Roblox förblir smärtsamt dyrt med gott om utrymme för ytterligare försämring, säger analytiker

• Needham analytikern Bernie McTernan upprepade sitt köp på Roblox Corp. (NYSE: RBLX) och upphöjd prismålet till $42 från $39.

• Efter en problematisk november studsade RBLX tillbaka i december och publicerade bättre än väntat resultat praktiskt taget över hela linjen, inklusive bättre än väntat DAU:er, bokningar och timmar av engagemang.

• Den kritiska frågan är hur mycket av detta beat som är organiskt jämfört med engångsförmåner som julpresentkort och en extra helgdag.

• Analytikern antar att takten främst var organisk och prognostiserade höga tonåringar rapporterade bokningsökning under FY'23E, i förhållande till den konstanta valutatillväxten på 21% i december '22.

• McTernan noterade att intäkterna missade hans förväntningar, även om analytikern fortsätter att tro att bokningar är ett bättre mått för intäktsgenerering och ser intäkter som mer av ett bokföringsresultat.

• McTernans uppskattningar rör sig högre under '23E och framåt, vilket leder till att kursmålet ökar.

• riktmärke analytikern Mike Hickey hade ett säljbetyg med ett prismål på 21 $.

• RBLX rapporterade nettobokningar för fjärde kvartalet som var något bättre än konsensussynen men besvikna benchmarks uppskattningar.

• RBLX planerar att ta bort KPI-transparensen framåt, vilket analytikern ser som en negativ utveckling.

• Efter den förväntade releasen av månadsstatistik för mars 2023 i april 2023 kommer RBLX att upphöra med att publicera månatliga mätvärden.

• Analytikern tror att RBLX:s videospelsplattform är sårbar för nuvarande och framväxande negativa makroekonomiska trender, inklusive inflation, arbetslöshet och förmögenhetsminskning.

• Hickey var förvånad över RBLX:s beslut att fortsätta ökade investeringsutgifter som borde överdriva en avsevärt utmanande verksamhetsmiljö och försämra det fria kassaflödet.

• Analytikern såg fortsatt exekveringsrisk på både intäktstillväxt och lönsamhet.

• Analytikern tycker att RBLX förblir smärtsamt dyrt, med meningsfullt utrymme för ytterligare värderingsförsämringar.

• Hickey tror att bristen på tydlig vision och disciplin har utmanat VD:n.

• Pris Åtgärd: RBLX-aktien handlades lägre med 3.73 % till 35.74 USD på den senaste checken i onsdags.

Berättelsen fortsätter

Senaste betygen för RBLX

Se fler analytikerbetyg för RBLX

Se de senaste analytikerbetygen

Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.