Rivian-aktien når rekordlåg nivå efter tillkännagivandet av kontanthöjning

Key Takeaways

• Rivian-aktien sjönk med 14.54 % på nyheten att det skulle ge ut konvertibla skuldebrev för att samla in ytterligare 1.3 miljarder dollar i kontanter
• Detaljerna för de konvertibla skuldebreven, såsom kurs och löptid, har ännu inte offentliggjorts
• Emissionen kommer att vara en grön konvertibel, vilket kommer att göra det till ett potentiellt attraktivt alternativ för både privata och institutionella investerare som söker ESG-baserad räntebärande avkastning att lägga till sina portföljer

Det är tur att Rivian inte bränner riktiga pengar, för i den takt de gör det, skulle alla positiva miljöpåverkan som deras bilar har, snabbt upphävas av den massiva brasan. Och nu höjer de mer.

Kommer Rivian ens göra en konsekvent vinst? Det är omöjligt att veta säkert, men om du använder Q.ai's Emerging Tech Kit för att investera kan du låta AI styra din portfölj mot spjutspetsföretag som kommer att göra det.

Om Rivian hamnar på den listan återstår att se, men med AI på din sida kan du vara säker på att aktier som den granskas och övervägs för din portfölj, automatiskt, varje vecka.

Rivians aktiekurs sjönk med 14.54 % för att stänga på 14.64 dollar på onsdagen, en rekordlåga nivå för elbilstillverkaren. Fallet kom på baksidan av tillkännagivandet att Rivian skulle samla in ytterligare 1.3 miljarder dollar i kontanter via en grön konvertibel sedel.

Det har varit en tuff resa för investerare som köpt in efter Rivian IPO, med aktiekursen i princip bara i en riktning sedan lanseringen den 9 november 2021. Totalt sett har aktien fallit över 85 % sedan det datumet.

När det gäller investeringar har det inte varit en vinnare. Men kommer denna senaste tillströmning av kontanter att räcka för att förvandla den mycket hypade Tesla-konkurrenten till en portföljöverraskning?

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

Vad betyder insamlingen av medlen för investerare?

En av de främsta anledningarna till att aktien gick ner så mycket är att dessa är det konvertibla sedlar. Det betyder att Rivian samlar in pengar som fungerar som en obligation, men istället för att betala tillbaka gäldenärerna från framtida kassaflöde, konverteras skulden istället till lager vid ett senare tillfälle.

Ur ett affärsperspektiv är det mycket vettigt. Det betyder att företaget kan stärka sina kassareserver utan att behöva oroa sig för hur de ska hitta pengarna för att betala tillbaka dem senare.

Men även om det är en bra affär för företagets verksamhet, är det inte lika bra för befintliga aktieägare och investerare. För när dessa sedlar omvandlas till aktier späder det på de befintliga investerarna. Säg att ett företag har 100 miljoner aktier utestående och att varje aktie är värd 1 USD och börsvärdet är därför 100 miljoner USD.

Om det bolaget emitterade konvertibla skuldebrev som resulterade i 10 miljoner nya aktier som erbjuds, skulle dessa vid någon tidpunkt konverteras och det totala antalet aktier som emitterades skulle bli 110 miljoner.

Allt annat lika, om börsvärdet skulle stanna på 100 miljoner dollar, betyder det att var och en av dessa aktier nu skulle vara värda 0.91 dollar per aktie.

Naturligtvis är argumentet att de extra pengarna borde hjälpa företaget att växa sitt marknadsvärde, vilket kommer att kompensera en del eller hela effekten av utspädningen. Men det finns ingen garanti i det, och det är mer en risk för ett företag som Rivian, som ännu inte har gått med vinst.

I det här fallet kan investerare klia sig lite i huvudet vid kontanthöjningen, med tanke på att företaget redan har cirka 12 miljarder dollar i kontanter på banken. Grejen med Rivian är dock att analytiker inte förväntar sig att de ska gå med vinst förrän nära 2030.

Så även om de kanske inte behöver kontanter nu, kommer de säkert att behöva det innan dess.

