Royal Caribbean-aktien faller på ett erbjudande om 900 miljoner dollar

Textstorlek

Royal Caribbean Group

Aktien föll efter att företaget sa att det hade startat ett privat obligationserbjudande på 900 miljoner dollar för att omstrukturera en del av sina kortfristiga skulder.

"Syftet med erbjudandet är att ersätta några av de befintliga kortfristiga löptiderna för konvertibla obligationer med nya långfristiga konvertibla obligationer på ett sätt som inte är utspädande för aktieägarna", säger Naftali Holtz, finanschef på Royal Caribbean ( ticker:

RCL

) i ett pressmeddelande.

Dessutom kommer företaget att ge initiala köpare en option att köpa upp till ytterligare 135 miljoner USD i kapitalbelopp av konvertibla skuldebrev.

De nyutgivna sedlarna kommer att förfalla 2025, sa företaget. Intäkterna kommer att gå till att återköpa en del av dess befintliga 2.875 % konvertibla seniorlån med förfall i november 2023 och 4.25 % konvertibla seniorlån med förfall i juni 2023.

Kryssningsrederier var tvungna att ta ut betydande skuld under pandemin för att hålla sig flytande eftersom flottorna låg på grund i månader. I juni 2022 hade Royal Caribbean cirka 18 miljarder dollar i långfristiga skulder, enligt FactSet.

Aktierna i Royal Caribbean sjönk nästan 9% på måndagen. Aktien har tappat 54 % i år.

Skriv till Sabrina Escobar på [e-postskyddad]