Roth IRA och Roth 401(k): världen skulle vara en bättre plats utan dem

I motsats till traditionella former av skattelättnader där arbetstagaren kan dra av bidrag och skjuta upp skatt till pension, kräver Roth-versionen att deltagaren bidrar efter skatteinkomst och sedan får ackumuleringar skattefritt i pension. Dessa bestämmelser innebär att med de traditionella planerna får statskassan en träff men får tillbaka pengarna när ackumuleringarna dras tillbaka i pension. Med Roth-metoden avstår statskassan inga intäkter på kort sikt men ser inga intäkter från uttag vid pensionering. Så att byta från det traditionella till Roth-formatet ökar intäkterna på kort sikt och minskar dem på lång sikt. Minskningen av intäkterna som skulle ske utanför 10-årsperioden räknas inte för budgetpoängsyften

Den mest grymt konversation över "Rothification” inträffade 2017, när kongressen övervägde att kräva att alla anställdas bidrag till 401(k)s över $2,400 2017 skulle gå till en Roth. Även om "Rothification" inte ingick i 2.0 års lagstiftning, lever den och mår bra idag. Den primära finansieringskällan för husets tvåpartiska pensionsräkning (SECURE 50) är omvandlingen av alla återhämtningsbidrag (efter XNUMX års ålder) till en Roth-skattebehandling.

Skatteflykt för storspelare

Pro-Publica rapporterade att miljardären Peter Thiel har en Roth IRA med ett värde av mer än 5 miljarder dollar. Problemet är att Peter Thiel och andra företagare kan köpa ett stort antal aktier för en bråkdel av en krona per aktie och lägga dem i en Roth IRA där de kan växa i värde obeskattat. Och, enligt Gemensamma skattenämnden, ungefär 28,615 5 skattebetalare har IRA med mer än 280 miljoner dollar. Tillsammans rymmer dessa konton 5 miljarder dollar. Kongressen skulle kunna lösa detta specifika problem genom att förbjuda alla icke-offentligt handlade aktier från Roth IRAs och införa ett tak så att innehav över, säg, $10 eller $XNUMX miljoner inte längre skulle vara berättigade till skattefri uppskattning. Men inget händer, så övergreppen fortsätter. 

Hinder för rättvisare skattelättnader. 

De flesta pensionssparande sker genom traditionella 401(k)-planer, där deltagaren, som nämnts ovan, tar ett omedelbart avdrag för bidrag. Detta system är uppenbart orättvist och ineffektivt. Det ger det största incitamentet till höginkomsttagare som är mest benägna att spara på egen hand. Om en ensamstående inkomsttagare i den högsta inkomstskatteklassen bidrar med $1,000 370, sparar han $12 i skatt. För en ensamstående inkomsttagare i skatteklassen på 1,000 % är detta $120 XNUMX-avdrag värt endast $XNUMX. 

Som svar har många akademiker föreslagit ändra avdraget till en kredit. Faktiskt under kampanjen Biden-teamet hade ett förslag att ersätta de nuvarande avdragen med en kredit som uppskattades till 26 % – en intäktsneutral förändring. Med en sådan förändring skulle både låg- och höginkomsttagare få ett skatteavdrag på $260 för varje $1,000 XNUMX de bidrar till en pensionsplan. 

Planen skulle dock inte fungera i den nuvarande miljön. Så snart krediten införs, skulle alla höginkomsttagare med självrespekt flytta bidrag till en Roth 401(k). Resultatet skulle bli en förlust för statskassan eftersom höginkomsttagarna behåller alla sina skattelättnader och de lägre avlönade får mer. Det enda sättet att gå från ett avdrag till en kredit är att eliminera Roths. (En viss rörelse från avdrag till krediter skulle också behöva innebära parallella förändringar av förmånsbestämda planer eller så kommer smarta advokater att konstruera DB-alternativ för höginkomsttagare.)  

Så där har du det, tre riktigt bra skäl att bli av med Roths. Och nu är det dags att göra det. Medan andelen planer som erbjuder en Roth-option har ökat avsevärt, har andelen deltagare som erbjöd en option som har accepterat Roths förblivit låg (se figur 1 ovan). Det är en enkel lösning – kräver helt enkelt att alla bidrag framöver görs till traditionella 401(k)s och IRAs. 

Världen skulle vara en bättre plats.