Detaljerna i villkoren för dessa konvertibla skuldebrev har ännu inte släppts, och Rivians finansiella partners vill ha feedback från marknaden innan de skisserar de finare punkterna i frågan.

Vad är en grön konvertibel sedel?

Eftersom Rivian är en elbilstillverkare kvalificerar de sig för att utfärda så kallade gröna konvertibla sedlar. Dessa skiljer sig från standardobligationer och konvertibla skuldebrev, eftersom de måste användas för att finansiera miljövänliga projekt.

Detta är viktigt eftersom det öppnar upp poolen av potentiella investerare och gör dem till ett attraktivt förslag för ESG eller hållbara investeringsfonder och portföljförvaltare.

För dessa investeringsförvaltare är ränte- eller obligationsmarknaderna lite mer av en utmaning att fylla ur ett tillgångsallokeringsperspektiv. Att hitta aktier att köpa i företag som passar ett "grönt" mandat är ganska enkelt nuförtiden, men att hitta obligationer som uppfyller dessa kriterier har traditionellt varit svårare.

Denna nyemission kommer därför att få många enskilda eller professionella investerare med ett starkt etiskt eller hållbart mandat att titta närmare på erbjudandet.

Det hausseartade fallet för Rivian

Trots att den nått en rekordlåga nivå och sett konsekvent negativ avkastning sedan börsintroduktionen, finns det fortfarande ett hausseartat fall för Rivian framöver. För det första ger det faktum att den har sjunkit hittills mer utrymme för uppsida rent baserat på prisförankring.

Många investerare som tror på företagets framtid kommer sannolikt att betrakta den nuvarande värderingen som ett relativt fynd jämfört med börsnoteringspriset.

Trots svårigheter och förseningar i produktionen rullar nu Rivian-lastbilar av produktionslinjen, och företaget har tillkännagett flera nya tekniska innovationer i pipelinen. Ett exempel är ett färskt amerikanskt patent för batterikylningsteknik, som snabbt kan öka hastigheten på en laddning.

Efterfrågan på elbilar kommer bara att öka, och de har också nyligen antytt en expansion till mikromobilitet med en ny elcykel att släppas.

Det baisseartade fallet för Rivian

Just nu förlitar Rivian sig på nya pengar för att hålla sitt företag igång. Det här är inte en ny spelbok, och även företag som Amazon spenderade många år med förlust innan de genererade konsekventa vinster.

Så även om det inte är att säga att det inte är möjligt, försätter det företaget i en prekär position om de skulle finna sig själva oförmögna att samla in mer pengar.

Investerare har haft tålamod med företaget, men nu när de börjar leverera fordon (24,337 XNUMX rullade av produktionslinjen förra året) kommer de sannolikt att vilja se konsekvent minskning av underskottet och en rörelse i rätt riktning mot lönsamhet.

Om det inte kommer kan Rivian hamna i en tuff plats.

Investera i Clean Tech

Innovation inom ren och grön teknik är viktigt för oss alla, och kan samtidigt vara mycket ekonomiskt lukrativt för investerare. Att investera i denna sektor kommer inte utan risker.

Men med tanke på den stora pushen från hela världen för att finansiera teknik med lägre miljöpåverkan, är både regeringar och den privata sektorn på samma sida när de försöker få det att fungera.

Att investera i enskilda företag i det här utrymmet är ungefär hur riskabelt som helst, och som vi har sett från Rivian kan det sluta i katastrof. Mer än någonsin är diversifiering namnet på spelet, och förmågan att upptäcka och investera i trender i utrymmet är avgörande.

Det är där vår AI kommer in.

Q.ai's Clean Tech Kit använder AI för att leta igenom marknaderna efter de bästa företagen inom sektorer som batteriteknik, elfordon, avloppsvattenhantering, återvinning, vätebränsleceller, förnybar energi och litiumbrytning.

Varje vecka förutsäger den prestanda och volatilitet för ett brett utbud av ETF:er och enskilda aktier som täcker dessa branscher, och balanserar sedan automatiskt om kitet baserat på dessa förutsägelser.

Det här är inte en fullständig ESG-portfölj, men den använder kraften hos AI för att investera i tillgångar som är inriktade på en renare, grönare planet.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.