den genomsnittliga effektiva räntan som erbjöds med ett nytt kreditkort i början av december smärtsamma 22.91 %. Det står att det är den högsta räntan sedan LendingTree började spåra räntor varje månad 2019.
Den 21 december sa Bankrate's McBride att den genomsnittliga räntan för kreditkortsskuld var 19.55 % och för hemlån var den 7.63 %.
Vill du veta hur lång tid det tar för dig att betala av din kreditkortsskuld? Reese föreslår att ta en titt på miniräknare för skuldminskning.
"Det är ett bra tillfälle att betala ner skulder med rörlig ränta och högkostnadsskulder", säger McBride. "Kreditkortspriserna är rekordhöga och de går högre."
McBride rekommenderar gäldenärer att köpa ett kort som erbjuder en "lågprisöverföringskampanj". Han säger att några av dem erbjuder ett lägre pris som är "bra i 21 månader."
Han tillade: "Det kan sätta fart på dina ansträngningar för att återbetala skulder."
Följ Kathleen Doler, IBD:s specialrapportredaktör, på Twitter @kathleendoler.
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Fånga nästa stora vinnare med MarketSmith
Är det dags att sälja GLD-aktier som lågkonjunktur, inflationslättnad?
Källa: https://www.investors.com/etfs-and-funds/personal-finance/rising-interest-rates-are-making-investors-money/?src=A00220&yptr=yahoo