Menyn med brister växer för biltillverkarna.
Först, aptitretaren: chipsbristen. Huvudrätten: batterier för elfordon.
Bilindustrin borde börja laga mat.
RJ Scaringe, VD för
Rivian Automotive
(ticker: RIVN), serverade förutsägelsen förra veckan på en mediaturné i EV-startföretagets fabrik i Normal, Illinois. Byggandet av en fabrik i Georgia-fabriken är planerad att öppna om ett par år.
"Mycket enkelt uttryckt representerar all världens cellproduktion tillsammans långt under 10% av vad vi kommer att behöva om 10 år," Scaringe berättade The Wall Street Journal. "Det betyder att 90% till 95% av försörjningskedjan inte existerar ... Halvledare är en liten aptitretare till vad vi kommer att känna på battericeller under de kommande två decennierna."
En halvledarbrist har hållit nere bilproduktionen i mer än ett år. Branschen gör ungefär 2 miljoner färre bilar en fjärdedel som den kunde — och skulle, givet efterfrågan — om det inte var brist. Chipföretagen försöker öka utbudet, men ny kapacitet tar tid och bristen väntas dröja i flera år.
Elbilar representerar cirka 10 % av de nya bilarna som sålts över hela världen – mindre än 5 % i USA – under de senaste månaderna. Men efterfrågan ökar från förare runt om i världen. I Amerika kommer trycket också från regeringen.
President Joe Biden, till exempel, vill att ungefär hälften av alla nya fordon som säljs i Amerika ska vara elektriska till 2030, en del av en plan för att göra bilindustrin mer konkurrenskraftig, särskilt mot Kina. Det målet ser enkelt ut att uppnå om biltillverkarna når sina egna mål.
General Motors
(GM) vill sälja en miljon elbilar per år i Nordamerika till 2025 och
Ford Motor
(F) har siktet inställt på 2 miljoner per år runt om i världen till 2026. Wall Street-projekt
Tesla
(TSLA) kommer att sälja 4 miljoner till 5 miljoner bilar per år i mitten av decenniet.
En brist på batterier kan hämma all den tillväxten. Det är därför alla biltillverkare—
Rivian
ingår – investerar miljarder dollar i ny kapacitet, många med batteriföretag som partner.
Ford och
SK Innovation
(096770. Korea) är bygga växter i Kentucky. GM och
LG Chem
(051910. Korea) har några växter i sina planer, en i Michigan. Chrysler förälder
stellantis
(STLA) och
LG
håller på att bygga en fabrik i Windsor, Ontario, Kanada – mitt emot Detroit.
Tesla
köper batterier från många leverantörer och har också batteritillverkningskapacitet. Och Rivian köper batterier från
Samsung SDI
(006400.Korea), och företagen har pratat om ett joint venture.
En handfull biltillverkare tittar till och med högre upp i leveranskedjan – på gruvarbetare av batterimaterial och tillverkare av smetkomponenter, som katoder. Priset kan vara anledningen.
A korg av metaller som går till elbilsbatterier har ökat med nästan 60 % hittills i år, vilket lägger till ungefär $1,700 XNUMX till priset på en genomsnittlig elbil. En del av anledningen till att priserna stiger är det trånga utbudet.
Om biltillverkarna når sina tillkännagivna mål borde världen köpa 20 miljoner till 25 miljoner elbilar i mitten av decenniet – en tredubbling jämfört med 2022 års försäljningsförväntningar. Det ger EV-försörjningskedjan bara ett par år att bli redo.
Skriv till Al Root på [e-postskyddad]